超强厄尔尼诺已经形成！明年的咖啡、巧克力、粮食都要涨价吗？

超强厄尔尼诺真的已经形成了吗？咖啡、巧克力、糖、食用油乃至我们每天都要吃的米和面，接下来到底会不会迎来一轮集体涨价？

从遥远产区的气候异常，到你手里那张购物小票，中间究竟隔着几道关？下面先顺着亚洲粮食市场这条主线，把这件事讲清楚。

今年5月，我国正式进入厄尔尼诺状态，到了6月，海水温度仍在持续攀升。国家气候中心预测，夏秋季将形成一次超强厄尔尼诺事件。

我国的天气已经出现了明显反应，今年6月，南方强降水非常频繁，广西遭遇洪涝，湖北出现龙卷风。国家气候中心预计，今年主汛期全国降水时空分布不均，呈现"南北多雨、中间偏干、全国偏热"的格局。

从亚洲整体来看，过去25年里亚洲共经历了7次厄尔尼诺事件。回顾历史数据，可以发现一个颇为反常的现象：在以往严重的厄尔尼诺年份，亚洲农业产出平均下降了2.4个百分点，冲击并不小，但食品价格通胀反而没有大涨，甚至有时还出现过下降。

按常理，收成不好东西就该涨价，但在"降雨少—产量跌—物价涨"这条逻辑链条背后，有三个关键因素把它打断了。

第一个因素是石油价格。听起来油价和吃饭无关，其实关系很大。油价决定化肥价格，也决定运输成本。在以往几次严重厄尔尼诺期间，国际油价都不算高，粮价上涨的压力因此被削弱。但这一次情况不同。

中东冲突导致化肥价格持续承压，尿素价格自伊朗冲突升级以来，累计涨幅达到23%，成本压力已经显现。第二个因素是农业自身抗风险能力的提升。

近些年，亚洲国家灌溉面积不断扩大，抗旱种子的质量也在改进，使得极端气候对单产的实际影响有所缓解。第三个因素是政府调控。

亚洲国家普遍设有粮食战略储备，大米、小麦的库存消费比都保持在45%以上。粮食价格一旦出现波动，政府就会释放库存、打击囤积、调控进出口，从而稳住价格预期。

就目前看，2026年的粮价问题应该不大，但2027年才是真正的考验。今年的情况总体稳得住：原油和尿素价格从4月的高点已经有所回落，各国库存也还比较充足。

我国发改委也表示，当前厄尔尼诺仍处于发展初期，冬小麦灌浆期已基本结束，产量已大体形成，预计异常气候不会对夏粮产量产生较大影响。但问题在于，今年的稳定是以消耗库存换来的，一旦库存被用掉，明年如果干旱继续、水库续不上水，麻烦就会显现。

在受影响的农作物中，大米的风险最值得关注。它是亚洲十几亿人的主食，而且全球大米产量中真正拿到国际市场交易的只有11%左右，大部分都是产自哪里就在哪里消费，出口盘子非常小。

一旦印度、越南、泰国这些主要产米国出现减产，第一反应必然是先保本国供应，减少甚至禁止出口。这样一来，国际贸易供给会迅速收紧，而需要进口大米的国家并不少，价格很容易被推高。

除大米之外，棕榈油、糖和豆类等品种明年也面临较大的价格上行风险。从受冲击程度看，菲律宾和印度排在前列，其次是印尼和泰国。

这些国家食品在CPI中占比高达20%—30%，菲律宾4月通胀率已飙升至7.1%，泰国白米价格单月大涨20%。那么我国的情况如何？2025年我国谷物自给率超过95%，口粮自给率更是接近100%。因此对普通消费者而言，有几个关键点比较明确。

第一，主粮安全基本无忧。我国大米、小麦自给率很高，储备庞大，政策调控能力也强，不必担心"吃不上饭"的问题。

第二，需要留意的是进口依赖度较高的品种，比如大豆、食用油、棕榈油、糖等，这些品种国际价格一旦上涨，会传导到国内，豆油、糕点、糖果等相关商品可能会出现一定幅度的涨价。第三，农村的影响不可忽视。

如果农村收入因灾受损，会波及整体消费端。不过我国有较为完善的收储和补贴政策，可以起到缓冲作用。

总的来看，我国不会像菲律宾那样脆弱，部分食品价格可能出现小幅波动，但整体可控，不必恐慌性囤粮。真正需要紧盯的变数是贸易保护。

一旦别的国家在供给紧张时搞出口管制，国际市场的波动会被进一步放大。印度已在5月中旬禁止了糖的出口，接下来，如果季风降雨持续不足，有可能进一步限制大米出口。

印尼和马来西亚如果棕榈油减产，也可能采取出口限制或加征出口税的做法。我国主粮虽然安全，但食用油、糖、饲料等还需要进口，国际价格上涨，国内多少会被传导。

接下来几个月，可以留意相关新闻中是否有国家宣布禁止某类粮食出口，这类信号会直接影响到买菜、买油的开支。综合而言，厄尔尼诺对农业产量确有冲击，但粮价是否上涨，更多取决于油价走势、农业抗风险能力和政策调控三方面因素。

2026年因为还有库存兜底，问题不大；2027年则更加危险。菲律宾、印度最为脆弱，我国相对稳健，但也要留意进口类食品价格变化，贸易保护是最大的不确定因素。

除了亚洲主粮之外，这轮厄尔尼诺的影响其实沿着全球产业链在悄悄蔓延，很多你每天都在吃、在用的东西，背后都藏着一张被天气改写的账单。

可可树怕高温干旱，也怕异常降雨带来的真菌病，9月全球最大产国科特迪瓦多个核心产区降雨不足，瑞士莲披露过去六个月可可价格已经上涨了80%。

越南和印尼主产的罗布斯塔咖啡约占全球产量四成，减产尚未真正发生，伦敦期货已从每吨约3400美元回升至近3900美元，两个月上涨约15%。

印度、泰国的甘蔗怕高温少雨，巴西中南部又因雨水过多拉低甘蔗含糖量，国际糖价在8月一度累计上涨约21%，甜味的成本正被悄悄抬高。

印尼和马来西亚合计贡献全球80%以上棕榈油，油棕一旦长期缺水，鲜果串和出油量下降往往会滞后数月才集中显现，影响方便面、饼干甚至洗涤用品。

秘鲁沿岸鳀鱼依赖冷水上升流，厄尔尼诺让海水变暖、捕捞量下降，5月秘鲁高等级鱼粉出口价已飙至每吨2500美元，一年之内涨幅接近80%。

工业端同样绕不开水电和物流，赞比亚干旱削弱水电、秘鲁沿岸洪水阻断精矿运输，成本压力会沿产业链传向电线、汽车、包装、家电和电价。那为什么楼下冰美式还卖9块9？

因为产地的变化不会原封不动传给消费者，中间还有库存与进口替代、长期合同与期货对冲、政府储备和补贴这三道防线。但这些工具只能分担冲击，不能让短缺凭空消失。

等你在价签上真正读出涨价时，那场异常天气往往已过去几个月，而下一轮冲击可能正悄悄在路上。