存单到期不再默认转活期，银行操作面临合规质疑

本报（chinatimes.net.cn）记者林佳茹 刘佳 北京报道

随着五年期定期存款陆续停售，部分中小银行调整存量存单到期默认转存规则：原有五年期存单到期后，不再自动转入活期，储户若未主动操作，资金将降档续存为三年期定存，该模式目前仍属零星试点。

记者注意到，在通过规则调整留住存量资金之外，多家县域农商行、民营银行重启2%大额存单、上调挂牌利率争抢新增存款，中小银行走出“稳存量、抢增量”的揽储路径。受访专家认为，在净息差持续承压、存款竞争加剧的背景下，这套差异化操作，是银行平衡负债成本、稳住存款底盘的选择。

与此同时，转存规则调整也带来新的合规考验。专家提示，银行应当充分履行信息告知义务，保障储户知情权与选择权，防范误导销售与投诉风险。

中小银行存单转存出新方案

过去，中小银行压降高成本长期存款主要有两种路径：下调五年期存款挂牌利率，或是直接停售五年期产品，存量五年期存单到期后资金默认转为活期。

近期，少数银行探索出新的处置方案：存量五年期存单到期后，不再自动转入活期，而是自动降档续存为三年期定期存款。

广东始兴农商行公告显示，自2026年10月15日起，该行存量五年期定期存款到期自动转存将执行1.25%年利率，对应三年期整存整取挂牌利率，公告未直接标注续存期限。《华夏时报》记者从该行网点工作人员处获悉，存量五年期定期存款到期自动转存按三年整存整取利率执行。

上述工作人员介绍，该规则属于到期默认安排，并非强制续存。储户到期后如果不希望续存三年期存款，需要在到期窗口期前往线下网点主动办理变更；一旦资金完成自动转存，存续期间申请提前支取，将按照活期存款利率计息。

更早前，浙江嘉善农商行已于今年8月更新存款利率表，明确原五年期整存整取存款到期后，自动转存按三年期定存利率执行。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《华夏时报》记者采访时表示，银行把存量存单到期自动降档转三年，是在五年期存款停售后的负债精细化管理。

“与直接转活期相比，这一做法能留住到期资金、减少存款流失；同时，又不再新增五年期高成本负债，有助于平衡资金留存与净息差压力，优化负债久期结构。”娄飞鹏称。

中小银行揽储面临考验

存量存单规则调整的背后，是持续承压的净息差。国家金融监督管理总局2026年二季度监管数据显示，农商行板块净息差1.59%，较一季度微升0.01个百分点，在净息差震荡下行的背景下，这是继2025年四季度短暂反弹后，再度出现环比修复迹象。

与此同时，存款端的变化进一步放大负债定价压力。10月16日，融360数字科技研究院发布的《2026年9月银行存款利率报告》显示，2026年9月，银行整存整取1年期平均利率1.267%、2年期平均利率1.358%、3年期平均利率1.682%、5年期平均利率1.571%。环比来看，1年期上涨0.3BP，2年期持平，3年期下降0.1BP，5年期上涨0.7BP。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文分析，银行负债端承压是主因：居民储蓄意愿偏强、资金摆布谨慎，稳定核心存款难度上升，银行主动提价吸收中长期资金的需求增强。对银行而言，息差仍面临挤压，仍需通过压降高成本负债加以平衡；对储户而言，收益边际改善但整体仍处低位。

在这样的市场环境下，部分中小银行选择上调利率争抢新增存款。锡商银行9月30日通过官方公众号发布大额存单上新公告，推出三年期大额存单，年化利率2%，起存门槛20万元，支持90天转让。

娄飞鹏认为，降档续存与重启2%大额存单、上调挂牌利率都是对冲大行存款虹吸、稳住存款基本盘的防御性操作。不同的地方在于，降档转存是针对存量资金留存、不抬升挂牌利率，而重启2%大额存单、上调挂牌利率更多是吸引新增资金，中小行既怕存量流失又怕增量不足，只能采取这种“双线操作”。

星图金融研究院常务副院长薛洪言对《华夏时报》记者表示，“一边锁定存量、一边提价揽新，这种操作直接反映中小银行负债端降成本与防流失难以兼顾的张力。”在净息差收窄背景下，单纯压价会丢失存款，持续高息会侵蚀息差，银行只能在存量与增量上分别施策。更深层看，核心存款基础薄弱使负债稳定性不足，大行竞争与存款集中到期、居民再配置需求叠加，若不主动承接，资金便流向大行或理财。双线操作因此成为分层供给、限额投放的精细管理，但利率上行受净息差约束，难长期持续，最终要靠客户经营与结构优化。

值得注意的是，存量存单转存规则的调整，也带来新的合规考验。娄飞鹏提醒，在合规方面，银行必须充分履行告知义务：“不能单方面变更原有存款合同的约定，而是要提前公示、清晰披露转存期限与利率，并与客户做好沟通，防范消费者投诉。”

薛洪言同样认为，调整自动转存规则的合规核心，在于保障储户权益。把到期去向改为低利率转存，属单方面改写默认选项，银行须充分告知，保障储户知情权与自主选择权，使储户能在到期窗口变更或退出。利率倒挂下，降档更易引发储户误解，产品期限利率及提前支取规则，尤其转存后提前支取按活期计息，须在公告与销售文件写清，不得模糊降档含义、防范误导销售。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟