亚洲区域市场行情收盘速览

是什么驱动了市场行情？

#交易台

在美国科技龙头财报披露前夕，AI 板块估值回调、拥挤成长交易的调整持续主导区域市场走势，亚洲股市整体收跌。

韩国股市领跌，外资与内资机构普遍卖出；日本市场持续承压，AI 相关标的的下跌扩散至银行板块，不过成交量低迷，没有明显恐慌性割肉迹象，说明投资者整体偏谨慎，并未陷入恐慌。

中国台湾与香港市场同样走低，电池、材料、科技板块拖累大盘，防御板块与医疗板块大多相对抗跌。

A 股表现相对韧性更强，尾盘买盘入场，叠加市场重新关注机器人与物理 AI 方向，对冲了主要指数的跌幅。

澳洲股市跌幅更温和，材料板块、能源板块走弱拖累盘面。

印尼是区域内明显的逆势走强市场，在出台相关政策、缓解市场对明晟指数下调评级的担忧后，股指大幅反弹。

泰国股指小幅收低。

整个亚洲区域成交低迷，资金向防御板块轮动，显示在新一轮财报周期来临前，市场整体保持观望态度。

区域收盘速览

澳洲：AS51 指数上涨 0.16%。澳洲股市小幅收涨，ASX200 指数从盘中回落走势修复，收盘上涨 14.4 点至 8313.3 点。

金融板块领涨，跟随美股隔夜强势 AI 财报带动的上涨行情，联邦银行是主要银行里面贡献涨幅最大的标的。

澳洲联储副行长 Andrew Hauser 释放偏鹰派表态，提出墨尔本杯交易日存在加息可能性，该言论在午间短暂压制市场情绪，不过临近收盘市场情绪修复。

数据中心相关标的走弱，NextDC 下调业绩指引，原因是其墨尔本 M3 项目延期，对科技和基建板块形成压力。

黄金矿企板块表现占优，Northern Star 确认产量预期后股价上行；Woodside Energy 公布三季度收入提升，尽管产量有所下滑，持续受到市场关注。

Mesoblast 为本指数内涨幅最大个股，上涨 5.7%。

中国台湾：台股加权指数上涨 1.28%。中国台湾股市大幅反弹，录得 10 月 5 日以来最强单日涨幅，收复前一个交易日的跌幅。

半导体板块领涨，28 个行业中有 19 个板块收涨，上涨标的数量显著多于下跌标的，市场赚钱效应较好。

台积电是推升指数最大贡献标的，纬颖国际集团大涨 10%，为涨幅居前的个股。

9 月出口订单数据超预期，成为额外宏观利好，订单同比增长 62.4%，高于市场一致预期；来自美国的需求同比提升 79.4%，强化了市场对中国台湾科技供应链的信心。

韩国：韩国综合指数上涨 3.76%。韩国股市在前一日大跌之后迎来强势反弹，收盘站稳 5700 点上方。

外资今日由净卖出转为净买入，资金集中布局科技板块，终结了对 SK 海力士长达 18 日的连续净卖出。

国内机构大多保持观望，国内散户与机构合计为净卖出方；其他法人主体持续提供资金流入支撑，当日买入 4.1 亿美元。

科技板块整体跑赢大盘，韩国电子指数 KOSPELEC 上涨 5.0%。

SEC 上涨 5.7%、SK 海力士上涨 5.8%，两只标的走出技术性反弹，同时 SMCI 的业绩预告带来额外利好催化。

LIG D&A 大跌 9.0%，原因是韩国国防采办局因贿赂案，对该公司实施为期两年的投标资格限制。

韩国综合指数成交额相比 20 日均值下降 11.8%。

韩元升值 10 个基点，汇率来到 1 美元兑 1324.7 韩元。

日本：日经 225 指数上涨 0.85%。日本股市从周二的下跌行情中反弹，美股隔夜强劲科技财报重新点燃 AI 交易热情，带动全亚洲芯片相关标的走强。

铠侠、东京电子、爱德万测试是其中涨幅突出的标的；银行板块与电子板块是东证指数涨幅最大的行业贡献方。

BayCurrent、万代南梦宫、瑞可利控股在盘中创出历史新高。

日元依旧承压，美元兑日元维持在 158 上方；日本国债期货受益于隔夜美债上涨，获得小幅支撑。

7 至 9 月外国游客在日本消费金额达到 2.2 万亿日元，对消费、酒店相关标的形成正面指引。

另外，贝莱德披露增持第一三共、三菱电机、铃木摩托；穆迪维持 SMBC 日兴证券评级，展望稳定。

中国：沪深 300 指数下跌 0.97%。A 股再度承压，宁德时代三季报带来负面情绪，电池产业链普遍走低。

宁德时代以及相关电池标的遭到大量抛售，宁德时代 A 股名义成交额处于历史高位区间。

研究团队认为，单位盈利的博弈或将成为影响股价的核心驱动因素，并且认为高附加值系统集成业务的收入兑现周期更长，可以解释盈利承压的大部分原因。

在特斯拉财报发布前，机器人板块延续强势，物理 AI 及相关应用板块继续走高，反映市场主线切换至这些方向。

香港：恒生指数下跌 0.90%。恒生指数收于 23651.87 点，创下 7 月 7 日以来最低收盘点位，和亚洲其他市场反弹走势分化，权重股宁德时代、腾讯拖累指数。

宁德时代下跌 11.4%，三季报业绩不及市场预期；腾讯下跌 4.0%，市场担忧 AI 消费产品商业化变现进度，两只个股均触及 52 周低点。

一共有 7 只恒生指数成分股触及 52 周低点，泡泡玛特在其中；百济神州是唯一创出 52 周新高的恒生成分股。

南向资金连续第六个交易日净卖出，当日净流出 44.3 亿港元。

对冲下行风险的需求抬升，恒生指数、恒生科技指数三个月期权偏度来到 7 月以来高位，恒生指数波动率指数逼近 8 月以来高点。

国药控股逆势走强，放量上涨 3.6%。

东盟印尼：雅加达综合指数上涨 0.94%。印尼股市从盘中最深 1.8% 的跌幅大幅反弹，印尼央行将基准利率下调 75 个基点，同时配套一系列稳定市场的政策组合，安抚市场情绪，触发以银行为主线的修复行情。

不过市场整体依旧偏弱，雅加达综合指数年内至今仍然下跌接近 39%，此前明晟上周预警印尼有可能从新兴市场下调至独立分类市场。

泰国：泰国 SET 指数下跌 0.24%。泰国股市早盘一度上涨，随后回落走低，TTB 是主要拖累标的，在财报公布之后遭遇下调评级。

投资者持续关注银行板块财报，区域市场持续的外资流出压制整体风险偏好。

印度：Nifty 指数下跌 0.97%。Nifty 指数早盘一度走高，盘中逐步回落，最终下跌接近 1%。

早盘上涨依托隔夜全球科技财报亮眼，叠加印美贸易协议的正面消息。

但是油价走高带来压力，大盘整体走弱，中型股指数下跌 2%，小盘股指数下跌 2.6%，反映小盘板块的风险释放。

银行板块是唯一上涨行业，利率敏感板块，比如汽车、地产板块承压。

银行板块内，私营银行受到信贷相关负面言论影响；国有银行相对抗跌，有消息称印度政府放宽该行业外资持股上限。