10月来长期限大额存单发行继续加力，有银行隔月“梅开二度”，为何如此汹涌？

财联社10月21日讯（记者 彭科峰）在”大额存单重启潮“反复冲上热搜之际，又有股份行大张旗鼓对外”推销“5年期产品。

昨日，恒丰银行及其下属多家分行在微信渠道发布公告称，发行5年期、1.75%的大额存单，且面向全行所有客户，而该行此前在售的”普适性“大额存单多在2年以下。

恒丰银行之外，10月来还有中信银行、张店农商银行等多家银行相继重启3年期、5年期大额存单发行，且有机构短期内”梅开二度“。这到底释放了什么市场信号？揽储之外，银行是否还有更多考量？

5年期大额存单全行层面重新回归 恒丰银行下属多家机构联动推介

昨日，恒丰银行及下属多个分行均通过官方微信号，发布了五年期大额存单上新的公告。其中，恒丰银行财富管理账号指出，该行发行7款面对个人的大额存单产品，其中，5年期大额存单利率为1.75%。值得注意的是，其余6款产品中，5款为1年及以下，另外一款为18个月（1年半）。并且，在官方公告中，恒丰银行及下属多家分行均将5年期“上新”放入标题中进行重点宣传。

财联社记者查询恒丰银行即下属分行机构官微渠道发现，2024年中、2025年、今年初，该行在宣传该行大额存单产品时，均显示在售大额存单期限在2年以下。

不过，从恒丰银行官网来看，该行今年初实际上针对成都地区启动发售3年期专属大额存单，并且在8月初曾发布了全行层面5年期大额存单即将发售的公告，但彼时并未通过微信公众号等渠道公开推介。

从利率来看，本次恒丰银行的5年期年化1.75%产品，和民生银行、华夏银行等股份制银行基本保持一致。

对此，有上市银行人士告诉财联社记者，银行大额存单发售一般需要和该行存款、贷款等规模相挂钩，但是否发行3年期及以上的长期限产品并无硬性规定。但一般情况下，银行如果预判未来三五年内存款利率还将下行，则会选择“舍长保短”。

10月来长期限大额存单发行再加速，有银行两月内”梅开二度“

今年7月1日，中国银行率先返场，重启发行3年期、5年期大额存单产品，此后农业银行、工商银行、民生银行、重庆银行等国有行、股份行、城商行相继跟进，“长期限大额存单重启潮”正式开始。目前来看，这一趋势仍在持续。

自10月份开始，公开宣布发行长期限大额存单的银行数量相比7月份、8月份、9月份有明显增加。

比如，张店农商银行于10月15日微信发文称，发售1年期、2年期、3年期、5年期的个人大额存单产品，其中5年期产品年化1.68%，起存金额20万元。

西藏银行于10月15日微信发文称，该行于10月16日发售3年期个人大额存单，年化1.85%。

怀来农商银行于10月20日微信发文称，即日起至11月15日发售2026年第一期个人大额存单产品。

中信银行官网发文称，该行自10月1日起发售包括3年期在内的多款个人大额存单产品，其中3年期产品年化1.70%。

财联社记者注意到，和此前7、8月份多家银行公布的“大额存单限时返场”信息不同，近期已有部分银行选择多次发售长期限大额存单产品。以中信银行为例，该行于8月底正式重启3年期、5年期大额存单发行，但仅时隔一个月，该行又于10月初再度发售同类产品。

长期限大额存单断供潮难再现，科技信贷投放推动银行平衡长期负债

“目前来看，长期限大额存单或将迎来常态化发行阶段，类似过去两年六大行集体下架5年期产品的事件或许不会再发生。”有银行业分析师向财联社记者表示。

他认为，一方面，有关部门于年内发布了银行大额存单管理的新规定，并明确下调起售门槛，这意味着监管层对大额存单市场持鼓励态度；另一方面，在银行加大对科技型企业的信贷支持力度的背景下，银行尤其是大型商业银行更有动力吸纳长期限居民负债，以对应科技类信贷的投放周期。未来，长期限大额存储利率或许会有波动，但应该很难再发生断供。

“锁定未来长期利率，并且能够通过转让保持流动性，是大额存单在当前稳健类理财产品中的一大优势。”还有银行理财子告诉记者，今年股市整体震荡，不少客户尤其是40岁以上的客户对配置大额存单的需求明显增长。从财富管理的角度来看，长期限大额存单对于争夺新客户、挽留老客户依然具备不可或缺的价值。

记者注意到，目前主流商业银行中，仅招商银行、宁波银行等少数几家尚未重启长期限大额存单产品的发行，但招商银行高管此前公开表态称，如果客户有需求未来会进一步协商发行。

从行业层面来看，近期银行长期限存款产品利率已出现罕见上调，一改此前长短期限产品利率均下降的趋势，而这从另一个层面也佐证了银行正在通过3年期、5年期大额存单来增加储蓄端的负债——融360发布的2026年9月银行存款利率报告显示，长期存款利率整体上调，其中5年期涨幅最明显‌，5年期大额存单平均利率环比上涨1.75个基点。

（财联社记者 彭科峰）