如何用WorkBuddy分析季报…

每年10月都是基金三季报的披露期，上周开始各家公司开始陆续发布旗下的季报。

往年对我来说，分析季报是一个苦活。

因为很多季报你只是单独看它这一期的观点是不够的，最好还能结合它前几份季报一起看。

但是小几十份季报或者经理还可以，再多了就是比较大的工作量了。

所以，之前我一直都是对自己持有的基金和比较感兴趣的会重点关注，这也会导致错过一些优秀的产品和经理。

今年下半年开始，我已经在深度使用WorkBuddy了。

初步筛选和分析季报这种事，交给AI 可谓是手拿把掐，这几天趁着季报发布，我就尝试了一下。

我每次分析季报的时候，一般很少看媒体的三方报道，更多还是看季报原文。

所以，第一步就是先用WorkBuddy去接上数据终端。

我之前介绍过的，大家可以去接入Wind或者东方财富秒想，不过因为基金这块东财的数据更全，所以我这次接入的就是东财。

还是先简单介绍一下如何连接东财的MCP。

在WorkBuddy的专家·技能·连接器界面，搜索东方财富，这个时候你可以看到会跳出来东方财富秒想MCP。

没连接上之前是“+”， 你点击“+”后按照跳转提示的操作就行， 连接上之后就是下面这个样子。

东财的MCP每天是登录MCP会送100积分，你再登录它的Work再送100积分，这200积分都是可以在WorkBuddy上免费使用的。

当然，如果用完了，或者你觉得不够用，那么就要花钱去买它的积分。它的积分比例差不多是1:100。

连接好之后，大家在使用的时候记得打开WorkBuddy的连接器，在对话框连接器位置，一般来说你初次连接上它都会自动帮你打开。

不用的时候，记得把连接器关掉，连接器开太多有时候也不一定是好事。

下面就是我让WorkBuddy来分析季报的实际操作，我分享一个我会常用到的分析方法。

那就是给你自己的持有产品做体检。

对比你持有产品的本季、上季报告，提取收益与基准差、权益仓位、规模、份额和重仓变化。

你可以让WorkBuddy在分析好之后，给你一张“本季度哪些值得关注”的清单，这样可以省去你去逐份翻阅季报。

我目前持有10只权益产品，但是暂时大部分还没有发布季报，我试了试我比较关注的2位已经发布季报的经理产品情况。

我会把2只产品告诉 WorkBuddy，这里为了不涉及到推荐，我就把具体的名字给打码了。

你们也可以根据这个提示词，把自己的持仓放上去——

请使用东方财富MCP，对我的持仓进行一次季度体检。

【我的产品】XXXX、XXXX

【分析范围】

以执行日为准，比较最近两个已披露的季度报告。优先使用所有均已披露的同一季度；若有缺报，单独标注，不混用不同季度进行横向比较。

【执行步骤】

1、先检查东方财富MCP可调用的工具及数据范围，再获取数据。不要假设工具具有季报全文、历史标的或申购赎回数据。

2、同一产品的A/C等份额合并分析底层持仓，收益表现按我提供的份额类别展示。

3、获取最近两个季度的以下信息：

报告期、报告发布日期、经理及变更情况；

期末净资产、期末份额；报告披露的申购与赎回份额；

资产配置、行业配置、前十大标的及权重；

经理对产品策略和市场情况的说明。

4、按类型分析。权益、混合、债券、指数、QDII、FOF 等采用适合各自类型的指标，不强行套用权益口径。

5、对比两个季度，筛选变化较大、值得进一步核查的事项，并说明筛选依据。

【输出】

一、简明结论

先用不超过 300 字说明，本季度最值得关注的是哪些、发生了什么。

二、季度体检表

每只产品一行，包含：

产品名称及代码｜报告期｜季度收益率｜基准收益率｜超额收益（百分点）｜规模变化｜份额变化｜仓位变化｜前十大重仓股集中度变化｜主要观察｜来源编号。

不适用的指标写不适用。

三、重点变化清单

最多列出 5 项。每项按照以下格式：

发现：具体发生了什么；

证据：本季与上季的数据或报告表述；

解释：有哪些可能原因；

待核查：现有数据还不能确认什么。

四、数据来源与缺口

列出报告或数据来源、对应报告期、查询时间；能提供链接或页码就提供。说明哪些资料获取失败，以及因此不能得出哪些结论。

【判断规则】

事实、计算结果和推测分开表达。

比例变化使用“百分点”，规模和份额的相对变化使用“百分比”。

不把规模缩水直接等同于赎回；优先结合份额及申购赎回数据判断。

不把重仓股权重变化直接解释成主动加减仓；进入或退出前十不等于新买入或清仓。

不把季末持仓当成当前实时持仓。

缺失数据写“未获取”或“未披露”，区分两者，不自行补齐。

不仅凭本次季度体检给出买入、卖出或收益预测。

把这个发给WorkBuddy之后，他就会产出一份MD的文档。

你可以对照这个文档来先做一个预览，然后根据需要再去看对应的季报原文。

比如，我给到这两只产品后，WorkBuddy给我的报告里就有很多非常有意思的分析结论。

一开始它会给你简要结论，差不多就是对你的持仓产品进行一个简单的综述，以及持仓里在三季报发布后，你需要重点关注的部分。

比如我这次的分析就很有 意思结论就很有意思——

先说结论，两只产品这季度完全反向，风险来源也不同。 XX产品，约七成规模降幅来自净值的缩水，不是赎回。同时港股通仓位从12.73% 砍到5.42%，前十大XX、XX双双退出。 经理季报原话承认对市场持仓结构、流动性和交易拥挤度由量变向质变演化的重视程度不够。

然后，它还会提到某只产品的仓位变化，比如它会提到——

XX产品可能是主动降低港股敞口，也可能是港股持仓被剔除出前十但仍有保留。 若为主动减持，在港股相对占优的季度里是不利选择。 待核查：无法区分减仓与跌出前十。季报只披露前十大，看不到持仓的完整清单和明细。

这个分析如果是我之前来做，一天也做不了几只产品的分析。

甚至对很多普通的基民，更是无从下手分析，现在AI把这一切都给降维了，我觉得这点很好。

大家可以让WorkBuddy先看看你自己持仓有没有发布季报，如果发布了，可以把我上面的分析提示词加上自己的产品复制给它。

如果没发布你可以等几天，毕竟后面都会陆续发布的，全部发布后再做个账户整体的体检会更充分。

当然，除了给你自己的持仓做季报诊断外。

你还可以让WorkBuddy帮你做你感兴趣的经理风格变化、经理是否言行一致判断、多位经理的共识与分歧等等。

这些要是大家感兴趣的话，在季报发布的时候，我再挑几个有意思的给大家讲讲。