江苏
很多人习惯把备用资金全部放在货币基金。但最近大家明显感受到，余额宝、各类货基的收益率持续走低，收益越来越微薄。
手里的现金，既要随取随用、保证本金安全，又不想收益无限趋近于活期。到底该怎么安排？今天聊聊适合普通人的现金管理方案。
为什么货币基金收益持续下行？
货币基金主要投向短期国债、银行同业存单、短期存款这类低风险资产。 市场上资金充裕、资金需求偏弱的时候，短期资产的收益率就会被压低，直接带动货基七日年化一路下行。
它的优势一直是：几乎保本、申赎灵活、门槛低。但它的定位是 “现金存放地”，不是增值工具。 现在很多人陷入两难：继续放货基，收益太低；拿去买理财、基金，又会有净值波动，担心本金亏损。
现金管理，先分清资金的使用周期
在选产品之前，先把手里的现金分成两类，这是最关键一步。 第一类：应急备用金。3-6 个月家庭生活费，随时可能用于看病、失业等突发情况，要求T+0 或者快速赎回，流动性优先级最高。 第二类：短期待用资金。
1 个月到 1 年内要用的钱，比如准备装修、交学费、买车，短期内确定会支出，可以牺牲一点点流动性，换取更高一点收益。 两类资金，不能混在一起配置。
兼顾安全 + 流动性，这几类工具可以参考
- 银行活期 +、现金管理类理财 现金管理理财，和货币基金很像，支持快速赎回，流动性接近货基，底层资产也是短期低波动固收资产。 注意一点：它不属于存款，不享受存款保险，净值理论上存在小幅波动，虽然历史回撤极少，和存款还是有本质区别。适合应急资金之外的短期闲钱。
- 银行通知存款、短期定期存款 一天、七天通知存款，或是 3 个月、6 个月、1 年期定期存款。 属于一般性存款，50 万以内受存款保险保障，本金 100% 安全。缺点是到期前支取会按活期计息，流动性受限。 适合 1 年内确定不用的资金，收益通常高于货基。只要能确定到期前不动，是很稳妥的选择。
- 短期限大额存单（1 年期、2 年期） 不必非要追 5 年期长期存单。1 年期、2 年期大额存单，起存门槛 20 万，存款属性保本保息。 期限溢价相比五年期存单性价比更高，不用长期锁死资金。适合确定一段时间不用的大额闲置现金。
配置里需要避开的几个误区
- 为了多一点点收益，牺牲流动性 看到某款产品收益高，忽略锁定期。应急资金一旦被锁，遇到急事被迫提前支取，利息大幅打折，得不偿失。应急资金，流动性永远排在收益前面。
- 混淆 “存款” 和 “理财” 存款保本；现金理财、债基属于资管产品，不保本。很多人被名字迷惑，以为只要是低风险理财就绝对不会跌，市场波动的时候依然会出现净值回撤。
- 把所有现金集中单家银行，超过 50 万 存款保险保障上限是单家银行本息合计 50 万。如果在同一家银行存款超过这个数字，超出部分不再受存款保险保护。大额资金，可以拆分多家银行存放。
给普通人的现金组合思路
- 应急金：优先货币基金或者银行快速赎回现金管理产品，随取随用，不追求高收益，保灵活。
- 短期待用资金：3 个月～1 年内要用，选择短期定存、通知存款，小幅提升收益。
- 大额确定闲置资金：可配置 1 年期或 2 年期大额存单，不盲目上五年期长期锁仓。
简单一句话：越短期要用的钱，越看重流动性；可以放一段时间不用的钱，再适度博取更高收益。
最后总结
货币基金收益走低，是低利率环境下的常态。我们不用抛弃货基，它依然是应急资金的绝佳容器，只是不要再指望靠它赚可观收益。
现金管理的核心，不是到处寻找更高收益，而是匹配资金使用时间，平衡安全、流动性、收益三者关系。 不要为了微小的收益差，把备用资金锁死。现金资产的首要使命，是守住本金，在需要用钱的时候，能够拿得出来。
风险提示：本文仅为现金管理思路分享，不构成产品购买建议。存款受存款保险保障；现金管理类理财、货币基金不保本，存在净值波动风险，投资前阅读产品说明书。
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