AI眼镜行业迈向成长期 18只概念股获机构密集调研

来源：证券时报

证券时报记者 梁谦刚

AI眼镜正处于由产品验证向快速放量过渡的关键阶段，科技巨头争相布局AI眼镜业务，机构预计该行业2025—2030年复合增速约60%。

10月20日，万得AI眼镜主题指数上涨2.50%，但该指数今年以来累计下跌9.61%。长盈精密当日收获20%涨停，公司身兼AI眼镜、人形机器人、AI手机、液冷服务器、储能等多个市场热门题材。

前9个月AI眼镜销售额增长1.1倍

商务部商务大数据显示，今年1—9月，重点平台智能眼镜销售额增长1.1倍。人工智能、物联网、区块链等新技术，在消费领域广泛应用，科技创新日益成为推动消费扩容升级的重要动力。尽管AI可穿戴设备仍处于发展早期，但华为、谷歌、苹果、Meta、阿里、小米等多家科技巨头均已布局AI眼镜业务。

2026年以来，AI眼镜新品频出，各家企业在眼镜功能、技术迭代等方面下足了功夫。在近日举办的2026法国巴黎国际光学眼镜展（SILMO）上，回车科技旗下品牌Looktech正式发布新一代AI智能眼镜，这也是全球首款搭载脑机接口的AI眼镜。

10月13日，阿里千问发布AI眼镜N1、N1 Pro及AI耳夹式耳机三款AI硬件新品。千问眼镜N1搭载5000万像素影像系统，支持全天候环境感知、翻译、会议纪要和语音助手功能；N1 Pro新增体征实时监测、眼动交互和虹膜核身功能。

9月24日，新一代Rokid AI眼镜在第五届全球数字贸易博览会现场迎来全球首秀，该产品定位为Rokid第二代带显示的全功能AI眼镜，在延续第一代核心能力的基础上，实现了细分场景能力的全面强化。

8月21日，雷鸟创新正式发布全新AI眼镜产品雷鸟iO系列。该产品通过全天候主动式AI提供知识、表达与记忆能力增强，以打造行业首款“人类增强AI眼镜”为目标，整机重量低至34克。

行业由导入期迈向成长期

作为AI智能硬件最活跃的赛道之一，AI眼镜市场热度居高不下，吸引众多投资机构参与。天眼查数据显示，2026年以来，AI及AR智能眼镜领域持续出现大额融资，融资轮次覆盖天使轮至C轮及后续轮次。雷鸟创新、影目科技、亮亮视野等企业先后披露亿元级融资，早期项目比特幻境也获得数亿元天使轮投资。投资方既包括专业创投机构，也包括运营商旗下基金及地方投资平台，资金用途涉及技术研发、产品迭代、渠道拓展和海外布局。

未来前景方面，从多方机构观点来看，AI眼镜行业市场规模仍有大幅提升空间。里斯战略咨询数据显示，全球AI眼镜出货量从2023年34万副跃升至2025年870万副，增长近25倍，预计2026年有望突破1000万副。

方正证券表示，AI眼镜正处于由产品验证向快速放量过渡的关键阶段，厂商围绕AI交互、AR显示、拍摄记录及生态协同展开卡位，AI眼镜具备长期渗透空间。

据国泰海通证券研报，行业由导入期迈向成长期，AI眼镜正从“科技尝鲜品”走向大众消费级智能终端。据维深信息Wellsenn XR数据，预计2026年全球AI眼镜出货量有望达到1600万副，2030年达到9000万副，对应2025—2030年复合增速约60%。

IDC中国市场分析师叶青清认为，当前，智能眼镜作为终端生态与AI能力融合的重要交互入口，其潜在价值尚未完全释放。只有当产品体验、内容生态和实际应用场景进一步丰富，产业链参与者和终端消费群体才会持续扩大。

18只概念股获机构高频调研

证券时报·数据宝统计，今年以来共有18只AI眼镜概念股获得5次以上机构调研，其中机构调研10次以上的个股有7只，分别是亿道信息、安凯微、江波龙、佰维存储、康冠科技、炬芯科技、领益智造。

亿道信息年内累计获调研24次，频次居首。公司旗下亿境虚拟已搭建起完善的产品方案体系，覆盖AI音频眼镜、AI拍照眼镜、AI显示眼镜及AI多模态记录设备等多款产品，其中AI眼镜已量产。

安凯微在AI眼镜领域已形成较为完整、有层次、可持续的产品路线，现有多类芯片均可应用于这类产品。

江波龙研发的超小尺寸eMMC及ePOP精准匹配AI穿戴设备对存储小型化与高性能的双重需求，目前已应用于众多国际国内头部厂商的智能眼镜、智能手表当中。

佰维存储研发的ePOP等代表性存储产品目前已被Meta、Google、阿里、小米、小天才、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业应用于其AI/AR眼镜、智能手表等智能穿戴设备上。

康冠科技预计今年下半年起将陆续推出新一代AI眼镜等前沿端侧AI产品。目前，公司有多款AI眼镜产品正处于研发阶段，产品规划搭载近眼显示模块，融合多模态AI交互能力，着力打造新一代轻量化人机交互终端。

二级市场表现方面，数据宝统计，截至10月20日收盘，今年以来AI眼镜概念股平均下跌9.61%。以10月20日收盘价与年内高点相比，12只股票回撤幅度超50%，包括佰维存储、江波龙、信维通信、华灿光电、探路者等。

上述12只概念股中，机构评级数量最多的是蓝思科技，有14家；其次是卓胜微、江波龙、虹软科技、信维通信、佰维存储等。