直接起飞！

下午收盘后，大部分人下班前，海康威视发布了三季度报告，和半年报一样都发得挺早，也和半年报一样表现很好，截个图给大家看看：

“本报告期”就是第三季度情况，营收增长13.74%，净利润增长37.0%，扣非净利润增长43.1%，增收更增利，说明量价齐升，是最好的状态。

“年初至报告期末”就是前三季度情况，同样表现很不错，说明不是单季度的爆发，而是以年为单位的增长。

海康基本面就不重复了，咱们半年报时候详细聊过，没有太大变化。给个我自己的短期定量判断：26年营收1000亿，净利润创新高，27年净利润200亿。

这种资产就是比较让人放心，有业绩增速在，哪怕杀估值也心里有底，至少不会越跌越贵。

就像昨晚提到的：跌的时候，哪些是有信心敢加仓的，哪些是心里完全没底的，其实自己比谁都清楚。

很多时候大家都更愿意盯着盘面，我倒是更喜欢出去跑跑，调研也好、策略会也行，哪怕是一些产业会议也不错，就是想要全方位去体会重点赛道的兴衰。

这周在上海有中国国际工业博览会，前几天自己行程安排得比较满没去成，今天是展会最后一天，我想着怎么着也要挤出半天时间去看看，就上午去逛了逛。

大概有几点感受：

1.参展商和观众数量都超预期。

本来觉得工博会专业度比较高，应该人不会特别多，没想到在国家会展中心那么大场子、在工作日时间，都能人山人海，而且老外比例也很高。

最有趣的是，看到有个老外和参展商交流，我正好从他们边上走过去，结果对话竟然是纯正中文，有点震惊。

2.AI赋能关注度高于硬件本身。

参展商很多，但我发现每个展台里，都是AI和智能化相关产品问的人更多，纯硬件的设备不太有人过问。

这可能也是产业端的趋势，就是AI大模型和工业产线的结合，无论是分拣、监控、物流等，都越来越“聪明”。

3.外资厂商雄心勃勃。

好几个展馆里，最中央最大的展台都是外资龙头，例如西门子、ABB、施耐德、三菱等等，就感觉他们对国内市场的重视程度很高。

其中有一家还开发了工业交互平台，邀请国内友商发布产品和技术，他们帮忙牵线搭桥，宁愿冒着一定被抢客户的风险，也要建立起生态。

4.龙头和非龙头的差距明显。

现场看到很多家“老朋友”，我还和上市公司说，每次看到你们各种新产品和展台人丁兴旺，就是最安心的时候。而且不知道是不是巧合，龙头企业展台人很多，二线企业就比较冷清。

例如下图海康和大华，汇川和信捷，大家可以对比下。

5.机器人这阵风好像刮得不猛了。

记得WAIC世界人工智能大会时，机器人展台都是爆满，宇树、智元、银河通用、傅利叶等都挤不到前排，只能远远观望，这次这些机器人厂商都不表演了，围观群众也很少了。

这类展会一般是产业链上下游的交互，大家过来看看有没有生意可做，有没有产品能学习，偶尔有一级市场投资人寻找投融资机会，但二级市场投资者很少参加。

我倒是挺喜欢的，至少能够感受下产业热度，看看集中在哪些新技术方向，更是了解下重点企业有没有供应链优势。既然覆盖范围不多，那这20-30家企业的各个维度，我都想尽量多了解一点。

这边工博会还在围绕着工业赋能和硬件升级，那边特斯拉又扔出了“重磅炸弹”。

特斯拉第二代Roadster在美国得州SpaceX测试场正式亮相：

搭载与SpaceX联合开发的A71冷气推进系统，车身布置约10组冷气推进器、600升压缩空气罐，现场完成倒挂坡道行驶、空中翻滚、飞跃Cybertruck车队等特技。

马斯克称它是，“人类驾驶时代最后的巅峰之作”。

我看了直播回放，真的是非常惊艳，给大家看个片段：

马斯克这个男人，虽然经常放鸽子，但确实担得起“钢铁侠”这个称呼，永远能把科幻照进现实。

特斯拉车子“起飞”，也带动了A股低空经济和特斯拉链的“起飞”。但前者还是偏题材概念，在国内想落地会非常困难；后者也不是短期能看得到订单的，毕竟量产预期要到2028年，而且能不能通过法规也有不确定性。

看直播的时候确实挺震撼。尊重人家把科幻变成现实的能力，也不必因为不是我们做的就酸两句。看到有位汽零企业管理层的朋友圈：国内哪家车企能够模仿做出来，我会很服气。

不过要说“美国企业领先、我们不行”，我倒不太认同。

差距确实存在，尤其在原始创新方面，人家起步早、投入狠，这个要正视，也不用回避。

但今天在工博会现场，我问一家外资展台的工作人员，怎么看现在国内的同行，她很坦诚地说：性价比确实越来越高。

从1到100的能力、量产降本的能力、产业链配套的能力，恰恰是国内制造业最扎实的地方。两条路没有高下之分，只是所处的阶段不同。

先把产业生态和制造能力做到极致，再一点点把研发强度和原始创新补上去，这条路还很长，但方向看得见。任重道远，前途可观！

文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。