电气机械和器材制造业：新兴市场成为全新增量空间 智能化、规模化、绿色化系行业“三驾马车”

《金基研》 观海/作者 杨起超 时风/编审

在全球供应链重新调整的大背景下，电气机械和器材制造业正站在历史性的战略节点。产业数字化转型、新技术催生全新模式，以及企业战略选择，三重动能协同发力，不仅为这一传统支柱产业注入了转型升级的活力，更重塑着行业竞争的逻辑与边界。以全球产业链重构为基础、以全球竞争格局为参照，国内电气机械和器材制造产业正迈入系统性升级的新阶段。

在这一进程中，以格利尔数码科技股份有限公司（以下简称“格利尔”）为代表的高新技术企业，凭借“差异化战略”选择，正为电气机械和器材制造行业高质量发展注入动能。它们以资质为盾、以技术为矛，构筑起坚实的竞争壁垒，不仅实现出口竞争力“质的提升”，更为整个电气机械和器材制造业的转型升级提供了可借鉴的范例。

一、全球化布局构建韧性供应链体系，“差异化战略”带来业务增量

在全球供应链重新调整的大背景下，加速“近岸外包+本土制造”双布局，以技术输出与本地化服务提升产品附加值，“差异化战略”，聚焦细分赛道发展，成为企业向专业化和价值链更高位置迈进的必然选择。

1.1、加速“近岸外包+本土制造”双布局，在东南亚设立生产基地抵御风险

2018年，中美贸易战爆发，美国对从我国进口的机械设备、电子产品、汽车零部件等商品加征关税，电气机械和器材制造业的相关产品，应急照明灯具、应急电源产品也在加征关税产品清单之中。这一举措不仅增加了企业的出口成本，还促使全球供应链重新调整，许多企业为规避高额关税将生产线转移至东南亚、印度等地。

在产业数字化转型的背景下，各企业不仅可以通过近岸外包，缩短产业链地理距离，增强供应链的响应速度与灵活性，还可借助数字化手段重塑供应链优势，突破地理和政策限制，增强国际竞争力。

面向海外客户，以格利尔为代表的电气机械和器材制造业企业，在国内及东南亚布局可选生产基地，有效规避额外关税风险；并同步加大国内市场开拓力度，聚焦新能源、汽车、医疗设备等领域，围绕本地产业链配套需求深化合作。

然而，贸易战也推动我国加快产业升级，向高附加值领域转型。

1.2、新技术催生“制造+服务”模式，技术输出与本地化服务提升附加值

新技术赋能正推动制造业的内涵发生外延剧变，持续拓展制造业的产业边界。核心转变是从产品到“产品+服务”。单纯的制造附加值低，而高附加值的研发和产品推广正与制造环节紧密结合，提升整体附加值率。新技术正在催生全新的“制造+服务”模式。

在技术输出层面，格利尔的研发团队与客户研发团队直接沟通、全面紧密结合，形成高效的互动关系，在新产品的联合研发阶段，与客户共同提升进行产品改进及新产品研发，快速响应市场需求，形成长期稳定的互惠互赢关系。

在本地化服务层面，格利尔在美国设立了子公司，深入了解北美地区市场环境，洞察当地客户需求，为其提供优质的、快速响应的本地化服务。2025年6月25日，格利尔的德国全资孙公司Gloria Lighting GmbH(格利尔照明有限公司)。

1.3、行业处于充分竞争状态，聚焦细分赛道打造差异化优势

在充分竞争的照明行业与磁性器件行业，对于规模较小，大客户数量较少的生产企业，选择“差异化战略”，利用行业的资质壁垒、技术门槛，聚焦细分赛道发展，就显得格外重要。

以格利尔为代表的行业优势企业，在照明业务领域聚焦应急照明与健康照明，在磁性器件业务领域重点布局新能源、照明、电声领域。可见，格利尔即是选择有市场发展潜力的细分赛道专注发展，并选择有竞争力的客户与其深度合作，带动相关业务的快速发展。

综上，在全球供应链重新调整的大背景下，格利尔等企业的实践，正是行业增强供应链优势、深耕细分赛道寻求突破的典型案例。

二、开拓新市场应对行业困境，新能源革命与AI硬件“双轮驱动”

面对复杂严峻的国内外形势，照明行业展现出的稳、韧、新、强发展亮点，以及磁性器件行业下游领域，新能源汽车及充电桩、AI服务器电源的高质、爆发式增长，为行业提供高质量转型路径。

2.1、行业发展“稳韧新强”，布局新方向开拓新市场应对行业困境

电气机械和器材制造业是国内工业体系中的支柱产业之一，涵盖照明器具制造、输配电及控制设备制造等细分领域。

近年来，面对复杂严峻的国内外形势，照明行业展现出稳、韧、新、强的发展亮点，通过持续推动产业结构优化、聚焦科技创新、强化标准质量、提升企业综合竞争力等方式一系列举措，巩固了我国作为全球照明产业制造中心、消费中心与供应链枢纽的核心地位。

作为出口导向型产业，外贸市场是检视国内照明行业韧性的重要拼图。根据照明电器协会数据，2021-2025年，照明产品完成出口总额分别约为655亿美元、627亿美元、563亿美元、561亿美元、499亿美元。2022-2025年增速分别为-4.2%、-7%、-0.3%、-11%。

2025年，行业对北美市场的出口受冲击最大，出口额约108亿美元，同比大跌22%。产品分化同样显著，传统固定式灯具和可移式灯具出口额分别下滑21%和25%，量价齐跌。传统地域市场与传统产品市场等多重不利因素叠加导致了2025年的行业困境。

面对困境，行业已着手布局新方向，包括积极开拓“一带一路”沿线、东盟、中东、非洲等新兴市场，以对冲传统市场需求下滑的风险。像格利尔这类行业领先企业，已在国内及海外市场持续推进业务升级，不断拓展市场合作领域。

2.2、行业特征转向“好不好”，商业模式向车网互动与能源生态深度转型

2025年，磁性器件行业在多重驱动力下实现了从规模扩张向高质量发展的关键转型。市场端由新能源革命与AI硬件双轮驱动。

磁性器件已成为电源系统中的战略级基础部件。在新能源汽车及充电桩领域，磁性器件也是充电桩的核心元器件之一。国内充电设施行业在2025年实现“跨越式增长”。

在国家“三年倍增”行动方案的强力推动下，截至2022-2025年末及2026年6月末，国内电动汽车充电基础设施（枪）总数分别为520万台、858.6万台、1,280.8万台、2,009.2万台、2,305.7万台。总量突破2,000万台大关，提前超额完成原定目标。

这一年，行业核心特征从“有没有”转向“好不好”，大功率超充快速普及，私人桩建设爆发，且商业模式开始向“车网互动”与“能源生态”深度转型。

可见，新能源汽车及充电桩市场的持续增长，展示磁性器件市场端的强劲成长趋势。

2.3、AI算力需求爆发式增长，AI服务器电源赛道展现强劲成长趋势

在AI服务器电源领域，受益于AI算力需求的爆发式增长，AI服务器电源作为电源组件市场的核心增量赛道之一，亦展现出强劲成长趋势。

随着数据处理需求的增长，尤其是GPU与AI系统的广泛应用，数据中心对高密度、高性能计算能力的需求日益增加，其供电系统不再只是“提供稳定电能”的基础设施，而是成为影响算力可用性、能效水平、部署密度与全生命周期成本的技术瓶颈。

AI服务器电源正成为整个算力产业链中最受关注的细分赛道之一。2026年，AI服务器行业对磁性器件（高频变压器、电感器）的需求正经历从“量变”到“质变”的爆发式增长。随着AI芯片功耗突破1000W、单机柜功率跃升至100kW以上，磁性器件已从传统的通用元器件升级为决定AI算力基础设施能效与可靠性的战略核心部件。预计到2027年模组市场规模将突破300亿美元。

从细分赛道来看，新能源革命与AI硬件作为磁性器件行业快速发展的市场机遇，为深耕该领域的专业企业提供了明确的增长机遇。

概而言之，照明行业困境推动企业开拓新兴市场，以及磁性器件行业的市场端由新能源革命与AI硬件双轮驱动，推动格利尔为代表的生产企业持续推进业务升级，不断拓展市场合作领域。

三、细分领域具备资质与技术双重壁垒，维持稳定的合作关系为双向选择

在新兴赛道释放巨大增长红利的同时，电气机械和器材制造行业的竞争逻辑正从规模扩张转向价值深耕。高壁垒与高集中度特征，使得掌握核心资源的企业脱颖而出。严苛的资质准入、极高的技术门槛以及头部效应，共同构筑了坚固的行业护城河，推动资源加速向优势企业聚拢。

3.1、磁性器件等细分领域资质壁垒深厚，企业与产品均存在认证壁垒

电气机械和器材制造业产品应用范围非常广泛，涵盖了国民经济的多个重要领域。其中，磁性器件是电力电子设备稳定运行的关键。照明产品与磁性器件生产企业及相关产品进入不同国家和地区市场，通常需要接受当地的相关认证，一方面涉及公司生产制造环节的安全、节能、环保等因素，另一方面涉及对产品性能、可靠性、安全性等指标的要求。

一般来说，生产企业需要通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等，相关产品需要通过美国的UL认证、欧盟的CE认证、国内的CQC等安规认证，以及欧盟的RoHS指令等环保要求。

作为跨越资质壁垒的典型，格利尔严格按照国际质量标准进行生产管理及质量控制，已取得了ISO9001质量管理体系、IATF16949质量管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、ISO14001环境管理体系、GB/T27992售后服务评价体系等国际化认证，建立了较为完善的质量控制体系。

同时，格利尔多项产品取得了美国UL、中国CCC、CQC等产品认证，为公司全球化扩张提供了支撑，其客户涵盖亚洲、北美、欧洲等地区。

3.2、行业技术涉及多学科交叉应用，品质效率需求持续提升

LED照明需要电子、光学、通用物理、材料科学等多种专业学科的交叉应用。磁性器件的研发、设计和生产也需要电磁感应原理、磁性材料科学等复合知识。与此同时，光伏逆变器、通信电源等设备设施还呈现出型号多样化、性能需求高、技术迭代快、产品更新周期短等特点，对磁性器件性能及可靠性要求在不断提升。

可见，行业新进入者难以在短期内掌握LED照明灯具生产所需的各项技术。磁性器件生产企业需加强研发投入和生产实践持续进行技术升级、工艺优化，才能满足下游领域对磁性器件品质和生产效率的需求提升。

因此，进入照明行业与磁性器件行业均存在一定的技术壁垒。

作为高新技术企业，格利尔设有江苏省工业企业技术中心和江苏省工程中心，持续进行技术创新和新产品开发工作。截至2025年末，格利尔拥有专利188项，其中发明专利32项。

3.3、行业集中度持续提升，客户倾向维持稳定的合作关系

在电气机械和器材制造行业的新兴细分领域，由于资质壁垒、技术门槛偏高，头部效应日益突出，行业集中度持续提升。

以保证其供应链安全和效率，避免因更换供应商而带来的高额转换成本与配合的不确定性，磁性器件行业的客户倾向于与供应商保持长期稳定的合作关系。因此，除资质与认证壁垒外，高额的转换成本也在降低供应商的可替代性。

这种客户选择在磁性器件行业细分领域体现得尤为明显。格利尔自2015年成为组串式逆变器龙头企业、全球光伏逆变器市场第三大供应商锦浪科技的供应商以来，与其合作关系不断深化。

这种高度集中的竞争格局，正是行业资源持续向头部优势企业聚拢的生动缩影，也验证了在壁垒较高的赛道中，先发企业的卡位优势正随时间推移不断强化。

简言之，资质与技术的双重壁垒，促使电气机械和器材行业格局加速向头部集中。具备资质与核心技术优势的头部企业，不仅稳固了市场领先地位，更在存量博弈中持续强化竞争壁垒，引领行业迈向高质量发展新阶段。

四、行业快速发展，推动企业向智能化、规模化、绿色化转型

在行业智能化、规模化、绿色化的转型方向确定后，扩大企业规模、提高生产自动化水平、紧扣新质生产力理念成为企业发展的必要选择。

4.1、行业向智能化转型，磁性器件产品向自动化制造方向延伸

随着电气机械和器材制造行业向智能化转型，磁性器件产品的生产制造也以定制化为主，通常根据下游应用需求进行定制化研发和设计。在磁性器件下游行业对产品性能需求的提升以及电力、电子产品小型化的发展趋势下，磁性器件产品也向频率更高、功率密度更高、损耗更低、可自动化制造的方向发展。

生产过程标准化、自动化也成为保证产品质量、提高生产效率的主要途径之一。在自动化升级方面，以格利尔为代表的磁性器件生产企业，逐步建立了相对完善的磁性器件精益制造体系，加大新能源磁性器件领域的自动化设备投入，针对性引进了绕线、焊接、脱漆、测试等一系列自动化设备，有效支撑智能制造水平与生产效率提升。

4.2、原材料成本高企，规模效应为采购与生产“双线”降本

磁性器件行业在结构性需求拉动与原材料成本暴涨的双重挤压下，展现出鲜明的“冰火两重天”格局。自2025年第四季度起，铜价大幅上涨，对照明行业上下游产业链产生广泛影响，各类原材料价格自2026年初以来持续攀升。

磁性器件行业的规模效应明显。一般来说，规模化的企业能够凭借其采购规模，加强对供应商的议价能力，在原材料供应波动较大的环境下更能保障供应及时性，同时大规模的连续生产能够降低生产企业的制造成本。

2023-2025年及2026年1-6月，格利尔的营业成本分别为4.27亿元、4.44亿元、4.16亿元、2.42亿元。2025年，格利尔的营业成本有所下降。

4.3、行业向绿色低碳转型，新能源产业释放结构性增长空间

绿色低碳是全球产业发展的时代潮流，也是经济转型升级的核心方向。2025年，电子、通信、电力及新能源行业呈现快速发展态势，行业规模持续扩大，技术革新不断深化，绿色低碳转型成效显著。

随着国内“双碳”目标持续推进，新质生产力理念的发展，大量资金投向绿色技术、高端制造和低碳创新领域。以新能源为主体的新型电力系统加速建设，在灵活性调节、特高压输电、配电网智能化等方面释放出巨大的结构性增长空间。

2026年9月23日，由格利尔承建的安康市昊晟东兴非金属矿有限公司1.13MW工业绿色微电网项目正式顺利并网发电，一次性通过验收。该项目依托秦巴山区优质光照条件稳定发电，年均发电量超百万度，每年可减少二氧化碳排放超千吨，有效降低企业传统火电用电占比，大幅削减厂区生产碳排放，从源头实现节能降碳、绿色生产，标志着汉滨区工矿企业绿色能源升级迎来全新标杆。

总的来说，行业向智能化、规模化、绿色化方向转型目标的明确，指引企业要实现持续发展，要着力扩大经营规模、提升生产自动化程度，并深入贯彻新质生产力的核心理念。

五、高端高质高效的特征鲜明，自主研发与激励机制双引擎提升竞争力

在工业品出口实现结构系统性优化的情况下，行业高端高质高效的特征更加鲜明。动态构建“内生研发+外部协同”双引擎，建立全链条激励机制，成为企业提升出口竞争力的战略性目标。

5.1、行业实现结构系统性优化，出口竞争力转向“质的提升”

工业品出口在规模持续增长的同时，结构系统性优化的趋势逐渐显现，2021—2025年，规模以上高技术制造业占规模以上工业增加值比重由2020年的15.1%升至2025年的17.1%；规模以上高技术制造业实现利润总额合计7.4万亿元，占规模以上工业比重从2020年的17.8%上升至2025年的20.4%，利润结构持续优化，高端高质高效的特征更加鲜明。

出口竞争力正从“量的扩张”向“质的提升”加速转变。“新三样”成为外贸增长新名片，2025年，电动汽车、光伏产品、锂电池等产品出口规模1.28万亿元，同比增长27.1%，“十四五”期间成倍增长。

立足于国内及海外双市场，2023-2025年及2026年1-6月，格利尔的境外收入分别为1.61亿元、1.91亿元、1.96亿元、1.19亿元，占营业收入的比例分别为29.51%、35.14%、37.83%、39.29%。

5.2、构建内生研发与外部协同双引擎，近三年研发投入占比平均为4.39%

电气机械和器材制造业企业需对关键技术路径坚持自主研发，在非核心但具战略价值的领域，主动联合高校与科研机构开展联合攻关。即在夯实核心技术自主能力的同时，动态构建“内生研发+外部协同”双引擎。该模式既保障了企业自主技术主权，又高效整合了外部创新资源。

2021-2025年及2026年1-6月，证监会行业“制造业-电气机械和器材制造业”分类下362家上市公司的研发投入占比稳定在4%以上。

作为高新技术企业，格利尔正是这一趋势的践行者。2023-2025年，格利尔的研发投入分别为2,819.1万元、2,240万元、2,014.94万元，占营业收入的比例分别为5.15%、4.12%、3.89%。近三年格利尔的研发投入占营业收入比例平均约为4.39%。

2026年1-6月，格利尔的研发费用为1,003.25万元。

5.3、建立全链条激励机制，通过股权激励激发创新活力

创新是引领发展的第一动力。企业是创新的主体。健全企业激励创新制度是激发企业创新活力，推动企业发展方式从规模速度型向质量效益型转变的关键举措。人才队伍建设作为激活创新体系效能的关键抓手。

企业作为科技创新主体，要建立“长周期、强约束、重转化”的考核体系。构建覆盖创意孵化、研发攻坚、成果转化全链条激励机制。

2023年，格利尔对47名核心管理层与核心员工实施股权激励，将其利益与企业发展深度绑定。在资质与技术壁垒高企的细分领域，稳定的核心团队是保障产品质量、维系客户关系、持续攻克技术难关的基石。

总的来说，行业鲜明的高端高质高效特征，推动以格利尔为代表的企业动态构建“内生研发+外部协同”双引擎，建立全链条激励机制，提升出口竞争力。

六、结语

电气机械和器材制造业正经历一场由战略导向、技术革命与全球竞争共同驱动的变革。在这一过程中，资质与技术构筑的双重壁垒，推动资源向头部企业加速集中。新能源革命与AI硬件双轮驱动，为行业提供高质量转型路径。

在这一进程中，格利尔等高新技术企业成为观察行业发展趋势的典型样本。它们聚焦高壁垒细分赛道，凭借核心技术平台与完整资质认证等优势，积极参与全球化竞争，拥抱绿色化、智能化转型，在激烈竞争中保持稳定的境外营收增长，通过创新构筑差异化竞争的护城河，在细分赛道拔得头筹。