政府背书、低保费、允许带病参保的“惠民保”,为啥“卖不动”？

咱们身边肯定都刷到过惠民保的参保推送对不对？政府亲自站台，一年几十到百来块，不管你有啥既往症都能参保，怎么看都是划算的好买卖。可偏偏这两年它越卖越冷，不少地方续保人数不涨反跌，健康年轻人悄悄退坑，业内都怕它掉进“死亡螺旋”。

这东西从2020年开始在全国各地陆续铺开，北京叫京惠保上海叫沪惠保，名字换着来，内核都是地方政府指导、商业保险公司承保的普惠医疗险。截至2024年底，全国参保总人次已经涨到约1.8亿，看着规模还在涨，可增速慢得大家都能感觉到。长期研究惠民保的南开大学学者朱铭来，前不久接受央视采访时把这事捋得明明白白。

很多人参保到现在都没搞懂，惠民保和咱们日常交的基本医保到底有啥区别。基本医保就像家里的兜底褥子，不管大病小病都能管，是所有人共用的保障底盘，还带稳定的参保大盘，池子足够大。惠民保更像褥子上面加的一层薄被，只负责补基本医保报完剩下的高额自费开销、特药和目录外项目，而且全凭自愿参保，觉得没用第二年随时能退。

多数人真就只听过惠民保的名字，说不出个所以然。只知道自己所在城市推出了这么一款保险，具体保什么、起赔线多少、真出事能赔多少，心里完全没数。政府作为监管方又不能强推摊派，全靠大家自己刷信息了解，自然很多人始终摸不着门道。

各地的支持力度差距也大得离谱。浙江丽水的浙丽保靠着财政补贴、村集体出资、单位代缴等多种方式一起推，参保率一度冲到91%以上。放到全国范围，不少惠民保的参保率还卡在20%以下，部分城市比这个数还低。

而最核心的问题，其实是多数用户没拿到实实在在的获得感。一款惠民保一年保费大概150块一人，看着是小钱，一家三四口全部参保，一年就得小一千。连着交两三年都没触发过理赔，换谁都会觉得钱白花了，第三年续保多半直接打退堂鼓。

往根子上说，这个尴尬其实是产品设计带来的。要把保费压到所有人都能接受，就必须把理赔门槛卡紧，只保大病高额自费，还得设不低的免赔额。现在公开的数据显示，全国范围内赔付比例在60%及以下的惠民保占了74.56%，保障额度够百万的才只有21.3%。

常见的起付线都在1.5万到2万之间，不少地区还加了药品目录、定点医院的限制。多数普通人经基本医保报销后，自己掏的钱根本够不着起付线。最后就落得个尴尬结果：常见病患者用不上，真得大病的又担心额度不够、目录不全，两头不讨好。

这种“买了用不上，用上不够赔”的落差，才是续保率上不去的核心原因。比获得感不足更棘手的，是参保结构已经慢慢失衡。现在不少家庭买惠民保，都优先给家里60岁以上的老人买，三四十岁的健康年轻人大多抱着观望态度，不少干脆直接不参保。

从保险的精算逻辑看，这个趋势意味着参保池里高风险人群占比越来越高，低风险的健康人越来越少。等下一年的保费收入不够覆盖赔付支出，产品要么涨价要么砍保障责任，不管选哪个都会赶走更多健康人。这么循环下去，就是业内一直担心的“死亡螺旋”。

要跳出这个循环，最关键的就是把更多健康人群拉回参保池里。目前看比较可行的办法，就是推团体参保模式。上海已经有实践了，不少企业借着税收减免政策给员工集体买沪惠保，事业单位也会用工会经费给员工统一投保。靠雇主端组织起年轻健康的在职群体，是维持惠民保长期运转的核心办法，这点不少业内人都认可。

惠民保本身的定位就很尴尬，和传统的重疾险、百万医疗险比，它保费低一大截，保额却没差多少。这种设计注定了它在定价和风控上没多少腾挪的空间。它不能像纯商业保险那样挑客户精准定价，也没法像基本医保那样强制参保、靠财政托底。

朱铭来认为，破局的关键得调整保险公司做这类产品的盈利逻辑。现在惠民保的运营成本很高，营销、渠道、管理费用加起来差不多占保费的40%，真正落到参保人头上的赔付比例只有40%到50%。挤掉中间环节的水分，让更多保费转化成实际赔付，才能让产品回到惠民的初心。

现在监管层面也在跟上补规则，这两年新疆、河北、湖南、广东等多个省份的医保部门都出了相关指导性文件。目的就是把惠民保放进更规范的监管框架里，避免走歪。

说到产品接下来怎么迭代，朱铭来也给了两个清晰的方向。一个是用续保激励机制留住存量用户，对连续多年参保的用户，可以降保费、提赔付比例、下调起付线，或是加体检、健康管理这类增值服务，把优惠落到实处。深圳已经这么试了，连续参保两年的用户，起付线从1.5万降到1.4万，年度支付限额涨到120万，都是实打实的好处。

另一个方向就是做分层产品体系，别用一款大一统产品套所有人群。按不同档位的保费，对应不同的保障范围、赔付比例和免赔额，让大家结合自己的情况选。总比拿一个方案硬套所有年龄、所有健康状况的人要合理。

惠民保真正的考题，从来不是把参保人数再往上拉多少，而是能不能在“便宜”和“可持续”之间找到稳定的平衡。它不该退化成只接纳健康人群的精致商品，也不该沦为高风险人群扎堆、保险公司亏不起退场的烫手山芋。从2020年起步到现在1.8亿人的参保规模，这款带政策温度的商业保险已经走完了高速扩张期。未来能不能站稳脚跟，不光决定这张保单的去留，还关乎我国多层次医疗保障体系能不能补上那块缺了很久的拼图。毕竟对普通家庭来说，惠民保卖不卖得动，背后牵着的就是看得起病的那道心理防线。

参考资料：央视网 锋面