房贷贴息政策还未捂热，银行员工就伙同中介端上了“阴阳合同”

国庆黄金周，楼市终于体会到了难得的旺季，各地成交量在房贷新政的刺激下，来了一波强势反弹。

重点25城新建住宅日均成交面积同比增长约33.8%，二手房日均签约量较去年增长超过45%，真金白银的利息补贴，确实让一些犹豫不决的准房主下了决心。

但，繁荣的背后，一条涉及房产中介、银行员工、购房者的灰色产业链，正在形成。

这次房贷新政的规则非常清晰，自2026年10月1日起，符合条件的首套住房商业贷款可获得年化1个百分点的财政贴息，期限最长5年，单户贴息贷款本金上限100万元。

三条“硬杠杠”摆在明面上：新发放首套住房贷款、建筑面积不超过120平方米、房屋总价不超过150万元。

购房者无需单独申请，银行采取“免申即享”方式，符合条件自动扣减贴息。

据此测算，按2026年二季度个人住房贷款加权平均利率约3.05%计算，贴息后实际利率约为2.05%，利息负担减少约三分之一。

以100万元、30年期贷款为例，月供能少还约550元，一年省下超过6500元。

政策设计的初衷很清楚：去库存，支持刚需，把钱花在刀刃上。面积和价格两条线，就是要把补贴精准投向中小城市的首套购房群体。

可越清晰的门槛，就越容易被人盯上。

1、阴阳合同的老玩法，换上了新引擎

阴阳合同不是新鲜事，过去的逻辑就是少报价格给交易中心，减少完税；虚高价格给银行，多批贷款。

金融监管部门对此早有定性：不法分子以“高评高贷”“购房零首付”为噱头，通过虚增房产评估价格，组织交易双方签订“阴阳”合同，套取超额银行贷款。

可贴息政策给这套老玩法换上了新引擎，以前的阴阳合同，购房者的动力主要来自少交税或多贷款。现在不一样了，把房屋总价做到150万以下、面积压到120平以内，就能直接锁定1个百分点的财政贴息。

中介促成交易拿佣金，银行员工完成指标拿绩效，购房者省利息得实惠。三方都获利，风险却集中在银行和国家身上。

2、银行员工为什么会被卷进去？

不能回避一个现实：基层员工的业绩压力，是这类灰色操作能够运转的关键一环。

2026年二季度商业银行净息差为1.41%，虽然较一季度微升0.01个百分点，终结了自2022年以来的持续下行态势，但大型商业银行净息差仅为1.31%，意味着银行每放出100元贷款，扣除资金成本后只赚1块3毛钱。

利润空间被压得极薄，但考核指标不会因此降低，有银行员工甚至自掏腰包去做房贷业务，“赚个指标不赚钱”成了不少人的真实写照。

部分银行之间还在搞“内卷式”营销，在贴息的基础上再叠加额外利率优惠。贴息本身已经是财政在掏钱了，银行再叠加优惠，等于是在贴息之上再贴息，净息差被一层层削薄。

一个急需完成业绩的客户经理，面对中介递过来的“做小合同”方案，会不会动心？这个问题不需要回答，监管通报的案例已经给出了答案。

需要追问的是：银行有没有给员工留下“不动心”的底气？

3、最危险的不是中介，是签字的购房者

很多人觉得阴阳合同的风险主要在银行端。其实不然，风险最大的，恰恰是那个在合同上签字的购房者。

金融监管部门的风险提示写得很直白：通过虚增房产评估价格、签订阴阳合同套取银行贷款的行为，“若情节严重、金额较大，可能构成骗取贷款罪或贷款诈骗罪，涉案房产中介、交易双方及相关人员均需承担相应法律责任”。

真实的操作路径是这样的：银行在贷后检查中发现虚假合同，宣布贷款提前到期，购房者面临的是要一次性拿出全部本金。

更麻烦的是，阴阳合同中的价格条款本身就是无效的。依据《民法典》第146条，以虚假意思表示实施的民事法律行为无效，购房者不能依据虚假合同去追责索赔。

4、房钱两空的局面，不是危言耸听

对银行来说，堵漏洞的关键不在事后追查，而在事前约束。与其花精力去审核每一份合同，不如从源头上降低员工的业绩压力。

银行竞争重心应该从价格端转移到服务效率和审批速度上来，贴息政策是财政出钱为刚需减负，不该拿这个当“促销工具”再去加码，那是在透支自己的息差空间。

对银行员工来说，帮忙“做合同”这件事的性质，跟“灵活变通”差得很远。一旦被认定为合谋骗补，丢的不只是业绩，可能是执业资格，甚至自由。

对房产中介来说，促成交易是本职，但用阴阳合同促成的交易，最终害的是所有人。

对购房者来说，为了省1个百分点的贴息去签阴阳合同，赌上的是整个贷款被提前收回的风险。

1个百分点的贴息，对很多家庭来说是实实在在的减负。但凡是好政策，就一定会有人想钻空子。

堵住空子的办法，从来不是把门槛修得更高，而是让守规矩的人不觉得吃亏，让钻空子的人觉得不值。