财险产品开发新规落地，多重禁令打击噱头炒作、附加险异化等乱象

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（来源：北京商报）

买一份财产险，真到理赔时才发现核心保障没多少；翻看条款，免责条款藏在一堆专业术语里全靠猜。很多消费者可能都遇到过这样的困惑：财险产品名目越来越多，如何选对、选好，避免踩坑？10月9日，北京商报记者从金融监管总局处获悉，近日，金融监管总局修订发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》（以下简称《规定》）。《规定》明确了保险产品开发基本原则、整体要求、属性划分和险种分类，并列示了八类禁止开发情形。也规范了条款费率管理，针对主险和附加险，分别从命名规范、条款框架和费率厘定提出要求。

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那么，从避免“炒概念”到聚焦“真保障”，从“备案即完事”到全生命周期管理，这场产品端的制度“补课”将如何重塑财险业的竞争逻辑？

“全生命周期”监管落地，聚焦财险开发

车险、企财险、家财险、责任保险、信用保险、农业保险、短期健康保险、意外险……随着财险业转型发展，每年相关财产保险中不断新增大量产品，而产品监管向来是金融监管的重要组成部分。

《规定》共8章41条，涵盖产品开发基本要求、主险条款费率要求、附加险条款费率要求、产品开发管理要求等方面的内容。

从产品开发基本要求来看，《规定》明确，财险公司开发保险产品应当坚持保险利益原则、损失补偿原则、诚实信用原则、射幸合同原则、风险定价原则。其中，在保险利益原则方面，财产保险的被保险人在保险事故发生时，对保险标的应当具有保险利益；人身保险的投保人在保险合同订立时，对被保险人应当具有保险利益。

整体而言，《规定》将强化产品监管、规范开发管理、保护消费者权益贯穿始终。明确开发保险产品必须遵循保险利益、损失补偿、诚实信用、射幸合同和风险定价等原则，禁止开发不具备或然性、承保投机风险、无实际保障内容或者单纯以恶意炒作为目的、违背社会公序良俗等保险产品。

此外，《规定》还强化了标准规范。《规定》要求条款表述应当坚持规范化、标准化，提出个人类条款应当通俗易懂、清晰明确，对免除或减轻保险人责任的内容，应当使用足以引起投保人注意的方式作出提示，从而切实保障消费者的知情权。

“投机风险与无实际保障的产品违背保险原理，只会放大逆向选择。条款通俗化与免责显著提示，直面的是信息不对称，让知情权落地。”对外经济贸易大学保险学院院长谢远涛对此表示。

基于《规定》对保险产品开发设定的系统性规范要求，上海对外经贸大学保险系专家朱少杰也认为，监管部门意在引导财产保险回归风险保障主业，防范产品端合规风险与声誉风险，实现保护保险消费者权益、稳定行业经营秩序、服务实体经济发展的三重目标。

除了主险，《规定》也对附加险的开发管理予以规范。主险，是指可独立销售、要素完整的保险条款和保险费率。附加险，则是指与所附主险之间有明确关联性，不可独立销售的保险条款和保险费率。

根据《规定》，财险公司原则上不得开发附加险的情况包括：修正主险错误的；条款框架要素较为完备，保险责任较为独立，应当开发为主险的；与主险关联性不强的等。在业内人士看来，主险与附加险相关规则可以整治条款嵌套滥用等乱象。

实施倒计时，市场影响几何

过去，一些公司或把产品备案当成“终点”，上线后便疏于跟踪评估；直到投诉集中出现、舆情发酵，甚至受到行政处罚，才意识到问题早已埋在条款里。此次《规定》要扭转的，正是这种“重报备、轻管理”的惯性。

《规定》明确，财险公司应当建立条款费率开发的问责机制，对存在失职失责行为，受到行政处罚、引发集中投诉、产生重大负面舆情等情况的，应严肃追究相关人员责任。此外，财险公司应当根据监管要求、市场情况、信访投诉及舆情反映等，密切跟踪、及时评估公司在售产品的合规性和适应性。对不适宜继续销售的产品及时调整或者停止销售。

需要关注的是，在产品开发层面，《规定》还要求险企强化产品开发管理。进一步而言，要求财险公司建立产品开发管理制度，成立由主要负责人牵头的产品管理委员会，明确从计划准备、研究论证到内部审核、报批报备的全流程管理要求。

可以说，规则落笔之后，真正让纸面变成现实的，是即将到来的实施日期和随之而来的市场洗牌。《规定》自2026年11月1日起施行。

从产品开发原则到附加险专章规范，再到全流程管理要求，这套制度设计的落点，最终要体现在行业运行逻辑的改变上。对于财险行业而言，这不仅仅是一次规则条文的修订，更是一次从产品端出发的深层重塑。对于身处市场一线的险企而言，眼下更关心的是：新规落地后，产品线要动多大的手术？市场格局又会发生怎样的变化？

“《规定》的发布对财险行业产生多方面深远影响。”朱少杰表示，一是厘清主险与附加险的边界，推动不合规噱头产品有序出清，引导保险产品创新回归风险保障本源。二是建立产品全生命周期评估机制，压实机构产品主体责任，规范费率厘定与行业示范条款的应用。三是将免责提示义务前置至产品开发阶段，提升保险责任透明度，切实保护保险消费者合法权益。四是倒逼行业竞争模式转型，由过去的费用驱动竞争转向以风险定价、产品与服务能力为主的价值竞争。

在谢远涛看来，短期产品将面临供给收缩，不合规产品修订或退出，中长期结构更清晰，附加险回归本位，竞争从拼噱头转向拼条款质量与服务。公司应做实产品管理委员会与全流程审查，对照规定自查存量产品，及时修订注销，个人类条款抓紧通俗化，以纯风险损失率夯实定价，依靠能力而非概念竞争。

显然，“哪些产品会被淘汰？”“开发时要守住哪些底线？”这些问题，直接关系到险企下一步的产品策略。众托帮联合创始人兼总经理龙格也表示，后续市场将加速出清“假附加、弱关联、零保障”产品，行业产品数量缩水但质量提升，竞争转向细分场景与真实保障。他还表示：“险企开发产品必须注意：附加险只能做主险边界内的微调，不得装载独立责任；精算要锚定行业基准纯风险损失率，偏离需说明理由；同时建立产品定期评估与清理注销机制，对连续三年未使用的非示范条款及时验证或清理。”

对于监管的思路如何真正传导到公司内部的开发流程中，谢远涛认为，落地关键是让纸面规则成为公司内生的开发纪律。监管释放的信号明确，监管从管报备转向管全生命周期，责任压实到主要负责人，同时也给差异化创新留出空间。

“产品不是‘备完案就不管’，必须由主要负责人牵头担责，行业示范条款和纯风险损失率‘原则上要用，不用要举证’，推动竞争从费用战回归风险定价。”龙格表示。

从《开发指引》到《规定》，制度升级再落子

任何一次监管规则的升级，都不是凭空而来。要理解《规定》为何在此时出台，需要把目光拉回到多年前。

为完善保险产品监管制度，规范财险公司保险产品开发行为，原保监会此前印发《财产保险公司保险产品开发指引》（以下简称《开发指引》）并于2017年1月1日起实施。

“近年来，随着我国财产保险市场快速发展，保险产品覆盖范围不断拓展、保障内容持续丰富，但也出现了附加险产品占比高但缺乏细化规则、行业示范条款和纯风险损失率的管理和运用有待强化、公司产品评估修订和清理注销的标准需进一步细化等问题。”金融监管总局有关司局负责人表示，为进一步规范财险公司保险产品开发报备行为，细化完善监管要求，提升产品监管质效，提高保险消费者权益保护力度，金融监管总局修订完善《开发指引》，并同步更名为《规定》，为行业产品开发提供要求明确、标准清晰的制度遵循，作为财险监管及非车险综合治理的重要举措、强监管严监管的重要抓手。

近年来的乱象究竟出在哪些方面？龙格给出了其中一个切面的观察：当前乱象集中在用附加险修正主险错误、把独立险种包装成附加险、擅自使用未经备案的条款费率（如有公司因此被罚），以及通过虚列服务费变相突破报备手续费（如有公司被采取监管强制措施）等方面。

从《开发指引》到《规定》，名称变化的背后是监管理念的跃迁。谢远涛也表示，《开发指引》实施近十年，保费与产品快速扩张，噱头炒作、附加险异化等问题积累，升级为《规定》是产品端制度的一次“补课”。

朱少杰则表示，《规定》对2017年出台的《开发指引》作了全新升级。此外，监管于年内正式发布《非车险综合治理行动方案》，非车险综合治理行动正式启动，《规定》也可视为非车险综合治理行动的配套监管文件，以落实“强化产品源头管理”来实现综合治理目标，即重塑财险行业底层规则、纠正非车险业务经营乱象。

北京商报记者 胡永新