赴港开户大洗牌背后，汇丰、渣打杀回内地抢富人

文 | 多空象限，作者｜杨海波

老牌港资银行，正杀回内地抢富人。

“不用亲自去香港，只要存够钱，银行卡直接寄到你家，还能顺手买个年化4%的美元理财。”

今年9月以来，港资银行纷纷把战线拉回内地，汇丰、渣打以50万资产门槛提供“见证开户”。只要你在内地分行存入50万人民币，最快三周，一张闪亮亮的香港银行卡就会准时送到你手上。

不过，现在并不是去香港开户的“黄金时代”，那些亲自跑去香港、试图在柜台办卡的内地投资者，正被浇得“透心凉”。

早在今年5月，先是富途、老虎、长桥被罚，香港银行倒查开户记录，新开户须确认资金来自内地以外合法来源；随后几个月，国泰君安国际、东吴证券国际逐步限制内地存量账户入金和买入。

那时候，为了赶在这些监管收紧前开卡，内地投资者纷纷涌入香港券商，有人连夜“打飞的”赴港抢开户，部分港资券商也趁机拓客，甚至喊出“开户就送美股七姐妹”的口号。

从监管收紧、赴港抢开户，到港资银行内地“揽客”，内地投资者的跨境理财，到底发生了哪些变化？

港资银行杀回内地抢富人

据21世纪经济报道，今年9月，上海一家恒生银行的工作人员明确表示，满足50万元人民币的资产要求，无需赴港即可申办港卡，还可以购买4%的美元理财。

这种“见证开户”的模式并非恒生银行独创。汇丰中国、渣打银行同样在内地多个城市提供类似服务，门槛都是50万元人民币资产。只要客户在本行银行卡内资产达标，任何网点均能办理见证服务。

流程也并不复杂：在内地分行存入50万元，承诺存放至少三个月，走律师鉴证流程后，最快三周就能收到香港账户和实体卡。

今年以来港资银行加速内地揽客，最直接的动力来自港资银行自身的AUM（资产管理规模）增长需求。

香港作为离岸财富管理中心，内地客户占其离岸资产管理规模的比例，已接近六成。9月11日，德勤中国发布的银行业报告预计，内地客户占香港离岸资产管理规模的比例，未来五年将从59%升至68%。

因此，对港资银行而言，内地中高端客群的全球化配置需求，是当下最确定的增量来源。与此同时，跨境理财通等合规通道的打通，让港资银行有了在内地合规承接这类需求的工具。

值得注意的是，内地银行也在拉拢同一批客群。在净息差持续收窄的压力下，多家内地银行的考核标准从存款时点规模转向日均AUM，从“拉存款”转向“冲理财”。这意味着，财富管理赛道已经进入存量争夺阶段，港资银行此时北上加速拓客，抢的正是内地银行最不想放手的那部分客户。

据各家银行公开资料，今年9月，多家港资银行跨境优惠密集兑现。渣打银行推出“全新升级跨境理财通礼遇”，汇丰银行依托“大湾区理财通”联合多家内地银行提供合资格理财产品。

跨境理财的“灰色通道”崩塌

港资银行在加速拓客，但跨境投资的监管，却在日益收紧。

2026年5月22日，中国证监会宣布，对富途证券、老虎证券、长桥证券三家头部跨境券商的非法跨境展业行为进行处罚。

同日，香港证监会和香港金管局同步发布通函，要求各大机构开展内部大核查，倒查自2023年1月至今的开户记录，严肃查处使用可疑或伪造文件开户的个人投资账户。

其中最关键的一条是：内地投资者新开投资账户时，必须签署书面声明，确认所有用以支持投资活动及相关结算的资金，均来自中国内地以外的合法来源。

换言之，如果你的钱是内地赚的、内地存的，那么即便你人到了香港、开了户，这些钱也无法合规地进入投资账户，必须是中国内地以外的合法收入才可用于投资。

这一规定的冲击力立竿见影。以中国银行、中国工商银行、中国建设银行等大型在港中资银行为代表，开户流程全面收紧，即便线上申请通过，也需预约线下网点进行面对面审核。有投资者一口气预约了三家大型在岗中资银行，最终均被拒绝开户。

券商端的动作更为直接。富途证券有门店明确表示，仅持内地身份证无法新开账户，需香港身份证、香港临时身份证或境外合法身份证明。

进入9月，监管力度进一步升级。国泰君安国际自9月26日起，对中国内地存量投资者账户实施限制，当账户在中国内地网络环境下登录时，将被强制剥夺入金和买入权限，仅保留卖出与转出资金功能；

东吴证券国际也发布类似通知，自9月30日起，仅持有内地身份证且未提供有效境外身份证明的客户，买入和存入资金均被暂停。

简而言之，存量账户只能出不能进，增量账户新开难度剧增，此前通过互联网券商等灰色渠道进行的跨境投资，监管程度日益收紧。

港资银行承接跨境投资需求

当然了，监管的收紧，并不意味着对跨境理财的禁止。

今年5月22日，香港金管局在通函中明确表示，若内地投资者有意在香港投资证券，银行可引导合资格投资者使用跨境理财通、沪港通及深港通等合规管道。

也就是说，通过互联网券商非法跨境展业、使用可疑文件开户、资金来源不合规的路径，正在被大幅清理，而被打开的是跨境理财通等合规投资渠道。

这也解释了为什么港资银行反而在监管收紧的背景下，加大了内地揽客力度，跨境理财通等合规跨境投资渠道，正是港资银行承接跨境理财需求的重要一环。通过内地网点为客户办理见证开户、引导客户使用跨境理财通南向通，港资银行可以在合规框架内，承接内地客户的全球化配置需求。

中国人民银行广东省分行公开的数据显示，截至2026年9月15日，跨境理财通南向通已用额度约163亿元，占比仅10.89%，剩余额度超过1336亿元。这意味着，合规通道仍有充足空间，远未触及上限。

不过，在监管部门联手整治非法跨境投资后，合规渠道的关注度正在回升。《证券时报》对跨境理财通的调研显示：

今年6月以来，跨境理财通的开户量有所增长，部分此前观望的投资者对合规跨境资产配置的关注度显著提升。华泰证券的客户画像也显示，南向通投资者的需求正在从简单的利差套利，转向全球多元资产配置。

2026年的港资银行在内地加大揽客力度，看中的是内地客户全球化配置需求的长期增长；而监管的收紧，则指向跨境资金流动合规和对投资者的保护。一边是港资银行热情招手，一边是监管层层设卡。看似矛盾，实则殊途同归。

参考资料：

《不用去香港、卡直邮到家、理财收益4%，港资银行放大招！》，21金融圈

《开户增速放缓 跨境理财通正回归资产配置本源》，证券时报

《开户就送“美股七姐妹”，部分港资券商抢开户，最后的窗口期真能安全吗？》，财联社

《内地投资者涌入香港券商、银行，有人连夜“打飞的”赴港抢开户！监管全线收紧：银行新开户须签资金来源声明，确认为内地以外合法来源》，每日经济新闻