上海
一提起AI， 大家想到的是什么？
调起高了吧？
我们这里说的AI，全称Artificial Intelligence，也就是人工智能的意思。
而最近不少金融机构上线了一种创新的信贷产品，
名叫“Token贷”，也和AI有关。
没错！
首先我们要搞明白什么是Token。
随着科技发展，我们现在很多活已经会交给AI干。
你让AI干活，背后是成千上万张显卡在疯狂运算，这些运算要消耗电、占服务器、用芯片，每一笔都是真金白银的成本。
比如，你问AI问题，你问的越多，AI回答的越长，它要做的运算就越多，占用显卡的时间就越久，成本自然越高。
但AI不是像人一样按“字”理解内容，而是把所有文字拆成一个个小块来处理。
这被拆分的小块，就被称为Token。
Token中文翻译成“词元”，
是大语言模型处理信息的基本单位。
也可以说，Token就是AI世界的“计算单位”。
没错，
AI回答用户提问、进行内容生成，都会消耗对应额度的Token。
因此，AI“干活”就要按Token收费。
明白了Token，我们再来说说什么是Token贷。
我们知道，企业搞生产，需要原材料、需要雇佣人力，自然需要大额资金。
如果企业缺钱了咋整？
于是，企业通常会去银行贷款。
然而银行的钱也不是大风刮来的，自然也会担心万一你还不了钱该咋整。
因此，银行也想多一份保障，通常会看看你有啥“家产”可以兜底。
一般来说，制造企业有厂房、有设备，商贸公司则有库存货物，这些都可以做实体抵押物给银行，从而轻松获得贷款。
然而一些AI科创公司就比较尴尬了。
这类公司一般属于典型的轻资产公司，没有重型设备，没有厂房，没有库存货物！核心资产是算法、算力、数据和技术团队。
这类企业苦于没有传统抵押物，
很难获得银行贷款。
那有朋友可能要问，AI科创企业为啥这么缺钱？
其实，对于AI科创企业而言，业务订单越多、服务越繁忙，调用模型频次就越高。而AI处理文字，真的很“烧钱”。
AI科创公司业务越旺，调用模型做产品和服务，就要消耗越多的Token。
Token成为衡量“烧了多少”最公平的尺子，
也是判断公司业务好坏的温度计。
基于这个逻辑，
Token贷成为银行解决AI科创企业融资难问题的金融解药！
如果一家AI企业长期稳定消耗大量Token，说明模型在稳定运行，客户在持续下单，经营状况良好，未来具备相应的还款能力。
于是，多家银行不再死守实物抵押，
把Token消耗量纳入授信参考指标。
银行把AI企业真实的Token消耗量、算力、业务订单、经营汇款等作为核心信用依据。
这就相当于把AI时代的核心生产要素“Token”转变为可以量化的信用证明，所以这类贷款被称为Token贷。
但Token贷也有风险隐患，
比如数据真实性问题，
又比如业务虽然活跃却可能增收不增利，继而导致回款不力。
因此，
银行并不能将Token消耗量作为授信唯一指标，
需要交叉验证企业其它经营指标。
但无论如何，Token贷一定程度上转变了传统信贷风控的逻辑，构建了“数据即信用，算力即资质”的全新科创金融体系。
总之，Token贷是银行解决轻资产科技企业融资难问题的一次创新尝试。
在数字经济浪潮下，算力成为核心生产要素，未来也势必会迭代出更多适配科创企业的金融产品！
好了，今天就说到这儿吧！
上海有四所985高校，有句著名的顺口溜：
玩在复旦，吃在交大，住在同济，而……
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