车企之后，储能也开始“去宁德化”了？| 产业家一线

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去宁化的风，吹到了储能

储能也开始“去宁化”了。

前段时间，汽车圈“去宁化”闹得沸沸扬扬。从广汽董事长那句“那我不是给宁德时代打工吗”开始，车企一边离不开宁德时代，一边又通过自研、引入二供三供，试图降低对它的依赖。

但真正做起来并不容易。宁德时代在技术、产能和交付上依然占据优势，很多车企嘴上说着分散供应链，到了主力车型上还是很难绕开它。

直到最近，理想等车企进一步加码其他电池供应商，“去宁化”才真正有了点靴子落地的感觉。

现在，这股变化开始从汽车蔓延到储能。

这直接反映在宁德时代的市场份额和客户订单上。

据Benchmark Mineral Intelligence统计，宁德时代全球储能电芯份额2023年还有32%，2026年上半年只有22%，依然稳居全球第一，但和几年前相比，领先优势已经明显收窄。

更明显的是，一些过去长期与宁德合作的大客户，也开始把长期订单交给其他电芯厂。

今年9月，亿纬锂能与全球头部储能系统集成商Fluence签下五年供货框架协议，2027年至2031年合作规模最高达到206GWh。

其中2027年承诺交付16GWh，2028年至2031年预留190GWh产能。

Fluence过去一直是宁德时代的重要储能客户。宁德时代2022年年报中，还曾将Fluence与Tesla、Wärtsilä、阳光电源等一起列为海外储能领域的深度合作客户。

四年之后，这家老客户却开始把未来五年的大体量需求锁给亿纬。

这就是储能“去宁化”正在发生的一个缩影：

不是突然不用宁德时代，而是越来越多头部客户开始把原本高度集中的订单，分给更多供应商。

类似的变化，也出现在国内头部储能系统集成商身上。

今年7月，阳光电源拟出资6.55亿元增资欣旺达动力，将持股比例从2.46%提高到4.77%。相比普通采购，阳光电源已经开始通过股权投资，加深与另一家电池企业的合作关系。

中车株洲所也在做类似的布局。去年12月，它与海辰储能签下五年合作协议，约定2026年至2030年累计供应不少于120GWh储能产品。

而就在同一个月，中车株洲所还公布了约20GWh的宁德时代电芯直接采购计划。

这也说明，头部客户并没有停止向宁德时代采购，但已经开始通过长期协议、股权投资等方式，与更多电芯厂建立稳定的合作关系。

储能的“去宁化”，正在从分散订单，走向更长期的供应链布局。

01

市场需要第二个、第三个宁德时代

储能开始“去宁化”，原因其实和汽车不太一样。

车企过去担心的是宁德时代太强，价格和供应链话语权都掌握在上游手里；但储能现在更现实的问题是：

市场长得太快，一个宁德时代已经不够用了。

InfoLink数据显示，2026年上半年全球储能电芯出货量达到467.84GWh，同比增长94.76%，几乎是去年同期的两倍。照这个趋势，今年全球储能电芯出货量有望突破1TWh。

市场越来越大，但头部企业的份额反而在下降。全球前十企业的市场份额却降到了82.3%的历史低位，原因之一就是越来越多腰部厂商开始放量。

具体来看，前五名依然是宁德时代、海辰储能、亿纬锂能、比亚迪和中创新航，只是座次略有变化。真正变化大的是后面的企业。

比如楚能新能源，去年同期还在前十名之外，今年已经冲到全球第六。另一边，国轩高科从第七滑落到第十，去年刚进入前十的欣旺达，今年又被挤了出去。赣锋锂电等企业也开始向前十发起冲击。

而且，这不只是几家企业之间的排名变化。

按照InfoLink两年的出货数据估算，前十名之外的电芯厂，半年合计出货量已经从去年的约21GWh增长到今年的约83GWh，接近原来的四倍。

这说明，原本由少数头部企业拿走的大部分市场增量，如今正在被更多腰部厂商分走。

为什么市场涨得越快，集中度反而越低？

第一个原因是头部短期接不完这么多订单。

24年的时候储能行业还在为产能过剩发愁，部分企业产能利用率不足50%。但到了25年，需求突然爆发，头部电芯厂开始满产满销，部分订单甚至排到了2026年初。

今年，紧张的情况还在继续。据《每日经济新闻》9月报道，储能电芯行业的规划产能已经接近2000GWh，但头部企业的产品依然供不应求。

需求涨得太快，头部企业的有效产能一时跟不上，客户自然会寻找其他已经具备交付能力的厂商。

第二个原因，下游开始拆单，主动把订单分开。

比如今年5月，国宁新储有一个7GWh储能电芯采购项目。据中关村储能产业技术联盟披露，宁德时代、楚能新能源和中创新航分别进入4GWh、2GWh和1GWh份额的中标候选名单。

这一单有意思的地方在于，国宁新储本身就是国家电投与宁德时代成立的合资公司，但采购时依然引入了另外两家电芯厂。

类似的做法，今年正在越来越多的大型采购中出现。据中国电气装备3月公布的集采结果，19.8GWh储能电芯采购共有11家成交供应商，包括宁德时代、海辰储能、亿纬动力、楚能新能源、中创新航、瑞浦兰钧等。

到了8月，中国能建30GWh储能系统及电芯集采中，磷酸铁锂电芯标段又有8家企业入围中标候选名单。

从这些采购可以看到，宁德时代依然是大客户的重要选择，但越来越多企业也开始有资格分走大订单。

一边是市场增长太快，更多电芯厂获得了机会；另一边是客户主动分散采购，减少对单一供应商的依赖。

两股力量叠加，储能市场的份额也就开始向更多企业分散。

而这种做法能够真正落地，还有一个前提：其他电芯厂已经有能力接住大订单了。

因为虽然大项目开始拆单，也不是随便一家电芯厂都能分到订单。比如前面提到的国宁新储7GWh采购，就明确要求主选方案电芯的全球累计供货业绩不低于7GWh。

也就是说，客户愿意引入更多供应商，但不能随便找一家没有交付经验的企业来凑数。楚能和中创新航能够进入候选名单，也说明它们已经具备了参与大型储能采购竞争的实力。

而现在，能够参与这类大项目竞争的电芯厂，确实越来越多了。

据SNE Research统计，2026年上半年，海辰储能出货46.2GWh，比去年同期增长75%；楚能新能源也从18GWh增长到30.2GWh，亿纬锂能则从28.3GWh增长到48GWh。

这些企业不只是出货量在涨，也开始在一些海外市场抢到更多份额。比如北美市场，海辰储能的份额就从2025年上半年的13.1%，提升到今年同期的17.2%。

放到全球最大的电网侧储能市场，宁德时代虽然仍以30%的份额排名第一，但海辰已经拿到13%，亿纬也达到10%。

几家企业之间的差距依然明显，但宁德时代之外，已经出现了一批能稳定承接大规模订单的电芯厂。客户想增加第二家、第三家供应商，终于有了更多选择。

不过，市场变大，只解释了为什么储能需要更多供应商。还有一个变化，让一些头部系统集成商更有动力主动培养二供、三供：

宁德时代自己也开始往下游走了，从纯粹供应商变为潜在威胁。

过去，宁德时代主要卖电芯，阳光电源、Fluence这些企业负责把电芯做成完整的储能系统，双方的关系很简单，一个是供应商，一个是客户。

但这几年，宁德时代已经越来越深入储能系统环节，根据infolink的统计，2026年上半年，宁德时代储能系统出货排名全球第八。

2025年1月，Masdar曾宣布宁德时代为其19GWh储能项目的首选储能系统供应商。但到了2026年5月，阳光电源签下其中7.5GWh的系统订单；7月，比亚迪又拿下11.275GWh。

这就是宁德时代和其他头部集成商竞争的一个缩影。

对阳光电源、Fluence这样的企业来说，过去的上游供应商如今也成了竞争对手。它们未必会停止采购宁德时代的电芯，但显然有理由寻找更多供应商，避免核心产品长期依赖一家竞争对手。

所以现在所谓的“去宁化”，除了市场变大之外，还有另一层原因：系统集成商也希望把电芯供应链掌握在自己手里。

02

去宁化之后，电芯会更便宜吗？

供应商从一家变成几家，最直观的结果当然是，下游有了更多选择。

同一个集采里，宁德时代、海辰、亿纬、楚能、中创新航一起报价，业主不仅可以比价格，还可以比较交付、质保和项目条件。

一家排产紧，就换另一家；一家报价高，还有其他选择。

按理来说供应商越来越多，储能电芯的价格应该下降才对，但价格非但没有降低还涨价了。

拿大型储能项目普遍使用的314Ah电芯来说，据上海有色网（SMM）统计，2025年底，这类电芯的价格大致在0.26至0.31元/Wh之间；到了2026年8月，市场均价反而涨到了0.365元/Wh，涨幅接近18%。

宁德时代9月21日商城314Ah电芯公开报价也已经上调到0.403元/Wh起。

为什么连这种大量使用的成熟产品都在涨价？

据SMM的调研，不少电芯厂正在把原来的314Ah产线改造成500Ah以上大容量电芯产线。改造需要时间，而新产品也还没有完全进入大规模交付阶段。偏偏现在大量储能项目用的还是314Ah。

这就出现了一个矛盾：客户还在大量采购老规格，部分厂家却已经开始为下一代产品调整产线。需求没有降下来，短期供应反而受到影响。

更何况，不少头部电芯厂的产能早已被长期订单占满。SMM今年3月的一份调研就提到，头部企业优先保障长期客户，临时采购的订单不仅更难拿到货，价格也更高。再叠加此前碳酸锂等原材料成本上涨，电芯价格自然很难继续下降。

所以供应商增加，并不意味着价格一定下降，“去宁化”也并不等于“去高价”。

它能做的是让下游在宁德之外多几个选择，减少一家供应商过强带来的议价和交付风险；但储能电芯最终卖多少钱，还是要看真正能交货的供给和市场需求。

这也决定了这一轮“去宁化”最终会走向两个完全不同的结果。

如果海辰、亿纬、楚能等企业拿份额的办法，还是单纯比宁德时代便宜一分钱、两分钱，那么供应商从一家变成几家之后，结果可能只是几家公司一起打价格战。

但现在市场已经开始出现另一种竞争。

据SNE Research统计，2026年上半年，中国以外市场的储能电池出货量达到258.7GWh，占全球的56%，高于去年同期的49.5%。海外市场合计出货量已经超过中国市场，成为全球储能需求的主要来源。

其中北美同比增长83%，欧洲增长74%，中东、澳大利亚等其他地区增长119%。

在这些市场，本地制造、供应链稳定、法规认证和长期服务能力的重要性都在上升，价格已经不是唯一门槛。

这意味着，下一轮储能电芯竞争未必是谁再便宜两分钱。而是是谁能给十几年质保，谁有足够长的项目运行记录，谁能在海外本地交付，谁出了问题之后还能找到人。

从这个角度来看，储能“去宁化”真正改变的，也许不是宁德时代要少掉几个百分点的市场份额。

而是储能电芯终于从“只有一个最稳妥的选择”，变成了几个供应商都必须证明自己足够可靠。

如果最后长出来的只是几家更便宜的电芯厂，去宁化不过是把价格战换了一批人继续打；但如果真的长出两三个能和宁德时代在产品、交付、质保和全球服务上竞争的企业，这个行业才算真正完成了“去宁化”。

03

结语

回头看，汽车行业当年的“去宁化”，多少有些打破一家独大的意味。但储能这一轮却不太一样，它恰好发生在市场高速增长、宁德时代依然强势的时候。

市场足够大，宁德时代仍然能拿到大量订单，海辰、亿纬、楚能等后来者也有机会分到更多生意。这并不是一场简单的此消彼长。

但变化已经发生了。对宁德时代来说，过去长期合作的客户，未来未必还会把大部分订单交给自己；对后来者来说，趁着市场需求旺盛进入供应链只是第一步，能不能让客户持续下单，才是真正的考验。

所以，储能“去宁化”的终点，未必是出现一个新的行业老大，而是即便宁德时代依然很强，下游也不必只有宁德时代这一个选择。

作者：刘然

编辑：范舒雨