天津银行：六年三度换帅，重振津门路在何方

时隔3年，天津银行或将再次换帅。

据财新报道，在天津有关部门近期对一批市管干部的任前公示中，天津农村商业银行党委副书记、行长杨毅，拟任天津市管企业党委书记，有望聘任为市管企业董事长。

据悉，杨毅将赴任天津银行，有望成为天津银行历史上最年轻的董事长，而天津银行现任党委书记、董事长于建忠或将提交辞呈。

但截至目前，天津银行尚未发布人事变更公告。

生于1970年的于建忠，刚刚年满56岁，尚不到退休年龄。于建忠2023年8月起担任天津银行董事长，至今也刚满3年。

于建忠的前任孙利国，2020年8月开始担任天津银行董事长，2023年5月因到龄退休辞任，任期刚好也在3年附近。

如果50岁的杨毅此次赴任天津银行成真，也意味着天津银行将再次换帅，同时也将是天津银行时隔6年的第三次换帅。

6年时间，三度换帅，背后折射出天津银行无言的焦虑。

2021—2025年，天津银行营业收入从177亿元降至170亿元，连续4年时间营收都未能回到2021年的高点。

净利润虽然从2021年32亿元增至2025年的39亿元，表面看维持了正增长，但增长质量堪忧。

2023年上半年，由于天津银行当期大幅计提信用减值损失51.7亿元，导致天津银行净利润暴跌72.4%至8.36亿元，这种“过山车”式的波动在上市银行中罕见。

2026年上半年，天津银行面临的形势仍然严峻。当期营业收入85亿元、同比下降3.7%，净利润18.75亿元、同比下降6.6%，且总资产较年初收缩1.3%至9695亿元，在万亿门槛前“急停缩表”。

同时，天津银行盈利效率持续下滑，平均总资产收益率由2022年的0.48%降至2025年的0.41%，平均净资产收益率由6.03%降至5.59%，明显低于行业水平。

这背后，天津银行营收结构的单一化在2026年上半年暴露无遗：

净利息收入同比增长7.4%、净息差1.49%同比微升0.02个百分点，但手续费及佣金净收入下降8.8%，交易净损益大幅缩水67.1%，直接拖累营收负增长。

而症结在于：天津银行中间业务基础薄弱，结算、代理、理财全线走弱， 在净息差面临行业性收窄的大背景下，天津银行的“息差依赖型”盈利模式面临的考验日益严峻。

在最关键的资产质量方面，自2021年以来，天津银行的不良率从1.46%一路小幅升至1.77%，资产质量貌似平稳，实则暗流涌动。

首先是不良认定偏离度明显上升，导致风险确认被滞后。

比如，天津银行逾期90天以上贷款与不良贷款的比值由2023年末的83.29%升至2024年末的108.44%，2025年末进一步升至114.06%。

这意味着，天津银行逾期90天以上贷款余额已超过不良贷款余额，这也意味着2025年末天津银行1.70%的账面不良率可能低估了其真实的风险敞口。

其次，天津银行零售业务压力持续上升，历史包袱沉重。

天津银行个人贷款不良率从2023年末的2.46%升至2025年末的4.64%，创天津银行上市以来新高，2026年6月末，进一步攀升至5.77%。

2025年，天津银行紧急刹车。当年个人贷款规模收缩17.8%至800亿元，但不良余额却继续上升至37.1亿元，占全行不良总量比例高达44.8%。

第三，关注类贷款占比上升过快，资产质量下迁压力还在继续积聚。

2023年末，天津银行关注类贷款占比3.02%，到2025年末，已经升至3.47%，2026年6月末，已经达到4.01%，半年新增24.78亿元。

而损失类贷款则从2025年的17.36亿元激增至52.02亿元，增幅近200%；逾期1—3年贷款增长89.5%至50亿元。

仅在2021至2023年，天津银行核销不良贷款分别高达99.81亿元、74.30亿元、70.84亿元，三年核销逾245亿元，力度不可谓不大。

但至今天津银行的拨备覆盖率仅维持在170%附近，仍远低于商业银行平均拨备覆盖率202.87%，风险抵补水平明显偏弱。

在个贷业务历史包袱尚未出清的同时，对公端成为天津银行扩表的不二选择。

2025年末，天津银行公司贷款占比升至79.4%，其中租赁和商务服务业贷款高达1603亿元、同比增长31%，成为扩表绝对主力。

由于区域制造业、传统产业信用风险持续释放，2026上半年，天津银行制造业不良也在快速飙升，2026年上半年制造业不良率已升至8.84%，对公不良近三成来自制造业，已成为对公资产质量的主要风险源。

2021–2025年，天津银行虽然一路规模扩张，但营收不振，利润龟速增长，资产质量压力逐年增大。

2026以来，天津银行猛踩刹车，从规模优先转向质量优先，显然，这是一个可喜的信号。但积累多年的沉疴顽症在身，换帅后如何实现轻装上阵，重振津门，仍然任重道远。

天津银行或将再度换帅，你怎么看？

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