英伟达在中国AI芯片份额暴跌，昇腾中国市场份额已超英伟达！

今年5月21日，黄仁勋在CNBC的镜头下表示：“英伟达实际上已经把中国的AI芯片市场拱手让给了他们。”

他还补充了一句，华为很强大，由于英伟达退出了这个市场，中国本土芯片生态系统的发展非常顺利。

图源出自中国基金报

4个月后的9月17日，在华为全联接大会上，华为轮值董事长徐直军对一众记者说：在中国市场上统计英伟达的份额很困难，从我们可以获得的数据来看，昇腾应该已经超越了英伟达。

英伟达在中国还有多大份额

来看英伟达自己发布的财报。到2026年，来自中国的营收占比降到约9%，2022财年还是26.4%。H20一整年在中国只卖了约6000万美元。同年英伟达全球营收增长了65%，中国是唯一一个下滑的大市场。

黄仁勋说的更直接。5月4日，在接受美国国会议员采访的时候他说，英伟达在中国AI加速器市场上的份额已经降为0%。财报上说9%，他说0%，怎么算都好看不了。

第三方机构也能对上。根据IDC的数据，到2025年我国AI加速卡出货量约为400万块，其中英伟达出货量达到220万块，占到了55%，昇腾出货量为81.2万块，占到总出货量的20.3%，在国内品牌中位居第一。

Bernstein的预测更具体，到2026年英伟达股价会降到8美元左右，而华为则超过了50美元。

网上传播的“昇腾50%，英伟达8%”就是这个预测。但不是华为发的，华为没有给出具体的数值，徐直军只表示“应该已经超过了”。

英伟达今年在中国动静很大。4月H20停售，一个季度计提45亿美元损失，7月恢复销售，8月黄仁勋跑了一趟白宫，之后许可证才开始发放。折腾一圈下来，市场已经变了样。

份额为什么会反过来

4月份H20停止销售后，中国反制措施跟着落地，对于英伟达高端人工智能芯片进行进口限制，国内企业在购买英伟达芯片的时候要配一定比例的国产芯片，搭配的主要是昇腾。

地方腾出来的，就是中国企业接住的。4月24日DeepSeekV4发布，不按常理出牌，没有给英伟达、AMD提前试用的机会，率先完成了对昇腾的深度适配。之后至少有8家国内芯片企业官宣适配。

寒武纪在2025年的营收达到了64.97亿，同比暴增了453%，这是寒武纪成立以来第一次实现盈利；到2026年一季度的时候，公司的营收为28.85亿，同比增长159%。

2026年一季度份额已经接近50%，在政务、金融、能源这些关键行业采购占比超过60%。

黄仁勋也为此感到担心。他说，如果DeepSeek的新一代模型率先在华为芯片平台发布且全部兼容的话，对美国在全球人工智能领域的战略地位而言，无疑将是一个灾难性的打击。

一家公司的CEO，把对手的发布会当成自家国家的灾难，这本身就说明了问题。

再看华为这边。950PR在今年第一季度推出市场，其单卡性能是H20的2.87倍，价格只有它的四分之一。字节跳动、腾讯、阿里巴巴都已经在采购了，2026年出货目标是75万片。昇腾芯片业务2025年的营业收入约为75亿美元，2026年预计做到约120亿美元。

黄仁勋说拱手让给华为，不过真正原因是这市场是管制措施给让出来的，腾出来位置后，又是中国企业自己填上的。

一颗不够，就连一万颗

950PR这颗芯片短板也很明显，单芯片的工艺水平受国内技术限制。

系统上怎么补，这次大会给了个办法。华为新推出的Peerium计算架构以及灵衢总线，机架之间的通信带宽达到了800GB/s，而英伟达NVL72方案只有0.2TB/s。

协议转换延时大约为150ns，相比NVLink加上InfiniBand的双协议方案低了一个数量级。25.6万张卡的超集群正在部署测试，规模对应的是训练5万亿参数的模型。

两年前昇腾最大的坎是PyTorch和CUDA垒起来的壁垒。但在过去18个月中情况变了，模型的复杂度提高了，前沿实验室不再过度依赖CUDA，差距在缩小。灵衢协议开源之后，下载量最大的地方是硅谷。

950PR主攻推理，已上市了，950DT主攻训练，还在测试中，今年底或者明年初会开始大批量供货。

拿了第一，徐直军却说远远不够

产能是最虚的一处。徐直军的原话是：昇腾满足国内市场的需求还远远不够，没有全面拓展海外市场计划，在个别国家只做少量测试与供给。

现在能生产多少就供应多少，“我们希望整个产业链能够加快扩产，早一点、多产一些”。

工艺那道坎也没绕过去。由于国内技术达不到，单芯片先进制程受国内工艺水平限制，软件也是一样，CUDA那道坎两年前几乎过不去。

所以份额第一这个头衔拿到手后只是一个开始。刚拿第一的人喊的不是我们赢了，而是不够用、要扩大生产。这个状态，比开庆功会可信。下一道坎不在份额表上，在产能和生态上。

先解决产品生产问题，再提高品质问题

徐直军那段话说得很实在，中国是14亿人口的工业化大国，生活工作都跟芯片相关，不能今天说卖一颗给你，明天又说不卖给你了；即使技术水平低一些、先进程度差一些，解决有无问题，不要天天提心吊胆，是必然之路。

这是拿真金白银堆出来的路。华为在2007年至2025年间共投入了超过1.8万亿元研发经费，其中10%持续投基础研究。到2025年集团营收达到8809亿，已经接近2020年的历史最高水平。

他还给了一个时间表，这一轮算力供需，到2029年前后才会在全球范围平衡。在这之前，升腾的产能，要先满足国内的需求。

数据来源：中国基金报、每日经济新闻、CNBC、英伟达财报、IDC等公开内容