47：45卢拉惜败！巴西或将退出金砖？特朗普没料到，自己是背锅侠

2026年10月4日，巴西总统选举首轮投票结束，弗拉维奥·博索纳罗拿到47.03%的有效票，卢拉拿到45.16%，两人都没有过半，10月25日进入第二轮对决。

这个结果本身已经够引人注目，但真正让外界紧张的，是弗拉维奥几个月前说过的一句话：如果他当选，会重新评估巴西留在金砖国家的必要性。

这句话在竞选期间被反复翻炒，到了首轮结果公布之后，突然有了现实的分量，弗拉维奥是雅伊尔·博索纳罗的长子，目前是参议员。他的表态前后并不完全一致。

6月份的时候，他明确提到会考虑巴西退出金砖的可能性，但到了9月，他在面对外交政策质询时又说，巴西不需要在中美之间选边站，对华关系要看经济利益。

这种前后温差，恰恰是理解巴西右翼对华策略的关键，它说明弗拉维奥阵营真正想做的事情，很可能不是把巴西从金砖名单上划掉，而是重新界定巴西和中国合作的边界在哪里。

要理解这一点，得先看账本，中国已经连续多年是巴西最大的贸易伙伴，2025年巴西对华出口额占其出口总额的28.7%，中国已连续17年稳居巴西最大贸易伙伴地位。

巴西卖给中国的不是可有可无的小东西，而是大豆、铁矿石、原油、肉类这些真正撑起外贸顺差的大宗产品。

马托格罗索州的大豆种植户需要中国市场，淡水河谷这样的矿业巨头需要中国的需求，桑托斯港和帕拉纳瓜港需要吞吐量来维持运营，州政府需要税收来平衡预算。

就连很多政治立场偏右的农业集团，同样是对华贸易最大的受益者，这就是巴西政治中一个反复出现的现象：选举的时候可以谈意识形态，上台之后还是得看谁在买货。

老博索纳罗当总统的时候就是现成的例子，2018年竞选阶段，他对中国说过不少强硬的话。

但真正执政以后，中巴贸易并没有被切断，巴西也没有退出金砖，因为农业和矿业集团首先不会答应。

弗拉维奥现在面对的利益结构，比父亲当年只会更深，2025年，中国对巴西的投资达到61亿美元，同比增长45%，巴西重新成为全球吸收中国投资最多的国家。

这些钱越来越多地流向电力、矿业、新能源汽车和工业项目，电网不能搬走，汽车工厂不能一夜之间关掉，矿山项目更不可能因为总统换人就从头再来。

所以“巴西退金砖”听起来很炸裂，真正操作起来却极难，一个拥有2亿多人口、把战略自主看得很重的拉美大国，不太可能为了向美国示好，就把自己最大的出口市场和一个重要的多边平台同时往外推。

巴西的金砖成员身份不是一张可以随手撕掉的纸，它连着的是实实在在的贸易流、投资流和就业岗位。

但事情不能因此看得太轻松，不退群，不代表路线不会变，真正需要关注的，是三条不那么显眼却影响深远的线。

第一条线是关键矿产，美国现在最想解决的供应链问题之一，就是降低对中国稀土加工和关键矿产产业链的依赖。

巴西偏偏资源丰富，镍、锂、石墨、稀土都有，而且部分重稀土项目已经开始被美国和澳大利亚企业盯上。

2026年4月，美国稀土公司宣布以3亿美元现金加增发新股的形式收购巴西塞拉韦尔德集团，后者在戈亚斯州运营着亚洲以外唯一可规模化生产4种磁性稀土的稀土矿。

德国总理默茨也在同一天会见到访的卢拉时表示，德国准备扩大与巴西在稀土资源开发利用方面的合作，弗拉维奥今年在美国说过，巴西可以成为美国摆脱中国关键矿产依赖的“解决方案”。

这句话不会凭空出现，如果他当选，美国最可能推动的，是在稀土、锂和其他战略矿产上建立更强的排他性合作。

这对中国的影响要比大豆深远得多，大豆今年少买一点，明年还能补回来，关键矿产一旦形成长期加工链、融资结构和技术标准，几年以后再想进入，门槛就完全不一样了。

其实我觉得，关键矿产这条线才是整场博弈里最要命的地方，大豆和铁矿石的贸易盘子虽然大，但那是可以随时调整采购渠道的买卖。

稀土和锂矿不一样，一旦美国资本把加工链、技术标准和长期供应协议都锁死，中国以后想重新挤进去，面对的就不只是价格竞争，而是一整套排他性的产业规则。

弗拉维奥那句“解决方案”的说法，本质上就是在给这种排他性安排铺路。

第二条线是本币结算，卢拉这些年一直支持金砖国家扩大本币使用，降低跨境贸易对美元的依赖。

但弗拉维奥对本币结算的态度明显更加谨慎，他此前甚至公开批评巴西把数字支付和非西方跨境结算体系联系起来，也质疑金砖推动去美元化的方向。

金砖国家确实在评估新的数字支付框架，印度储备银行提出的方案包括将各国的快速支付系统互联，比如把印度的统一支付接口和巴西的Pix系统对接。

中巴之间已经有本币互换安排，金额达到1570亿巴西雷亚尔，这条线看起来没有矿山和汽车工厂那么显眼，却涉及金砖未来到底只是一个开会的平台，还是逐渐建立自己的金融合作工具。

如果巴西仍然留在金砖，却对本币结算、支付体系和金融合作持续踩刹车，它对机制的实际影响力照样会下降。

依我看，本币结算这条线上弗拉维奥能做的破坏其实有限，Pix系统在巴西已经跑了这么多年，中巴本币互换的额度也摆在那里，这些都是既成事实。

但他可以做的事情是拖慢节奏，不让新的合作项目落地，不让支付系统的互联互通往前推进，这种“不退出但不配合”的姿态，比直接喊退出更麻烦，因为你找不到一个明确的对手去应对。

第三条线是中国资本进入巴西敏感行业的门槛，弗拉维奥阵营现在公开说，对华经贸会保持务实，但同时强调需要降低“依赖”，并重新审视中国资本在敏感领域的存在。

所谓敏感领域包括什么，其实并不难猜，电网、通信、数字基础设施、关键矿山、大型港口，甚至新能源汽车和电池产业以后都可能被套上供应链安全的框架。

这是美国近年来在拉美最常用的办法，不是要求一个国家第二天和中国断交，而是把越来越多商业项目变成“国家安全问题”。

一个项目多一次审查，一个矿山多一道限制，一个基础设施项目提高外资准入门槛，看上去都不是惊天动地的大事，可几年累积下来，投资环境就完全不同了。

这三条暗线比“退出金砖”重要得多，退出金砖太显眼，政治代价也太大，逐步改变产业政策，却可以一点点做，每一步都能找到自己的理由，今天是一座矿，明天是一条电网，后天可能是支付规则。

这场选举真正考验的，其实是巴西还能不能继续走过去那条路。

既同美国保持关系，又不放弃中国市场；既参加金砖，也不彻底同西方金融体系切割；既欢迎中国资本，又继续吸收美国和欧洲投资。

这套路线对巴西自己最划算，中国买巴西的大宗商品，美国在巴西金融、服务和高端制造领域有深厚的存量投资，两边提供的东西本来就不完全一样，巴西没有必要二选一。

但特朗普重新执政以后，西半球的重要性明显上升，港口、关键矿产、通信和基础设施都越来越多地被放进国家安全框架。

美国真正想守住的，是自己在拉美的主导权，而巴西不是巴拿马或者某个小型经济体，它是整个南美洲最大的国家，人口最多，经济总量最大，工业基础最完整，资源也最丰富，巴西往哪边多走一步，影响的不只是本国。

最后我想说，中国对这场选举最好的应对方式，其实是继续做那些不管谁上台都改变不了的事情。

把投资做实，把项目落地，让巴西各个政治阵营都清楚这笔账划不来翻脸，弗拉维奥就算赢了，他面对的农业集团、矿业集团、州政府，都是中国市场的受益者。

这些人的利益不是靠意识形态口号就能抹掉的，只要这笔账还算得过来，巴西就不会真的走远。

弗拉维奥如果10月25日获胜，美国当然会得到一个政治上更容易沟通的政府，可巴西自己的利益又决定了，他很难照搬彻底选边的路线。

这就可能形成一种新的状态：政治和安全上更靠美国，大宗贸易继续依赖中国，战略产业则在中美之间重新划线。

对于中国来说，这种局面其实比公开喊“退出金砖”更难处理，因为很多变化不会一次完成，而是慢慢发生，今天是一座矿，明天是一条电网，后天可能是支付规则。

等到几年以后再回头看，中巴贸易额或许仍然很大，金砖峰会上巴西总统也照样出席，可合作的含金量已经完全不同了。