光芯片概念：11家核心公司名单

光芯片干两件事，把电信号变成光，再把光变回电。常见的两类是激光器和探测器，一个发光，一个收光；另外还少不了导光的无源波导，以及把信号调制上去的调制器。它装在光模块里，模块插在交换机上，算力集群之间跑的数据，走的就是这条路。速率每上一代，芯片就得重新做一轮，800G用的一套东西，到1.6T和3.2T身上要换掉大半。

需求是被AI算力顶上来的。按LightCounting的统计，2025年全球数据与电信光通信器件的收入约241亿美元，排在前七的供应商里中国厂商占了四席，模块上中国已经站到了前面，芯片还没有。25G以下的中低速段，国产早就成了主力，再往上，发光的EML和大功率CW光源、收光的高速探测器，还是海外几家在供，国内厂商正从下面往这个档口爬。

供给端，芯片厂都在提产能，节奏却受设备进场和调试周期的牵制，谁先把高速档的良率做稳，谁就接得住订单。三个环节的步调也不一样。芯片和材料这两头，一个供给紧、一个看上游的料跟不跟得上；封装与测试设备更靠后，要等扩产排到那一步。

芯片：速率定身位

光芯片按速率分档，10G和25G是一个档，100G和200G是另一个档，档与档之间不是同一套工艺。低速段拼成本和产能，往上走就要看外延生长和芯片加工的一致性，良率上不去，成本也下不来。国内厂商现在的位置是从低速往高速爬，爬得快的几家，已经把数通市场做成了主业。

源杰科技

源杰科技是磷化铟这条路上的全流程厂商，从芯片设计、外延生长到晶圆加工和测试都自己做，晶圆不外购。产品按两条市场分开，电信侧是2.5G到50G的DFB和EML，面向25/50G PON的芯片已经批量交付、做出规模收入；数通侧做硅光方案要用的大功率CW光源，也做EML。CW的70mW和100mW已经批量出货，100G EML也进了批量，更高速率的还在客户那边推进。

2025年归母净利润1.91亿元，从上一年的亏损里转了过来；2026年上半年营收9.25亿元、归母净利润6.07亿元，数据中心类产品占了八成以上。产能上，今年2月公告12.51亿元的二期项目，8月又公告在西咸新区投42.68亿元建产业园，同份公告还披露启动美国生产基地建设。2025年第一大客户占了营收的五成三，公司在年报里提到，下游的海信宽带、光迅科技这类客户在自研芯片，跟它有潜在竞争。

光迅科技

光迅科技把芯片、器件、模块三个环节连在一家企业里做，激光器芯片从FP、DFB铺到EML、CW、VCSEL，探测器芯片做PD和APD，中低速段已经能规模自供。做光模块的多数要外购芯片，它能自给，上游缺料时差别就出来了。800G批量交付，1.6T具备批量交付能力；3.2T硅光单模NPO模块在国内主要云厂商的系统里过了验证，LPO、OCS这些下一代方案也在布局。

传输类产品这半年提了一大截，收入22.83亿元、同比增长50.51%。上半年整体营收66.10亿元、归母净利润5.82亿元，公司把增长主要归到数通与传输产品放量和毛利率同比提高2.99个百分点上。海外收入22.74亿元、占营收三成四，马来西亚的工厂已经投产，泰国基地在筹划。9月下旬，控股股东由烽火科技变更为芯珂技术，2.91亿股股份无偿划转，实际控制人仍是中国信科集团。

长光华芯

长光华芯的高功率激光芯片是给工业激光器用的，光通信是这两年才做起来的。它的IDM平台横跨砷化镓、磷化铟、氮化镓、碳化硅和硅光五种材料体系，从外延到封测一条线自己走。光通信这边搭起VCSEL、DFB、EML、PIN四类产品矩阵，100G的PAM4 VCSEL在数据中心短距传输上稳定供货，200G的PAM4 EML适配硅光模块、还在客户验证；激光雷达的车规芯片过了AEC-Q102认证，进了国内主流激光雷达厂商供应链。

光通信业务从2025年占营收的9%跳到2026年上半年的42.54%，半年就撑起公司四成多的营收。利润还没靠主业站住，2025年扣非亏3293.57万元，2026年上半年归母净利润3033.78万元里有2469万元来自基金公允价值变动，扣非仍亏1038万元。它和亨通光电、东辉光学一起发起设立的星钥光子落在苏州高新区，做8英寸90nm的硅光代工平台，计划2026年底通线、2027年初投产。

东山精密

印制电路板是东山精密的底子。2025年6月签约、10月并表，它以不超过59.35亿元把索尔思光电全资买了下来，跨进了光通信。索尔思做的是光芯片加光模块的垂直整合，光芯片以高速EML为核心，速率覆盖2.5G到200G，主推的是100G和200G的PAM4 EML，同时还在研400G EML和高功率CW光源。上市公司的光通信并进光模块业务里披露，芯片单列不出来，数据要按合并口径读。

光模块在东山精密的营收里已经占到近两成。2026年上半年整体营收277.98亿元、归母净利润29.57亿元，其中光模块53.51亿元、毛利率39.33%，比电路板主业高出一截。8月公司公告，给索尔思在常州、泰国、盐城的光芯片和光模块项目追加5亿美元投资，总投资从12亿美元提到17亿美元。

仕佳光子

仕佳光子做的是无源芯片，AWG和PLC分路器是它的看家产品，这类器件自己不发光，只管把光按波长分开或者合起来。它的IDM盖住芯片设计、晶圆制造、芯片加工到封装测试一整条，无源和有源两个平台都在推。1.6T用的AWG已经小批量出货；有源那一类在往上补，数据中心用的100mW CW光源批量出货，400mW的小批量出货，100G EML在客户送样。

公司拟募集不超过28亿元扩产，投向高速AWG芯片、CW激光器芯片及COC、高密度光互连器件几条线。2026年上半年营收14.95亿元、归母净利润3.15亿元，光芯片及器件占收入八成以上，其中光纤连接器的量在大幅增长，境外收入占58.89%。无源谱系铺得宽，分路、连接、保偏这几类器件都做，共封装要用的高通道光纤阵列也已小批量出货。

光库科技

光库科技做无源器件起家。工业激光器用的高功率隔离器拿过国家级制造业单项冠军，光纤阵列正随共封装的方案放量，高精度多通道的型号已经进了大客户合格供应商清单。薄膜铌酸锂调制器是它往下一代押的平台，芯片设计、制程、封装到测试都能做下来，长途骨干网用的CDM芯片已经向主流设备企业批量出货，CDM模块进入小批量生产。

铌酸锂这块还在投入期，拖着光库科技的利润。上半年营收10.32亿元、归母净利润1.48亿元，光通讯器件占收入近六成、毛利率39.36%，海外收入占57.02%。泰国基地今年3月完成结项，保偏器件和尾纤已经在当地规模生产，还在爬坡。子公司米兰光库上半年仍在亏损，产能利用率也没跟上。

上游材料：衬底与外壳

芯片速率再往上走，先要过外延这一关。发光芯片的外延层长在磷化铟衬底上，衬底的质量直接决定芯片能跑多快。外延长膜每次都要投高纯金属有机源，长一层投一次。芯片和器件封起来之后，散热和密封靠的是陶瓷外壳和氮化铝基板，速率越高要求越苛刻。这三样过去都靠进口，衬底和外壳这两样国内已经能供，起量的速度就看芯片。

云南锗业

云南锗业靠锗打底，磷化铟衬底是这几年长出来的第二条腿，放在子公司鑫耀半导体做。规模量产磷化铟衬底的A股公司，目前就它一家，产品认证也基本盖住了国内下游的知名厂商；6英寸还在研发和扩建阶段，海外住友、AXT、JX三家在高端的份额仍然占着大头。扩产也在推，鑫耀投1.89亿元在现有产能上再扩一条线，新增年产30万片、折合4英寸算，达产后总产能到45万片；7月签下一份5.7亿到8.55亿元的衬底供货协议，履行到2027年底。

反差在两年之间。2025年归母净利润2014.60万元、同比下降62.06%，扣非还亏着680.67万元；2026年上半年归母净利润7426.99万元。收入也在起来，化合物半导体材料半年做到1.42亿元。到2025年底，磷化铟晶片产能是15万片一年，按2到4英寸算；上半年产出9.18万片，比去年同期的3.54万片多了一倍半，2026年的产量计划是18万片。

南大光电

南大光电给外延这道工序供料。金属有机源是MOCVD长膜要用的原料，长什么膜就投什么源，三甲基铟是其中用量偏大的一种。公司在互动平台说过，三甲基铟的总产能是5吨，其中可用在磷化铟上的高纯品约2吨。除MO源它还有特气和光刻胶两条线，特气是它的基本盘，光刻胶还在培育期。

2026年上半年营收13.68亿元、归母净利润2.56亿元，含MO源的前驱体材料占营收29.49%、毛利率60.13%。这种料过去长期被海外几家把着，国产化才刚起步。它另一条线上的光刻胶已有六款产品通过客户验证并实现销售，50吨产能还没满。

中瓷电子

中瓷电子专做光器件外面那层壳。光模块封装要用的陶瓷外壳和氮化铝基板是它的基本盘，这两样既导热又绝缘，速率上到1.6T之后，模块发热更靠它们来解。公司是工信部第八批制造业单项冠军，也是国内高端光通信陶瓷外壳的主要厂商。外壳的速率已经覆盖到3.2T，1.6T的产品批量供货，氮化铝薄膜基板这种低成本非气密封装的关键料供不应求。

电子陶瓷材料及元件收入16.51亿元，是这半年增长的主力。整体营收22.11亿元、归母净利润4.03亿元；2025年全年营收28.78亿元，增速只有8.67%，今年上半年的斜率明显陡了。它还有第三代半导体器件这条线，做氮化镓和碳化硅，客户以通信设备厂商和车企为主。

上游设备：封装与测试

设备对应的是两道工序。封装是把芯片和光纤对准、贴牢、封起来，这一道过去基本靠进口，海外厂商在这个位置上做了很多年；测试是把做出来的芯片一颗颗筛一遍，把坏的挑掉，光芯片的分选、老化，还有整机层面的误码率和波长测量，都归在测试里。这两道工序起步比芯片本身还晚，这两年国产化才在往上走。

罗博特科

罗博特科的光电子封测设备是买进来的。2025年5月它把德国ficonTEC全资收了进来，从光伏设备跨了过来。ficonTEC做的是光子器件的微组装和测试，硅光芯片、光模块、CPO、OCS都要用，它给硅光器件从晶圆级测试到成品检测提供端到端的方案，公司说这条全流程能做下来的供应商就它一家；客户以海外为主，几家海外主流云厂商和设备商都在名单上。

从光伏跨进光电子之后，罗博特科上半年扭亏了，营收6.08亿元，光电子及半导体封测设备4.88亿元、占营收81.16%，毛利率42.91%，比光伏高出一截；截至报告披露日，尚未确认收入的在手订单33.86亿元，其中光电子及半导体24.52亿元。归母净利润只有655.68万元，2025年还亏着6644.04万元，光伏业务仍在拖。9月底它又在港交所挂牌，H股募资约51.78亿港元。

联讯仪器

在1.6T光模块的全套核心测试仪器上，联讯仪器是全球第二家推出并实现量产的厂商。它做的是采样示波器、时钟恢复单元、误码分析仪这些，光模块厂在研发和产线上都要用。光通信这条线上，客户有中际旭创、新易盛、天孚通信、东山精密、源杰科技，海外还有Lumentum、日本住友和古河等厂商；功率器件测试那边，博世、东芝、纳微是半年报里新导入的用户。它还做光芯片老化测试和裸芯片分选。

2026年4月它在科创板上市。2025年营收11.94亿元、归母净利润1.74亿元，2026年上半年营收15.31亿元、归母净利润5.67亿元，一个半年就超过去年全年，毛利率70.79%。在光电子器件测试设备上，2024年它的国内份额排第一。产品在往2.4T和3.2T上攻，配套的采样保持芯片是自研的、已经流片，存储测试的芯片也过了国内一家主要DRAM厂商的工程验证。

光芯片的路线现在有两条在并行。磷化铟这一路继续把速率做上去，单通道从100G往200G走，靠的是外延生长和芯片加工的一致性；硅光是另一路，把光的通道做进硅里，用成熟制程的产能摊成本。两边不是替代关系，短距的用硅光，长距和高速的还是离不开磷化铟。再往外，薄膜铌酸锂用在要求更高调制效率的地方，现在还处在产能爬坡和客户导入的阶段。

压着产能的是上游那几样。磷化铟衬底长不快，扩产按年算，国内能补上来的产能有限。外延生长要用的MOCVD整机基本靠进口，国产整机刚进产线，份额还很小；高纯金属有机源国内能供了，可用量随外延机台数走，机台不进来，料也走不动。芯片厂要扩产，卡的不是订单，是设备进场和调试的周期。

接下来的变量，一个是客户验证，一个是价格。光芯片进客户要过可靠性，从送样到批量按年算，速率越高周期越长，这一关拖不得。价格上，现在紧的那一档主要是供给撑着的，等海外几家扩的产能落地，它会松下来，价格能不能站住，要看那时国产的良率稳不稳。这两样过了，高端那几档才谈得上批量交付，这条链的利润也才有机会从下游往上移一截。