ETF日报(09.30)丨ESMO数据预期叠加BD发酵，疫苗及创新药板块齐涨 半导体股集体回调

智通财经APP获悉，今日港股三大指数集体收涨，盘面分化明显，医药与生物科技板块表现突出，汽车、半导体板块走弱。截至收盘，恒生指数涨0.37%，报24613.27点，全日成交额1871.58亿港元；恒生科技指数涨0.1%，报4253.89点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨0.48%，报25.26港元；南方恒生科技(03033)收涨0.39%，报4.168港元；南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709)收涨0.25%，报40.1港元。

行业表现

海外肿瘤疫苗临床数据预期升温提振mRNA赛道，疫苗、创新药板块集体上涨，相关ETF涨幅居前。截至收盘，疫苗ETF嘉实(562860.SH)涨4.26%，报0.686元；疫苗ETF富国(159645.SZ)涨3.93%，报0.634元；港股通创新药ETF嘉实(520970.SH)涨3.97%，报0.970元；港股通创新药ETF广发(513120.SH)涨3.81%，报1.390元。

消息面上，美股疫苗概念股莫德纳公告称，其与一家跨国药企联合开发的在研个体化mRNA新抗原疗法三项研究摘要已获接收，将在10月23日至27日于马德里举行的2026年欧洲肿瘤内科学会(ESMO)大会上展示；隔夜该公司股价站稳203美元、再创52周新高，海外映射迅速传导至A股与港股生物制品、疫苗板块。政策层面，《医药工业发展"十五五"规划》由十部门联合印发，明确提出强化产业规模效益与创新发展目标，为包括疫苗在内的医药工业奠定政策基础。

渤海证券指出，近期AI制药催化密集，行业焦点逐步转向湿实验验证效率，同时ESMO年会将披露多项中国新药临床数据，建议关注创新药、CXO及生命科学上游产业链的潜在催化机遇。中信证券指出，2026年下半年中国创新药产业基本面稳步向好，主要得益于研发质量提升、全球价值验证和盈利能力改善，中国创新药逐渐进入"全球注册+商业化兑现"阶段，WCLC、ESMO、ACR、ASH等学术会议陆续召开，多个注册性研究进入读出窗口，有望共同驱动板块表现。

隔夜海外半导体板块承压叠加美债抛售推升长端收益率，半导体板块集体调整，相关ETF跌幅居前。截至收盘，科创芯片ETF嘉实(588200.SH)跌3.40%，报1.080元；科创半导体ETF华夏(588170.SH)跌3.29%，报0.910元。

隔夜美股半导体板块遭遇重挫并传导至A股，叠加美债抛售潮推升长端收益率、对全球高估值科技股形成利空；同时国庆长假临近，资金在高估值成长赛道与低估值防御板块之间剧烈再平衡，科创50指数单日重挫2.51%。

中金公司研究部首席海外与港股策略分析师刘刚指出，港股半导体上半年盈利同比增长335%，增速虽然居前，但交易拥挤度较高，拖累了赔率维度的得分。中信证券研报认为，2026年三季度电子行业整体业绩维持高景气，展望四季度及2027年，电子行业投资主线将继续围绕自主可控和AI算力两大方向展开。

机构观点

恒生前海基金经理邢程表示，“近期港股市场受海外扰动，恒生科技指数近期在高位震荡后有所回调，短期看海外流动性预期反复及科技板块估值波动仍是主要扰动因素。”长期来看，随着港股互联网科技公司在AI模型及应用方面的持续投入，以及AI算力、光通信等硬科技产业链景气度上行，将对指数形成一定支撑。展望后市，港股市场在流动性预期改善、盈利改善和估值性价比提升的共同催化下，整体趋势仍有望向好。

ETF动向

N科创成长ETF华夏(589490.SH)首日上市，收跌2.17%，报0.947元，成交额1053.95万元；基金跟踪上证科创板成长指数，覆盖科创板中具备高成长特征的上市公司，侧重科技创新与新兴产业。

N红利质量ETF汇添富(561650.SH)首日上市，收涨0.51%，报0.991元，成交额3797.73万元；基金跟踪中证全指红利质量指数，覆盖全市场兼具高股息与高质量特征的股票，偏向成熟稳健型企业。

N红利质量ETF嘉实(562200.SH)首日上市，收涨0.41%，报0.991元，成交额5993.71万元；基金跟踪中证全指红利质量指数，覆盖高股息+高质量特征的全市场股票。

N有色工业ETF浦银(515540.SH)首日上市，收跌0.1%，报1.002元，成交额9632.64万元；基金跟踪中证工业有色金属主题指数，覆盖工业有色金属相关上市公司，如铜、铝、铅锌等工业金属领域。

创业板算力ETF富国(158059.SZ)首日上市，收跌1.74%，报0.959元，成交额2882.45万元；基金跟踪创业板算力基础设施指数，覆盖算力基础设施核心产业链，前五大细分行业为通信网络设备及器件、IT服务、消费电子零部件及组装、印制电路板、通信应用增值服务。