上海
截至2026年9月30日13:56，创业板算力ETF易方达(158050)跟踪的创业板算力基础设施指数(970083)下跌1.13%。
消息面上，光模块产业链进入四季度关键窗口，1.6T产品正由“爬坡”切换至“放量”，产业链调研显示，主要元器件与系统供应商未来12至18个月的产能已基本售罄，海外云厂商对1.6T的拉货节奏明显加快。供给端瓶颈主要集中在3纳米制程产能与良率，公开专家口径显示，2026年1.6T芯片需求可能超过2000万颗，而实际出货预计为1600万至1700万颗，供需紧张状态或延续至2027年。与此同时，新型互联架构加速落地，昇腾960超节点搭载自研NPO光引擎，以5500个光引擎替代原本约4.8万颗800G光模块，功耗降低超过550千瓦，光互联正从“可插拔”向“光电融合”演进。
华泰证券指出，光模块需求持续景气，关键物料供给仍有制约，CPO、NPO产业化加速，光引擎及配套产品持续完善，建议关注光模块、光纤以及CPO、NPO、OCS产业链的投资机会。
相关产品：创业板算力ETF易方达(158050)，跟踪创业板算力基础设施指数(970083)，该指数选取创业板中算力基础设施领域上市公司为样本，覆盖光模块、数据中心、PCB、液冷散热等核心环节，综合费率0.60%（管理费0.50%+托管费0.10%）。
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