午评：沪指半日涨0.27% CRO概念爆发

来源：股市直击

　　9月30日消息，指数早盘分化，沪指红盘震荡，科创50逆势跌超2%。

　　板块方面，创新药、CRO概念大涨，南模生物20cm涨停，近岸蛋白、百普赛斯涨超10%，双双创历史新高；房地产板块日内震荡回升，中天服务直线涨停，万科A打开跌停后震荡翻红；汽车整车板块盘中震荡拉升，江淮汽车触及涨停。下跌方面，算力芯片概念盘中震荡下挫，芯原股份跌近10%；PCB概念下挫，澳弘电子跌停；MLCC概念走低，华瓷股份跌停。总体来看，两市个股涨跌互现，上涨个股超2600只。

　　截至午间收盘，沪指报3840.83点，涨0.27%，深成指报12894.61点，跌0.06%，创指报3137.11点，跌0.17%。

　　盘面上，CRO概念、种植业、汽车整车板块涨幅居前；元件、通信服务、半导体板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、CRO概念

　　南模生物20cm涨停，近岸蛋白、百普赛斯涨超10%，双双创历史新高。

　　自9月中旬以来，诺和诺德、礼来、罗氏相继公布其湿实验合作进展。市场分析指出，随着MNC及AI Lab密集加码，早期药物发现正从低频验证转向高频高通量快速迭代。这为CRO/CDMO等环节提供了持续的产业催化。值得一提的是，近期重磅BD及战略合作密集落地，覆盖口服减重、RAS、双抗等前沿方向，单笔交易金额均超过20亿美元。

　　2、汽车整车

　　江淮汽车、广汽集团、千里科技、东风股份、北汽蓝谷、众泰汽车多股上涨。

　　近日，广汽集团公告，公司拟通过发行股份的方式购买一汽股份持有的一汽丰田50%股权，并发行股份募集配套资金，发行价5.75元/股。投资要点：国家产业政策明确导向，推动大型车企战略协同与资源整合。2026年9月，工业和信息化部等九部门联合印发《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》，明确提出“加大汽车企业依法兼并重组和跨区域整合力度，深入推进汽车生产企业集团化管理改革”，并提出到2030年“培育形成若干家进入全球销量前十的整车企业和全球百强零部件企业”的产业结构优化目标。

　　信息面：

　　【2026年2500亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已全部下达】近日，国家发展改革委会同财政部，向地方下达了今年第四批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金。至此，全年2500亿元消费品以旧换新资金已全部下达。下一步，各有关部门将继续指导地方合理把握工作节奏，优化资金使用计划，规范高效做好补贴审核兑付，严厉打击骗补套补等违法违规行为，有效发挥消费品以旧换新政策效能。

　　【检察机关依法对易会满涉嫌受贿案提起公诉】从最高人民检察院获悉，十四届全国政协经济委员会原副主任易会满涉嫌受贿一案，由国家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。最高人民检察院依法以涉嫌受贿罪对易会满作出逮捕决定，并指定由山东省青岛市人民检察院审查起诉。近日，青岛市人民检察院已向青岛市中级人民法院提起公诉。

　　【广州：8月28日后出让商品住房项目预售须单体建筑主体结构封顶】广州市住房和城乡建设局、广州市规划和自然资源局、国家金融监督管理总局广东监管局发布关于贯彻落实《关于完善商品住房销售制度的通知》的实施意见。意见提到，1．新取得土地项目。2026年8月28日后，发布国有建设用地使用权出让公告的商品住房项目，实行预售的，单体建筑应完成主体结构封顶。2．在途项目。2026年8月28日前（含当日），已取得（含部分取得）建设工程规划许可证但未办理预售许可证的商品住房项目，实行预售的，预售条件、预售资金监管等按我市原有政策规定执行。2026年8月28日前（含当日），已取得国有建设用地使用权未取得建设工程规划许可证的商品住房项目，以及8月28日前（含当日）已发布出让公告但在8月28日后取得国有建设用地使用权的项目，原则上执行新的预售政策；为保持市场供需平稳，各区政府确保能够按时建成交付的，在加强预售资金监管的情况下，报市住房城乡建设部门备案后，2027年底前仍可按我市原有预售条件申请预售。项目预售资金监管设定重点监管额度，重点监管额度要覆盖项目全部剩余工程建设费用，保障项目竣工验收及水电气等配套设施具备交付使用条件。3、2026年8月28日前（含当日），已取得国有建设用地使用权（含部分取得）的历史遗留问题项目，经各区政府评估风险后，可按在途项目有关规定执行。

　　【国家统计局：9月份制造业采购经理指数（PMI）为50.1% 比上月上升0.3个百分点】国家统计局消息，9月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，升至扩张区间。从企业规模看，大型企业PMI为50.6%，与上月持平，高于临界点；中、小型企业PMI分别为49.7%和48.9%，比上月上升0.3个和1.0个百分点，均低于临界点。从分类指数看，构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数均高于临界点；原材料库存指数、从业人员指数低于临界点。

　　机构观点：

　　中泰证券表示，持股过节是当前的基准建议。近期全球AI科技股持续走强，AI产业基本面仍在改善。A股市场短期表现更容易受到中东地缘政治扰动、长假前资金筹码与风格博弈的影响，但A股大概率不会缺席全球AI上行周期，行情启动后的速度和弹性通常更高。

　　汇丰晋信股票研究总监闵良超认为，当前市场可能还处在资金筹码再平衡状态，而非根本性的风格切换。闵良超表示，大的市场行情风格切换一般要同时具备两个条件，首先是原有主线基本面出现大问题，且交易拥挤度达到极致。本轮调整更多是对第二个条件的反应，AI产业趋势并没有出现根本性变化，股价震荡反映的更多是投资者对于未来的担忧。