国资委进一步发力人工智能、新材料等重点领域

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，美股三大指数小幅收跌，AI硬件、数据中心普涨，国际油价下跌近4%创20日新低。国内方面，央行宣布PSL降息0.25个百分点，加大对“六张网”建设的金融支持，同日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，明确自10月1日起在全国范围内实施居民购房贷款贴息政策。国庆节前仅有1个交易日，倾向 "持股过节"：高股息红利打底，政策链（地产链、消费链）提供弹性，科技成长等拥挤度消化后分批布局；量能若持续低于2万亿，普涨难现，震荡磨底仍是主基调。中线建议持续关注人工智能、商业航天、半导体、创新药等景气度向好的板块。

美股

美东时间周二，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.26%报51349.92点，标普500指数跌0.17%报7670.84点，纳指跌0.09%报26797.54点。苹果跌超2%，沃尔玛跌逾1%，领跌道指。AI硬件股普涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%。科技股方面，特斯拉跌超1%，英伟达跌0.72%。纳斯达克中国金龙指数跌1.55%，麦思智能引擎跌超10%，小马智行跌逾5%。

A股

周二，A股三大指数集体小幅反弹，截止收盘，沪指涨0.18%，收报3830.45点，深证成指涨0.34%，收报12901.95点；创业板指涨0.09%，收报3142.56点。沪深京三市成交额仅1.42万亿，创出2025年7月8日以来地量，较前一日大幅缩量近3000亿。

港股

周二，港股三大指数集体收跌。截至收盘，恒生指数跌0.48%，报24523.57点；国企指数跌0.46%，报8178.81点。恒生科技指数跌1.08%，报4249.62点，创出自2025年1月14日以来，近20个月新低。

1、国资委：进一步发力人工智能、新材料等重点领域

重要程度：★★★★

国务院国资委党委书记、主任程福波在《新型工业化》刊发署名文章表示，积极培育壮大战略性新兴产业。当前中央企业新兴产业和未来产业布局还需提质加速，一些产业尚未形成竞争优势，必须在打造新兴支柱产业上下更大功夫，持续巩固新能源、航空航天等产业优势，进一步发力人工智能、新材料等重点领域，超前培育量子科技、核聚变能、生物制造等前沿赛道，推动新兴产业发展“积厚成势”。

点评：

万联证券认为，量子科技在我国“十五五”规划中位居未来产业首位，建议加强关注海内外在量子科技产业的资本开支加码和创新成果落地。相关公司：国盾量子、天奥电子等。

2、重大利好，降息了！央行打出政策“组合拳”，释放什么信号？

29日，利好批量到来。央行“四箭齐发”：下调抵押补充贷款(PSL)利率0.25个百分点；扩大抵押补充贷款支持领域；增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元；增加支农支小再贷款额度5000亿元。对此，招联首席经济学家董希淼认为，上述调整总体上传递出货币政策坚持适度宽松、注重结构精准和存量提效的信号，具体而言：第一，政策不走“大水漫灌”老路，而是通过抵押补充贷款、再贷款等结构性工具实施定向降息、扩围和增量，将金融资源精准导入“六张网”、科技创新、设备更新、“三农”、小微和民营经济等重点领域和薄弱环节；第二，政策兼顾稳增长与促转型，既以扩大有效投资和提振内需稳定短期经济，又以支持科技创新和产业升级培育中长期增长动能；第三，政策强调协同与效率，通过降低银行负债成本和资金占用，提升金融机构放贷意愿，为后续总量政策保留空间；第四，单列并增加民营企业再贷款额度，明确释放支持民营经济发展的信号，有助于稳定预期、提振信心。

宏观

1、中央财政史上首次房贷贴息政策出炉

财政部、中国人民银行、金融监管总局明确，自10月1日起实施居民购房贷款贴息政策，政策期暂定1年。这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息。符合条件的首套住房商业性个人住房贷款，可享年化1个百分点贴息，贴息期限最长5年，相当于优惠利率的三分之一；以100万元长期限贷款为例，最多可累计减少付息近5万元。

点评：

中银证券认为，近期一系列的政策是符合稳定发展、提质提效的大方向的，只有稳定购房人信心，以及供给侧出清，才能稳定房地产市场。投资建议方面，利好有股权、债权融资能力且自身资金实力较强的上市房企，以及在存量改造方面有实力的公司。相关公司：陆家嘴、我爱我家‌等。

2、科技部最新发声 推动科技强国建设不断迈上新台阶

9月29日，科技部部长阴和俊在国新办新闻发布会上表示，“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，将以加快高水平科技自立自强、引领发展新质生产力为主线，以原创性引领性科技攻关为主攻方向，推动科技强国建设不断迈上新台阶。重点做好强基础、抓攻关、塑产业、惠民生、强体系、促合作6个方面工作。

3、中美俄元首将于深圳APEC期间会晤？外交部回应

外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。塔斯社记者提问，克里姆林宫发言人表示，在深圳举行的亚太经合组织峰会为俄中美元首举行三方会议提供了良好的机会，中方对此有何评论？郭嘉昆表示，作为今年亚太经合组织东道主，中方愿同各方一道共同推动APEC中国年取得丰硕成果，为促进亚太和世界经济增长作出新的贡献。“关于你提到的问题，我目前没有可以提供的信息。”

4、私募最新调查：超五成重仓过节，节后A股或迎温和修复

国庆长假临近，A股即将迎来长假休市。在外围市场仍将运行，海外资产价格及地缘因素存在不确定性的背景下，持股还是持币过节，再度成为机构投资者关注的焦点。从私募机构最新调查看，尽管节前市场出现明显调整，仍有超过半数私募选择以较高仓位持股过节。与此同时，在具体配置策略上，“哑铃型”思路受到较多机构关注，即一端配置高股息、低估值资产增强防御，一端布局科技成长等高景气方向博取弹性。

5、多家A股公司回购、增持

29日晚，多家上市公司通过发布回购预案或公布回购进展，向市场传递信心。四方股份首次回购约169万股；华勤技术首次回购105.7万股A股股份；兆易创新回购39万股A股，耗资1.41亿元。此外，还有多家公司股东或高管出手增持。中国汽研控股股东拟增持6000万元至1.2亿元股份，海南高速控股股东拟4500万元至9000万元增持公司股份。

6、十二部门：实施一批多式联运重点项目

交通运输部等十二部门联合印发《推动多式联运高质量发展优化调整运输结构攻坚行动方案(2026—2030年)》，其中提出，实施一批多式联运重点项目。依托国家综合立体交通网“6轴7廊8通道”主骨架，聚焦煤炭、铁矿石、粮食等国家重点物资，强化综合货运大通道功能。

产业

1、国庆档13部影片集结 新片预售总票房近3500万元

重要程度：★★★

随着2026年电影中秋档收官，国庆档(10月1日-10月7日)即将接棒。据猫眼专业版数据，国庆档已有13部影片定档，类型涵盖喜剧、科幻、犯罪、悬疑、爱情、动画等，供给端延续多元化趋势。截至29日，国庆档新片总票房(含预售及点映)近3500万元。

点评：

浙商证券在9月中旬发布的传媒互联网深度报告中指出，AI漫剧已实现商业化量产，而AI长剧、AI电影将打开全新增量空间。监管率先放开“边制边审边播”的首例，后续有望出现爆款，考虑到长视频平台和上星卫视的多元化，爆款的利润弹性较为可观，因此，影视平台、制作均具备价值重估机会，不应仅局限于漫剧赛道。除此之外，以下板块也值得关注：2、农业种植|中国气象局监测：11月前后将形成超强厄尔尼诺事件。相关公司：上海电影、金逸影视等。

2、德银：Muse打开AI消费入口 2030年收入最高或超360亿美元

Muse上线16天美国安装量超300万次，早期增长速度明显领先其他主流AI应用。德银认为，Muse长期变现重点或从订阅转向交易佣金、支付和广告，乐观情景下2030年收入超360亿美元。高昂推理成本仍是规模化挑战，可穿戴设备和企业智能体有望进一步扩大Muse的使用场景。德银维持Meta“买入”评级，并将目标价从750美元上调至820美元。

3、韩国计划到2030年将可再生能源装机容量扩大至100吉瓦以上

韩国气候能源环境部发布消息，政府计划到2030年将可再生能源装机容量扩大一倍以上至100吉瓦以上，以上，同时扩建电力基础设施和储能系统（ESS），以满足日益增长的电力需求。

4、DeepSeek Harness v0.2预览版正式发布

DeepSeek Harness v0.2预览版正式发布，并提供开箱即用的macOS和Windows桌面端安装包。据介绍，新版本预置了面向日常办公和开发的常用功能，让常用能力开箱即用。同时，新增插件安装与管理页面，并提供更多灵活配置选项，方便按需扩展功能，打造更适合自己的智能产品。

A股交易提示

利空提示

雪龙集团(603949)：公司产品未应用于当前市场相关热点领域

九阳股份(002242)：公司与华为不存在市场传闻所称的战略合作关系

个股关注

金百泽（301041）

公司专注电子产品研发和硬件创新领域，聚焦电子互联技术，致力成为特色的电子设计和制造的集成服务商，主营印制电路板、电子制造服务和电子设计服务。公司不断强化印制电路板样板业务的领先地位，并以样板制造为入口，满足客户的产品研发对电子制造和电子设计的需求。

超声电子（000823）

公司是以电子元器件及超声电子仪器为主要产品的高新技术企业，从事无损检测仪器、印制电路板、液晶显示和触控器件、覆铜板等高新技术产品的研究、生产和销售。公司产品远销美国、欧盟、澳大利亚、日本等发达国家和中国香港地区。公司经国家人事部批准，建立了粤东地区首家企业博士后科研工作站。

知识分享

什么是三角形整理？

三角形是一种重要的整理形态，根据收敛的表现，可分为对称、上升、下降三种形态。三角形由两条收敛的趋势线构成，如果上方趋势线向下倾斜，下方趋势线向上倾斜，此种三角形整理形态称之为对称三角形；如果上方趋势线呈水平状态，下方趋势线向上倾斜，此种三角形整理形态称之为上升三角形；如果下方趋势线呈水平状态，上方趋势线向下倾斜，此种三角形整理形态称之为下降三角形。

一般认为上升三角形突破必然向上，下降三角形突破必然向下，但实际情况也不尽然如此。一般情况下，投资者需结合成交量和其他指标综合分析判断。

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