早报（09.30）| AI改名“SI”！特朗普签行政令，美AI硬件股引爆；房贷贴息10月1日起实施，最高省近5万；OpenAI放大招！

特朗普签署“具有道德约束力”的人工智能文件，AI改名为SI。特朗普周二与多家科技公司高管签署了一份与AI相关的文件，并称其具有“道德约束力”。特朗普称，该文件“某种程度上像是一部宪法”，由全球最重要的科技人士签署，能够为AI发展提供一种保护机制。他表示，政府正在考虑成立一个监督委员会，可能由约10人组成，以监督AI领域的发展。

特朗普还称，已正式将“人工智能”（AI）改为“超级智能”（Super Intelligence/SI）。根据协议，英伟达、OpenAI、Anthropic、xAI，谷歌将定期讨论人工智能安全标准。

10月1日起我国将对居民购房实施贷款贴息：贴息1个百分点，最高省近5万元。财政部、中国人民银行、金融监管总局发布通知，我国将从10月1日起对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息。

本次贴息政策聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房，单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元。可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，按照目前首套住房的商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。据测算，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。政策实施期暂定一年。

美股方面，三大指数小幅收跌，道指跌0.25%，标普500指数跌0.16%，纳指跌0.09%。

AI硬件股普涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Meta、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%。苹果跌2.66%，市值蒸发1313亿美元。SpaceX涨2.59%，甲骨文涨近4%，Bloom Energy涨超10%。纳斯达克金龙中国指数收跌1.55%，蔚来跌超5%，阿里巴巴跌1.1%。

伊朗股市指数突破760万点大关。当日交易结束时，股市综合指数大涨13.6万点，涨幅为1.8%，达到759.5万点。注：数据显示，伊朗里亚尔兑美元汇率周一跌至240万的纪录低点。

全球资产表现上，原油大幅下跌，WTI 11月原油期货收跌3.48%，报89.38美元/桶，逼近9月4日收盘位88.57美元，9月15日盘中曾涨至101.69美元。布伦特11月原油期货收跌2.55%，报102.59美元/桶。美国长债收益率仍然上升，30年期国债收益率最高升至5.619%，为2002年6月以来最高。10年期国债收益率升至5.293%，接近2007年6月以来的最高水平。

1. OpenAI寻求300亿美元新融资 估值目标1.4万亿美元

据知情人士透露，推迟上市计划的OpenAI寻求在最新一轮融资中募集至少300亿美元。知情人士称，该公司寻求约1.4万亿美元的投前估值（不含本轮募集资金），有可能重新超越长期竞争对手Anthropic最近在私募市场的估值。据悉，OpenAI年化收入逼近700亿美元，企业端收入三个月翻番。另外，OpenAI已推出全天候自主智能体Dots、GPT-6.1 Sol模型，并将于未来数日推出GPT‑6.1 Sol超快版。

2. 特斯拉签署300亿美元融资安排

据美国证交会（SEC）文件显示，特斯拉签署多项融资安排，包括200亿美元三年期延迟提款定期贷款额度、80亿美元五年期循环信贷额度以及20亿美元364天循环信贷额度。文件显示，特斯拉同时终止原有循环信贷协议。新的五年期循环信贷额度允许开立最高5亿美元信用证，三年期延迟提款定期贷款额度将于2029年9月29日到期。此外，特斯拉的循环信贷额度最多可增加40亿美元，达到140亿美元。

3. 甲骨文与NetApp公布OCI存储服务上线计划

美东时间9月29日，甲骨文与美国数据基础设施企业NetApp联合宣布，将推出全托管的OCI NetApp存储服务，把NetApp ONTAP的数据管理能力原生引入甲骨文云基础设施（OCI），面向企业及AI工作负载。该服务目前处于预览阶段，计划在未来12个月内正式上线。

4. Anthropic与SpaceX签署845亿美元的算力协议

Anthropic在提交的机密IPO文件中披露，已与SpaceX签署协议，计划到2029年前支付最高845亿美元，使用SpaceX基于英伟达芯片的AI计算资源。相关协议大多可以在提前90天通知的情况下终止。这一金额明显高于SpaceX此前披露的相关规模。今年5月，Anthropic宣布与SpaceX达成算力租赁协议。另外，Anthropic IPO招股书警告AI“生存风险”，公司预计将在今年秋季登陆纳斯达克，届时可能成为史上估值最高的IPO之一。

5. AT&T与康宁签署超30亿美元的多年期协议

AT&T与康宁签署超过30亿美元的多年期光纤供应协议，康宁将为AT&T提供扩展网络所需的光纤和电缆，AT&T承诺未来5年向美国互联互通领域投入超2500亿美元。

6. 苹果新帅特努斯推进内部改革

知名苹果爆料人马克·古尔曼发文称，苹果新任CEO特努斯上任仅数周，就开始着手对公司进行全面改革。其计划减少对固定发布周期的依赖，加快产品迭代，同时削减部分中层管理职位及团队规模。在服务业务增速放缓、成本压力上升之际，特努斯还在寻找新的收入来源。明年密集的新品计划，将成为其改革思路的检验。

7. 美国拟释放4000万桶战略石油储备

美国能源部宣布，将从战略石油储备（SPR）中再次释放最多4000万桶原油。这是自伊朗战争爆发以来美国在国际能源署协调下累计释放1.72亿桶储备的最后一批。此次4000万桶原油的交付时间预计为2026年11月和12月，相关投标截止时间为10月6日；截至9月25日当周，SPR库存降至2.838亿桶，为1982年10月以来最低水平。

8. 美联储威廉姆斯：年内或再加息一次

纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，今年晚些时候再加息一次可能是合适之举，将有助于抑制通胀；他同时表示，鉴于美联储本月早些时候已经加息了一次，目前没有迫切采取行动的必要。

9. “大空头”警告AI泡沫破裂或早于预期

“大空头”伯里表示，预料人工智能(AI)泡沫可能比最初认为的时间更早破裂，他正在将关键AI股票的沽空头寸转换为看跌期权，从而在更短的时间范围内获得更具成本效益的槓杆。伯里大量持有看跌期权的新仓位表明，AI相关交易的走势可能会在明年夏天发生逆转。他将针对美光科技(Micron)的沽空头寸换成6月到期、行使价在500美元区间的看跌期权；将针对Nebius的沽空头寸换成6月到期、行使价在“两位数”区间的看跌期权；并将针对iShares半导体ETF (SOXX)的沽空头寸，置换成行使价在400美元区间低端、到期日为2027年9月的看跌期权。

10. 新加坡金管局将拨款11亿美元提振股市

新加坡金管局副主席徐芳达周二表示，新加坡将向5家资产管理机构拨款14.5亿新元（约合11亿美元），以推动本国股票市场发展。这是新加坡6.5亿新元“股票市场发展计划”下，向资产管理机构提供资金支持的第三批安排。徐芳达还表示，新加坡加快基金经理牌照审批流程；将推出规模1600万美元的做市专项资金，以提升新加坡交易所股票的交易活跃度。

11. 瑞幸咖啡正考虑进军中东市场

在获得阿布扎比主权基金穆巴达拉投资公司注资后，瑞幸咖啡再度评估进入波斯湾地区市场的可能性。瑞幸控股股东、私募机构 Centurium Capital 联合创始人兼 CEO David Li 在周一接受媒体采访时表示，公司高层正在考虑拓展海湾国家市场。他称：“我们还在考察其他市场，有可能进入海湾国家这类区域。”

1.央行“四箭齐发”！

中国人民银行在充分发挥各项存量政策效能的基础上，决定进一步调整完善几项货币政策工具。

一是下调抵押补充贷款(PSL)利率0.25个百分点。一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%，更好激励政策性银行支持实体经济、服务国家战略。 二是扩大抵押补充贷款支持领域。将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”建设纳入抵押补充贷款支持领域，引导政策性银行加大对“六张网”建设的金融支持，助力扩大有效投资，深入挖掘内需潜力。 三是增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元，并将该项再贷款支持比例统一从60%提高至100%。调增后，科技创新和技术改造再贷款额度从1.2万亿元增至1.4万亿元，且支持比例更高，有助于引导银行加大对中小科技型企业贷款投放，更好地支持企业扩大重点领域设备更新投资。 四是增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元。调增后，支农支小再贷款和再贴现额度从4.35万亿元增至4.85万亿元，其中民营企业再贷款额度从1万亿元增至1.3万亿元，将进一步激励地方法人银行加大对涉农、小微企业，尤其是中小微民营企业的信贷支持。

2. 国务院国资委：进一步发力人工智能、新材料等重点领域超前培育量子科技等前沿赛道

国务院国资委党委书记、主任程福波在《新型工业化》刊发署名文章表示，积极培育壮大战略性新兴产业。新兴产业和未来产业是引领现代化产业体系建设的关键力量。当前中央企业新兴产业和未来产业布局还需提质加速，一些产业尚未形成竞争优势，必须在打造新兴支柱产业上下更大功夫，按照“领跑一批、赶超一批、培育一批”的思路，统筹推进差异化布局，持续巩固新能源、航空航天等产业优势，进一步发力人工智能、新材料等重点领域，超前培育量子科技、核聚变能、生物制造等前沿赛道，推动新兴产业发展“积厚成势”。

3. 日本老龄化率达29.4%创历史新高

日本总务省29日公布的2025年人口普查确定值显示，截至2025年10月1日，包含外国人在内的日本总人口为122,972,528人，较2020年的上次调查减少3,173,571人，降幅为2.5%。自2015年的调查起连续3次负增长。65岁以上人口在总人口中的占比（老龄化率）为29.4%，创历史新高。较上次调查上升0.9个百分点。

4. 澳洲联储如期加息25个基点

澳洲联储货币政策委员会将现金利率目标上调25个基点至4.60%，利率升至2011年11月以来最高。此次加息是澳洲联储今年第四次提高利率，累计加息幅度达到100个基点。澳洲联储指出，通胀仍处于高位，且8月会议时提出的一些上行风险正在逐步显现。中东冲突范围扩大，全球能源价格目前明显高于澳洲联储在8月预测中的假设水平。人工智能（AI）相关需求正在推动全球科技产品价格快速上涨。此外，国内经济产能压力仍然存在。短期通胀预期指标仍处于较高水平。

1. 中国生成式人工智能用户规模突破7亿人

中国互联网络信息中心政策与国际合作所在“2026（第七届）中国互联网基础资源大会”上发布《生成式人工智能应用发展报告（2026）》，通过最新调查数据，对生成式人工智能的用户使用情况、产业应用情况、政策制定情况进行研究分析。《报告》显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50.0%。

2. 农业农村部：持续加大粮食生产的政策支持让农民种粮有账算，能挣钱

农业农村部部长张柱在国新办新闻发布会上表示，为调动农民种粮的积极性，农业农村部将持续加大粮食生产的政策支持，强化价格补贴、保险等政策支持和协同，推动统筹好生产、收储和进口，促进粮食价格保持在合理的水平，让农民种粮有账算，能挣钱。

昨日，A股方面，沪指收涨0.18%，深证成指收涨0.34%，创业板指收涨0.09%。沪深两市成交额1.41万亿元，较上日缩量2936亿元，并刷新年内新低。短剧游戏概念涨幅居前，房地产板块走强，固态电池板块爆发，PCB概念回暖，CRO个概念冲高回落；培育钻石板块领跌，粮食概念回调，金健米业、万向德农跌停。

港股方面，港股全天低位震荡，恒生科技指数盘中创年内新低，恒指收跌0.48%，报24523.57点。恒生科技指数收跌1.08%，报4249.62点。截至今日收盘，恒指大市成交额1846.3亿港元。盘面上，汽车股、港口航运板块、虚拟现实板块下挫，生物科技板块、内房股走高，PCB概念回暖。

主力动向，北水成交净买入0.15亿港元。北水净买入最多的个股是友邦保险、小米、智谱；北水净卖出最多的个股是南方恒生科技、中芯国际、阿里巴巴。

两市融资余额：截至9月28日，上交所融资余额报13187.69亿元，深交所融资余额报12547.50亿元，两市合计25735.19亿元，较前一交易日减少259.91亿元。