不良率0.76%、拨备超400%！无锡银行凭什么穿越五年周期？

在筑牢传统信贷底盘之外，无锡银行正在数字化转型与本土零售场景持续深耕，打造第二增长曲线。

出品|中访网

审核|李晓燕

当国内农商行板块整体遭遇盈利下行压力，不少区域银行正艰难应对息差收窄、资产质量承压的行业寒冬，扎根太湖之畔的无锡银行，交出了一份反差鲜明的半年答卷。

2026年上半年，这家本土上市农商行营收、净利润双双保持正增长，总资产历史性突破3000亿元大关。在行业普遍承压的大环境下，这份稳健的业绩，背后是董事长陶畅回归之后，锚定“稳字当头、提质增效”的经营思路，一手夯实风险安全垫，一手布局数字化与本土普惠赛道，走出一条属于区域农商行的穿越周期之路。

作为深耕无锡本土的金融机构，无锡银行的成长逻辑，始终和地方实体经济深度绑定。2026年6月末，该行总资产站上3006.66亿元，同比增幅10.20%，在A股上市农商行队伍中增速位居前列。

规模扩张的背后，不是粗放式的资产堆砌，而是存款与信贷业务的良性协同。截至半年节点，全行各项存款余额2561.66亿元，较年初新增205.46亿元，增幅8.72%，存款增长势头显著优于区域贷款平均增速；贷款投放保持稳健，余额达到1815.34亿元，较年初增长6.39%，信贷投放节奏张弛有度。

在银行业普遍面临负债成本抬升的大背景下，无锡银行在成本管控上的成果尤为亮眼。上半年利息支出同比下降10.30%，仅存款利息支出一项，就较去年同期减少2.65亿元。

通过持续压降高成本存款、拓展低成本核心存款，该行守住了利润空间，实现利息净收入18.61亿元，同比提升4.82%。依托良好的盈利表现，上半年加权平均净资产收益率达到6.01%，年化水平超12%，盈利能力在同类型机构中稳居上游。连续多年营收正增长，叠加稳定的分红机制，让无锡银行在资本市场持续收获长期投资者的关注。

资产质量，是衡量银行抗风险能力的核心标尺，也是陶畅掌舵之后重点加固的核心板块。截至2026年中，无锡银行不良贷款率低至0.76%，较年初微降0.01个百分点；拨备覆盖率高达404.95%，两项核心风控指标在A股上市农商行中稳居第一梯队。

高拨备不是被动的风险兜底，而是管理层主动选择的经营策略。在不少同业在利润承压阶段选择释放拨备美化报表时，无锡银行坚持增厚风险缓冲垫，在业绩平稳增长的同时，持续储备风险准备金。

资本指标同样构筑起厚实安全边界，截至6月末，资本充足率13.57%，核心一级资本充足率11.89%。扎实的风控数据，来源于精准的信贷投向布局。

该行紧扣金融服务实体经济导向，持续加大科创、普惠小微、绿色信贷三大赛道投放力度。半年数据显示，科技型企业贷款余额198.35亿元，增速12.48%；普惠小微企业贷款344.09亿元，增速14.99%；绿色信贷保持11.21%的增长，三大板块增速全部跑赢整体贷款增速。制造业是对公信贷的压舱石，制造业贷款余额353.73亿元，占总贷款比重接近两成。

深耕本土是无锡银行独有的护城河。全行77%的贷款投向无锡本地，余额接近1400亿元。长期扎根地方，让银行能够深度熟悉区域企业经营状况，从源头把控信贷风险。

同时，银行积极联动政府推出苏科担、苏服贷、苏贸贷等政银担风险共担产品，借助多方分担机制降低中小微业务潜在风险。陶畅回归之后，风控责任层层压实，全行自上而下签订案防责任状，把风险管控要求落实到分支机构与业务条线，审慎经营成为全行共识。

在筑牢传统信贷底盘之外，无锡银行正在数字化转型与本土零售场景持续深耕，打造第二增长曲线。

依托AI中台落地，13类智能助手覆盖信贷审批、内部审计、运营处理等场景，把大量重复性人工工作交由系统完成，既压缩运营成本，也降低人为操作风险。线上信贷产品持续迭代，知识价值信用贷、专精特新贷陆续落地，无还本续贷线上场景不断拓宽，用数字化手段提升小微客户服务效率。

零售端的核心壁垒，来自多年沉淀的民生账户资源。目前该行社保卡发行量突破543万张，而无锡常住人口753.74万，超七成本地居民持有该行社保卡。依托社保卡载体，养老金代发、医保结算、工资代发形成海量低成本存款沉淀，这是外来机构难以复制的本土优势。

在此基础上，银行推进“一镇一品”项目，将金融服务嵌入船舶、烟草、教具等地方特色产业链；创新金融+慈善模式，设立金融服务慈善工作站，把金融服务融入城市民生体系。

组织治理层面，银行也在持续优化管理架构。铜山、姜堰两家村镇银行完成村改支改革，化解历史管理难题，集团协同效能进一步释放。人才梯队建设稳步推进，从基层柜员成长起来的顾帆洋获聘副行长，打通基层员工上升通道，搭建老中青搭配稳定管理团队。

陶畅本人拥有从基层信用社起步的完整从业履历，曾任无锡银行行长，外调靖江农商行历练一把手管理经验后重返无锡银行，深厚的基层经验，让战略落地更贴合区域市场实际，“大普惠+数字化”双轮驱动写入全行核心战略。

当然，在亮眼的基本面之外，无锡银行同样面临行业共性挑战，这也是企业前行路上需要持续攻克的课题。最突出的压力来自净息差持续下行，上半年该行净息差1.36%，低于商业银行平均水平，较去年同期下滑10个基点，该项指标已经连续五年回落。面对息差压力，银行管理层在业绩会上明确，将持续优化资产负债结构，稳住净息差水平，同时提升资金业务运作收益。

业务结构上，对公贷款占比持续抬升，个人贷款规模出现收缩，零售贷款已经连续四年同期余额下滑，零售业务短板是需要补齐的一环。

对此，管理层已经明确下半年将加大零售信贷投放，依托“一镇一品”场景挖掘零售需求，做到规模扩张与风险管控并行。另外，关注类贷款迁徙率小幅上行，资本充足率、一级资本充足率略低于行业平均水平，银行计划发行5亿元二级资本债，进一步夯实资本实力。

整体来看，这些挑战属于行业周期下区域农商行普遍遇到的阶段性难题，并非基本面恶化。依托强大的风险储备、稳固的本土客户基本盘，无锡银行拥有充足空间从容调整业务结构。

回望无锡银行的发展路径，它没有追求爆发式增长，而是选择稳健长跑。3000亿资产里程碑，不是冲刺的终点，而是高质量发展新起点。

陶畅带领团队构建起“高拨备+低不良”的双重风险防护，一边稳住对公实体经济基本盘，一边用数字化、本土场景挖掘长期增长潜力。

对于区域银行而言，高速扩张的时代已然过去，能够穿越周期的核心，在于风险、规模、收益三者之间的平衡。无锡银行这份半年报证明，深耕本土、坚守风控底线，同样可以在行业寒冬保持经营韧性。

短期息差承压、零售业务待补短板，不会动摇银行长期发展根基。随着AI数字化效能持续释放、零售业务加码布局，这家太湖边的本土银行，有望在周期波动中持续稳步前行。