上海
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中国工程机械工业协会数据显示，今年1-5月行业出口额279.02亿美元、同比增长20.8%，电动装载机出口更同比大增172%。在制造业出海浪潮中，工程机械被视为极具代表性的方向。
国海富兰克林基金近期发表观点称，机械板块是制造业出海当中极具代表性的方向，国内工程机械行业已完成底部磨底，出口端表现亮眼，增速显著高于年初预期。该机构认为，尽管工程机械普遍毛利率水平不高、业绩对汇率变动敏感，汇兑损失在很大程度上吞噬了出口高增长带来的利润，但汇率扰动属于阶段性问题，中长期国内工程机械企业在全球的市占率提升逻辑并未被破坏。
国海富兰克林基金分析，经过国内激烈市场竞争洗礼的龙头企业，在海外项目中对资质、合作积淀要求高，行业格局相对稳固，龙头地位很难被短期颠覆，行业更多赚取细分赛道阿尔法收益，板块整体贝塔弹性弱于AI主赛道。其表示，该赛道经过市场考验的优质企业，有望在全球化竞争中持续兑现成长。
该机构整体偏向工业制造赛道，在组合中核心关注机械等方向，同时挖掘行业整体一般但个股存在阿尔法的机会。
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