首批“固收+”正式纳入个人养老金基金！华夏鼎泓债券Y份额上新

个人养老金投资，又有新选择。

近日，个人养老金基金产品名录持续扩容，符合一定条件的含权二级债基与偏债混合基金等“固收+”产品也正式纳入个人养老金产品池。华夏基金旗下华夏鼎泓债券也被首批纳入，Y份额（029374）自2026年9月29日开放申购。

固收+”基金的纳入，提升了个人养老金产品中低风险投资工具供给。对于正在为未来养老做准备的投资者来说，个人养老金账户里的选择变得更加丰富。

“固收+”为什么适合放进养老投资的工具箱？

“固收+”通常以债券等固定收益类资产作为组合的重要基础，同时配置一定比例的权益、可转债等资产，力求在控制组合波动的基础上，争取更多收益来源。

市场上涨时，争取分享权益市场的收益；市场波动时，则通过相对稳健的资产力求降低组合波动，风险收益特征介于纯债与权益类产品之间。

过去十年万得纯债型基金指数VS万得偏债混合型基金指数万得混合债券型二级指数VS万得偏股混合型基金指数

数据来源：Wind，截至2026/9/22，指数历史业绩不预示未来表现。

这多元资产的组合让固收+策略在大多数市场环境下都能找到自己的节奏，或许不会在某一年特别耀眼，但也鲜少在某一年让人深感不安，与养老资金注重稳健、追求长期复利的特点非常契合。

同时，Y份额实施管理费、托管费优惠，降低养老投资长期成本，契合养老金长期复利的投资逻辑。如果投资者希望在个人养老金账户中增加一类相对稳健、同时又保留一定收益弹性的资产配置工具，那么固收+产品或许可以作为养老资产配置中的一种性价比之选。

华夏鼎泓：固收打底，权益增强

此次纳入个人养老金名录的华夏鼎泓债券（007666/007667）是一只二级债基，其投资组合比例为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，股票等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%。

自2019年11月19日成立以来，截至2026年6月30日，华夏鼎泓A净值增长率达到41.26%（同期业绩比较基准15.08%），过去一年净值增长率5.06%（同期业绩比较基准4.44%），过去三年净值增长率14.79%（同期业绩比较基准10.31%），过去三年年化收益率净值增长率4.71%，最大回撤仅为-1.18%。近三年卡玛比率在4左右。

数据来源：基金定期报告，2019.11.19-2026.6.30，业绩比较基准：中债-综合全价(3-5年)指数收益率*90%+中证800指数收益率*10%。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。历任基金经理：刘明宇（2019.11.19-至今），靖博灵（2024.11.25-至今）。

华夏鼎泓债券由17年从业老将、华夏固收投资总监、资深基金经理刘明宇，与有着10年从业经验、深耕量化研究的基金经理靖博灵共同管理。二者强强联合，在投资上重视组合风险，分散化投资，力求为投资者创造相对稳定的超额收益。

20余年深耕实践，助力个人养老金保值增值

作为养老金管理及养老目标基金运作的“先行者”，华夏基金是境内首批养老目标基金管理人之一，管理经验超22年，具备养老第一、第二、第三支柱全牌照。截至2026年6月30日，华夏基金管理的养老金规模超5346亿，是业内养老金管理经验最丰富的基金公司之一。（数据来源：华夏基金、人力资源和社会保障部、wind，规模数据截至2026.6.30）

其中第三支柱个人养老金方面，华夏基金持续围绕居民全生命周期养老需求完善个人养老金产品体系，当前养老Y份额总规模超32亿，总户数超30万户。

在产品布局上，华夏基金已有23只产品进入个人养老金基金名录，其中包括10只指数基金、8只目标日期基金、4只目标风险基金，1只固收+基金，形成从“一站式养老配置”到“自主选择投资工具”的多层次产品体系，使个人养老金投资能够更好适配不同人群的实际需求。（数据来源：基金中报，20260630）

随着个人养老金产品持续扩容，养老投资的工具也越来越丰富。华夏基金将继续秉持长期视角，为投资者提供更专业的、更优质的、多样化的养老投资解决方案。

在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费的，称为A类基金份额；不收取前后端认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额；仅面向个人养老金，根据相关规定可通过个人养老金资金账户申购的，称为Y类基金份额。A类、C类、Y类基金份额分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。Y类基金份额是仅面向个人养老金，根据相关规定可通过个人养老金资金账户申购的一类基金份额。本基金在运作过程中可能被移出个人养老金基金名录，投资者将面临本基金 Y 类基金份额暂停办理申购的风险等。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。

华夏鼎泓债券相关费率结构：

A类：管理费0.6%，托管费0.2%，申购费： M < 50万元，0.3%；50万元 <= M < 500万元，0.2%； M >= 500万元,1000元/笔。赎回费：7天以内1.5%，7天 <= N < 30天 ，0.1%， N >= 30天。

Y类：管理费0.3%，托管费0.1%，申购费： M < 50万元，0.3%；50万元 <= M < 500万元，0.2%； M >= 500万元,1000元/笔。赎回费：7天以内1.5%，7天 <= N < 30天 ，0.1%， N >= 30天。

C类：管理费0.6%，托管费0.2%，销售服务费0.4%，赎回费：7天以内1.5%，7天 <= N < 30天 ，0.1%， N >= 30天。

“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。投资者须理解养老目标风险/养老目标日期基金仅作为完整的退休计划的一部分，完整的退休计划包括基本养老保险、企业年金以及个人购买的养老投资品等。因此本基金对于在退休期间提供充足的退休收入不做保证，并且，本基金的基金份额净值随市场波动，即使在临近退休或退休日期以后，本基金仍然存在基金份额净值下跌的可能性，从而可能导致投资人在退休或退休后面临投资损失。请充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。

华夏鼎泓A成立于2019.11.19，近5年完整会计年度业绩/同期业绩基准表现为：2021年11.96%/0.87%、2022年-4.44%/-4.06%、2023年3.92%/-0.64%、2024年5.89%/7.24%、2025年3.69%/2.19%。业绩比较基准为：中债-综合全价(3-5年)指数收益率*90%+中证800指数收益率*10%。

风险提示：1.本文提及养老目标基金均属于混合型基金中基金（FOF），其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.基金管理人在构建 FOF 投资组合的时候，对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现，所以可能引起一定的风险。3.养老目标基金设有最短持有期，在基金份额的持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；基金份额的持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。基金份额持有人将面临在持有期到期前不能赎回基金份额的风险。4.部分养老目标基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。5.本文提及的ETF及对应联接基金为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险(R4)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。6.ETF基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。联接基金存在跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险，且市场或相关产品历史表现不代表未来。7.华夏鼎泓属于债券型基金，其预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。8.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。9.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。10.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。11.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。12.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。13.本资料观点仅供参考，不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。14.投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，入市须谨慎。