比不过中国，还比不过印度？日本车企供应商开始布局印度

日经新闻网 9 月 26 日报道了一桩让日本供应商窝火的事，丰田正悄悄把采购单交给中国零部件制造商，为 2027 年起在中国投产的一款豪华电动 SUV 备料，传统日本供应商对此相当不满。一名供应商高管说得很直白，没听说这款在中国打造的 SUV 会用上任何日本设备或技术。

这款车是雷克萨斯的电动 SUV，按计划 2027 年秋季在中国投产，中国将是全球第一个生产这款车型的市场，车上还要用一体化压铸这样的新工艺，把多个零部件合并成单个铝铸件。丰田把自家豪华车的全球首发放到了中国工厂，跟着丰田走了几十年的日本供应商，连门都没摸到。

败局早就写在订单里。这名高管承认，至少在车身和电池相关的零部件领域，日本企业已经败下阵来，同中国本土供应商的竞争里，日本供应商没拿到多少订单。更难受的是今年 5 月披露的另一个决定，丰田取消了雷克萨斯 LF-ZC 电动轿车的开发。一家曾入选该项目的供应商，本来指望给一体化压铸开发的设备能转到别的项目上用，最后连这款中国产 SUV 的订单也没拿到。

放到十年前，这种事难以想象。日本汽车产业传统上是围绕“系列”体系搭起来的，车企坐在顶端，关联供应商层层围着转，车企去海外建厂，供应商就跟着去哪。这套体系如今在自己的地盘上失灵了，丰田 2025 年 3 月在华上市的 bZ3X 就用了一大批中国产零部件，如今成了在华核心车型。

订单丢得不难理解，普华永道旗下机构的数据摆着，中国造汽车零部件的厂商，2025 年在全球市场占到 14%，这份份额十年里翻涨到原来的约三倍，中国以外的亚洲供应商同期一路下滑。一家日本零部件商高管说，价格上根本没法同中国企业竞争，对方的质量也比过去大幅提升。丰田想缩小同中国电动车的价格差距，当地采购几乎是唯一选择。

但供应商们没有坐以待毙，爱信在开发一项新的车身技术概念，用铝材做部分车身结构，介于传统工艺和一体化压铸之间，前期投入不大，算是给自己留条技术上的活路。供应商的另一条出路更热闹，这一次大家把目光投向了印度。

丰田正在加码这个南亚市场，5 月初宣布在印度西部新建三座整车工厂，投资约 18 亿美元，头一座 2029 年上半年开工投产。按贸易振兴机构的口径，新厂投产后丰田在印年产能将扩到 54.2 万辆，30 年代要提到 100 万辆。照这个节奏，印度会成为丰田排在中国、美国之后的第三大海外制造基地。

铃木的动作更大，投资约 72 亿美元，2030 年前把在印度一年 260 万辆的产能扩到 400 万辆，本田也把印度定位成自家新款电动车的出口基地，车型 2027 年开造。三家日企加起来砸下接近 110 亿美元，创下印度汽车行业外国投资的新纪录。

零部件商也在跟进，双叶产业宣布要在印度建新厂，2029 年投产，许多丰田供应商把印度当成重大机会，因为那里的零部件产业底子还很薄。

印度这一步，攻守两面都看得清楚。印度自身的市场在涨，2025 财年新车销量突破 570 万辆创新高，已是全球第三大汽车市场。今年 8 月乘用车销量同比增长 36.5%。但日本供应商涌向印度，与其说奔着增量，不如说被存量逼出来，2025 年一整年，日本品牌在东南亚六大市场全线后退，从印尼泰国一路到越南马来西亚菲律宾和新加坡，无一幸免，泰国跌了 9%，印尼掉了 8%。而在泰国，中国品牌年初的市占率达到 47.3%，头一回盖过了日本品牌。

不过，母公司们的日子同样紧巴巴，日本七大车企 2026 财年合计净利润预计只有 3.9 万亿日元，同 2023 财年的峰值相比跌掉近一半。本田预计到 2026 年电动车相关累计亏损接近 160 亿美元，一边要求供应商降价三成，一边公开鼓励他们多用中国件。

同时，日本企业挑中印度，理由算得明白，新德里普通工人的月工资约为东京的五分之一，一辆车从印度海运去南非要 14 天，从日本走要 40 天，印度既是市场，也是面向南方的出口跳板。

可这条退路上中国企业早就等在那里，autocarpro 7 月报道的数据显示，印度汽车零部件的进口里，中国货占到 36%。印度 2025 至 2026 财年乘用车进口量激增 129%，其中中国以约 22.1% 的占比超过德国和日本，成了印度最大的汽车进口来源国。日本电池巨头松下公布的供应链数据里，制造供应伙伴中中国占 30%，同日本本土的 35% 不相上下。

有行业分析把这里面的门道说得很透，日本厂家自己投巨资建电池供应链风险太大，既想抢印度市场的先机，又不愿背供应链的投入，采购中国零部件就成了最简单、风险最小的选择。何况中国件价格便宜质量也过硬，往印度发货的物流线比从日本本土走还便捷。建厂的差距同样明显，有调研案例显示，有一家刚从日企分拆出来的中国化工企业，14 个月就建成一座新厂，同样的项目交给日本企业至少要三年。

供应商自己也心里打鼓，铃木一直在敦促老搭档们去印度设厂，不少中小零部件商听了直摇头。一家接到邀请的企业负责人坦言，就算去了印度，也不能保证市场有足够的订单维持盈利，这笔投资值不值，他到现在也没想明白。

把这些线放在一起看，题目里那句“比不过中国，还比不过印度”，前半句是真的，后半句是个错觉。印度对日本供应商来说是新市场，却不是新对手的真空地带，零件从中国运来，流水线在印度转，丰田们的第三大海外基地照样铺着中国供应链。换场地，换不掉对手。

对日本供应商来说，真正要回答的问题不是下一座工厂建在哪，而是手里还剩多少别人替代不了的东西。爱信的新车身技术算一个答案，够不够用，要交给市场来打分。