涨停只剩51个，却有35只票悄悄创了新高

先说今天有多闷。全场3564只下跌，1891只上涨，涨停51个，跌停14个。两市成交1.76万亿，比昨天缩了3706亿。

昨天那2.14万亿，是放量分歧。今天直接把量收回来3700多亿——这不叫"技术性缩量"，这是昨天那个分歧给了答案：钱没接住。

情绪端更直接。涨停家数105（9月21日）→64（9月22日）→51（今天），三天连着往下。连板高度掉到4板，就剩大亚圣象和新华文轩两个。3连板7家：新华传媒、华远控股、华丽家族、奥佳华、泰慕士、南威软件、我爱我家。封板率66%（另一套统计口径是62.2%），封板未遂26到31家，连板晋级率37.5%。

昨天文章里点过的那几个负反馈，今天全部兑现，而且是加速兑现。华纺股份再跌8.94%，换手率干到30.06%；华软科技再跌3.95%。传媒板块今天拿下全场跌幅第一，-2.55%，中视传媒、华媒控股、龙版传媒直接跌停，中信出版跌超12%。昨天还在涨停潮里的内蒙新华、华瓷股份、南华生物，今天全部断板或炸板——内蒙新华全天振幅15.88%、换手20.81%，华瓷股份换手率从0.74%直接跳到23.11%，一天之内人换了一茬。

近端次新同步塌方。昨天刚被打上去的世纪数码，今天30cm一字跌停；中塑股份跌34.53%；沈鼓集团跌21%。

这是今天的表层。往里看一层，画风是反的。

今天真正有信息含量的，是“函”。PCB、覆铜板这条涨价链，从树脂、电子布、铜箔到CCL，一个环节接一个环节把价格顺下去了。澳弘电子9天7板，续创历史新高；大亚圣象4连板，缩量秒板；依顿电子涨9.99%，超声电子涨7.85%，中一科技20cm封板；玻璃基板那边沃格光电涨10%。电子行业今天成交4970.79亿，是全行业成交额第一。

存储那张函更硬。美银的渠道调研说，三季度多数DRAM产品均价环比涨20%到30%，NAND涨超15%；TrendForce给的数字是传统DRAM合约价环比涨13%到18%，而NOR Flash里的高容量产品，下半年涨幅预估到90%到110%。经济日报算过一笔账：8月28日服务器DDR5 16GB现货均价53.933美元一颗，按克重折算，是同期黄金价格的1.84倍；8月韩国出口DRAM的单价每公斤9.2183万美元，同比涨了401%。

代工也开始了。联电放话要“有感涨价”，力积电部分紧缺产品报价传涨四成。设备端SEMI的数字是：二季度全球半导体设备出货405.3亿美元，同比+23%，连续两个季度创历史新高。

所以今天最该记住的一句话是：情绪周期和产业周期，同一天走了两个方向。

另一组数字可以佐证：今天收盘价创历史新高的股票有35只，其中电子15只、机械设备5只、社会服务3只。同一天，涨停家数三连降。退的是情绪，涨的是涨价。

再看钱去哪了。

今天主力资金净流出，但两套统计口径给了两个数：321.27亿和227亿。这个差异你如果天天看盘应该有感觉——同一批股票，两套口径经常对不上。今天最典型的例子是电子：一套口径算它净流出48.17亿，另一套口径算它净流入157亿，方向完全相反。原因在主力的定义和单笔门槛不一样，不是数据错了。

但两套口径有几个共同结论：净流入前两名都是房地产和食品饮料；净流出前两名都是计算机和通信——今天计算机-50.57亿、通信-56.71亿。指向很清楚：AI应用这条线在撤钱。

地产值得单独拎出来说。

房地产今天是主力资金净流入第一名（+10.34亿，另一套口径+7.95亿），我爱我家、华远控股、华丽家族3连板，万科A盘中一度涨停，收盘+2.89%。但房地产板块整体收盘只涨了0.02%——盘中一度是+0.77%，尾盘又收回去。

这个结构的意思是：钱愿意在低位的地产里试，但不愿意追。所以今天地产链里封得住的是中小票，大票封不住。盘中还传过一条全国性房贷贴息、国庆前落地的说法，这条我没采信，券商地产分析师的口径也不一致，看看就行。

明天（9月24日，周四）要盯的事：

明天是中秋节前最后一个交易日，9月25日到27日休市，9月28日周一开市。节前资金想做什么、不想做什么，明天是最后一个能看见的日子。

8000亿MLF落地，净投放2000亿。

国新办两场发布会：上午10点文旅部讲"十五五"文旅；下午3点交通运输部讲中秋国庆假期交通运输保障。

创业板新股粤芯半导体（301660）申购，发行价12.01元/股。广东省第一家量产12英寸晶圆的企业，上半年营收17.77亿、同比+68.76%，尚未盈利。看半导体链的人，明天会看到这个名字。

国家统计局公布流通领域重要生产资料价格变动（旬度）。这条看着不起眼，但今天涨价链就是市场主线，旬度价格出来，相当于给涨价逻辑做一次对账。

成品油调价窗口24日24时开启，机构测算汽油上调约530元/吨、柴油约510元/吨，折92号涨约0.42元/升。

明天是中秋前最后一场，早点睡。

晚安。本文由金融界AI小金辅助生成，点击前往AI小金：https://jrjagent.jrj.com.cn/workspace/chats/new?fromjrj
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