城商行“老大哥”换打法！北京银行4万亿背后的进与退

随着北京银行半年报公布，多个关键数据正重新定义这家头部城商行的增长逻辑。2026年上半年，北京银行实现营业收入382.48亿元，同比增长5.60%；归母净利润159.00亿元，同比增长5.63%。

营收与利润双双跑出5%以上增速的同时，该行资产总额较年初减少近2000亿元，总资产压至4.74万亿元。一边是经营效益稳健增长，一般是资产规模主动“瘦身”，在银行息差收窄、经济新旧动能转换的大环境下，北京银行正用“退”的姿态换取“进”的空间。

以退为进：

主动“瘦身”背后的资产负债重构术

“退”，是北京银行2026年半年报透露的一个明显信号。截至6月末，北京银行资产总额为4.74万亿元，较年初下降3.95%。在行业普遍面临资产收益压缩的背景下，北京银行资产扩张步伐后退了一步。

这种“退”的选择，首先体现在对同业资产的大幅压降上。6月末，北京银行同业间往来资产较年初减少近1200亿元，降幅超过20%，同时金融投资资产较年初下降5.09%。在金融空转被严监管的当下，减少低效、高资本消耗类资产，有利于优化资产结构。与之相对的是，6月末，该行发放贷款及垫款本金总额稳中有升至2.40万亿元，较年初实现正增长。

在负债端，北京银行同样放下“冲规模”的焦虑，优化逻辑同样清晰。面对上半年银行业大量定期存款到期的重要窗口，该行通过优化存款结构来压降成本。数据显示，上半年该行付息负债平均成本率同比下降了0.27个百分点，客户存款付息率降至1.34%。其中，同业负债成本较年初压降0.16个百分点，低成本活期负债规模同比增长76.54%。

负债成本的改善有效对冲了资产收益率下行压力，上半年，北京银行虽然净息差微降至1.26%，但利息净收入增长6.34%至274.86亿元，占营收比例达71.86%。

若以全国城商行竞争位次论，近年来是北京银行“失意”的几年。2022年，北京银行营业收入和净利润被江苏银行超越；2025年6月末，总资产规模再次被江苏银行超过，由此三大核心财务指标均失去城商行“一哥”位置。

但将时间轴拉长，“退”的背后是一种发展逻辑的切换。长三角城商行的崛起，不少归因于对地区制造业升级、对公贷款高速投放的区域红利兑现；而北京银行所处的北京金融市场，金融机构密集，优质资产竞争白热化，息差收窄与“资产荒”的压力来得更早、更猛。

在这样的市场里，以规模论英雄的时代正在终结。此时退出低效的规模竞赛，从而腾挪出宝贵的资本空间，可用于更核心的存贷业务和风险控制。6月末，北京银行不良贷款率稳定在1.30%，拨备覆盖率接近200%。

进而有为：

以科技金融、财富管理锻造新引擎

如果说“退”是为了卸下包袱，那么“进”则是为了轻装上阵，奔赴新的战场。在告别规模情结的同时，北京银行在特色业务赛道上正加速奔跑。

以打造“更懂科技企业的银行”为目标，科技金融已成北京银行亮眼的招牌。数据显示，截至6月末，该行科技金融贷款余额达5216.19亿元，较年初增长19.64%；当前累计为超6.5万家科技型中小微企业提供超1.6万亿元信贷支持，务覆盖超3.4万家专精特新企业。

该行入选工信部《2025年度国家重点研发计划高新技术成果产业化试点名单》金融服务类试点单位，“专精特新第一行”的品牌效应持续放大。

此外，绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融、文化金融“五朵金花”竞相绽放。截至6月末，该行绿色金融贷款余额2911.63亿元，较年初增长13.76%；普惠型小微企业贷款余额2558.17亿元；个人养老金账户累计开立超200万户，规模领先全国城商行和背景地区；文化金融贷款余额1479.87亿元。

零售端的进击同样清晰。上半年，该行财富管理类手续费收入同比增长超28%，创近三年同期最佳；零售AUM突破1.4万亿元，非存款类AUM迈上5500亿元新台阶；私行客户数与资金量实现双增长，产品销售规模同比增长32%，产品保有量同比提升21%。通过打造“聚焦一老一小、覆盖中间客群”的特色生态体系，6月末，该行儿童金融客户突破257万户、银发客户超740万户，多元场景生态持续丰富。

进退有据：

以价值创造、股东回报重塑估值逻辑

2026年初，关文杰履新北京银行党委书记、董事长。关文杰是一位在建设银行、华夏银行、北京农商银行均有深厚积淀的“银行老将”，职业轨迹横跨国有大行、股份行和农商行，曾长期深耕财会、金融市场部领域。

财务条线出身让关文杰对“价值”格外敏感。关文杰2026年8月公开发文指出，高质量发展的本质是价值型、内涵式发展，中小银行要摒弃规模导向和粗放扩张，牢固树立以流动性和安全性为前提获取盈利的稳健理念。他强调，中小银行要重塑价值管理体系，以经济资本回报率为标尺，同时实现单一价值计量向综合价值计量转变。

如何将“价值创造”从理念落到经营动作？关文杰指出，加大EVA（经济增加值）、RAROC（风险调整资本回报率）等指标考核权重，引导经营单位树立正确业绩观，统筹好发展与安全、短期业绩与长期价值。

新管理层对价值创造的强调，除了推动业绩实现质的有效提升，还体现在对股东回报的高度重视。在半年报发布的同时，北京银行推出了2026年中期分红预案：每股派发现金股利0.13元，分红比例达到归母净利润的18.4%。在当前市场利率下行、资产收益缩窄的背景下，以最新股价计算，该行中期分红年化股息率近5%。

9月初，北京银行召开2026年半年度业绩说明会，北京银行行长戴炜透露，该行已制定市值管理工作方案，成立由董事长牵头的市值管理领导小组和由行长牵头的执行小组，将聚焦ROE、不良贷款率两大关键指标的持续改善，同时积极推进业务模式和产品服务创新，培育新的增长动能。

从“规模驱动”到“价值驱动”，北京银行这场转型并非一帆风顺。净息差仍处历史低位，行业竞争日趋激烈，区域分化加剧，这些都是必须正视的挑战。但半年报告显示，该行扣非加权平均净资产收益率（ROE）回升至10.69%，核心一级资本充足率较年初提升54个基点至8.91%，资本实力进一步夯实。

“压力依然存在，但拐点已经到来。”戴炜在该行2025年业绩发布会上传达的信心，源于结构调整释放的利润增量，源于资产质量持续平稳的积极信号，也是这家城商行“老大哥”传达出的变革决心。

“进”与“退”之间，北京银行正尝试走出一条属于自己的高质量发展之路。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威

出品：南都金融与行业新闻部