全国不良贷款地图2026（九）：中部，战略提升

接上期《全国不良贷款地图2026（八）：长三角个贷风险暴露》

通过国有五大行（中国银行区域划分不同，未计入本次统计）及10家当地本土样本行数据可见，2025年全年，中部地区不良贷款风险主流为改善趋势，尤其是五大行数据改善明显，且中部地区贷款战略地位提升，但同时，个别地区也出现局部恶化情况。

五大行口径中部地区范围

中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国邮政储蓄银行中部地区包括：山西省、湖北省、河南省、湖南省、江西省、海南省和安徽省。

交通银行中部地区包括：山西省、湖北省、河南省、湖南省、江西省、海南省和广西壮族自治区。即，交通银行统计略有差异，以广西壮族自治区替代安徽省。

因此，本文五大行中部地区数据分析为混合口径计算。

五大行：中部“相对安全”

放量增长、风险收敛，为五大行2025年在中部地区的基础表现。中部地区的相对安全性，也使得该区域在五大行中的信贷权重地位上升。

1.贷款量增9.64%、不良额增1.84%

五大行中部地区2025年合计贷款17.89万亿元（混合口径计算），同比增长9.64%；不良贷款1919.91亿元，增长仅1.84%；平均不良率从2024年的1.16%降至1.073%，即五大行在中部地区信贷投放快于风险生成速度。

2.中部地区在全行权重抬升

五大行中部地区贷款全行占比平均上升约0.16个百分点，而不良全行占比多数下降、少数微升。贷款在增配、风险在减配，说明2025年中部地区被大行视为相对安全的信贷投放方向（风险偏好抬升）。

3.工行、建行“双降”，农行、邮储、交行“稀释”

在中部地区，工行、建行实现了不良余额和不良率同步下降：工行不良额减少12.42亿元（-2.49%），建行减少16.68亿元（-2.85%），是全样本里最干净的改善。农行、邮储、交行“不良额增、不良率降”——属于典型的分母扩张稀释，风险被新投放信贷体量压制。

10家地方样本行：贷款增9.23%，不良增5.93%

10家中部本土地方样本银行2025年贷款合计投放4.49万亿元，增长9.23%；不良贷款714.95亿元，增长5.93%；综合不良率从1.642%降至1.592%，下降约5个基点，总体趋势与五大行表现一致。只是五大行中工行、建行出现“双降”，地方银行改善幅度略小。

10家地方样本行：三极分化

具体到本土样本行核心数据，可见10家银行核心信息呈现“三极分化”。

第一极：风险被稀释

不良增速远低于贷款增速

湖北银行、汉口银行、中原银行、海南银行、江西银行

湖北银行贷款暴增19.87%，是样本里投放最激进的银行，但不良仅增12.14%，不良率从1.95%降至1.82%（−13bp），为典型的“以量换质”，风险高度依赖投放节奏。

汉口银行贷款增5.55%，不良仅增1.07%，不良率从2.87%降至2.74%（−13bp），但汉口银行不良余额微增、不良率下行、拨备吃紧三者同时存在，说明真实的不良生成速度高于账面。

中原银行与海南银行，不良余额实际下降，属于净改善。

江西银行数据面为风险改善，但需关注该行拨备与核心一级资本逼近监管阈值，叠加历史监管处罚记录，账面改善可持续性存疑。

第二极：风险原地踏步

不良增速与贷款增速基本同步

徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行、湖南银行

徽商银行贷款增长12.80%、不良增长11.92%，仅差−0.89pct，不良率从0.99%微降至0.98%，为10家样本中唯一“高增长+低不良+同步改善”同时成立案例，背后是制造业贷款+21.1%、科技金融+24.7%、绿色信贷+45.8%的产业结构支撑。

长沙银行贷款增长12.21%、不良增长10.39%，差−1.83pct，不良率1.17%微降至1.15%，但拨备覆盖率从312.80%降至280.86%，存在拨备消耗问题。

广西北部湾银行，贷款增长12.52%，不良增长12.61%，差+0.09pct，几乎同步，不良率1.43%持平，即高规模扩张未换来质量改善。

湖南银行不良涨幅高于贷款涨幅，不良率略升，显示银行在接近原地踏步的同时承压。

第三极：风险实质恶化

不良增速远超贷款增速

晋商银行

晋商银行贷款增长8.05%，不良增长19.16%，差额高达+11.11个百分点，不良率从1.77%跳升至1.95%。其房地产业不良率从0.36%暴增至12.24%，不良余额从0.32亿元增至12.55亿元、占全行公司不良的比重从1.1%升至36.5%，为10家样本行中“贷款增、不良额增、不良率升”三重恶化表现的主体。

房地产风险线索

中部地区房地产风险，2025年呈现两方面反差。

一方面，房地产风险出清迹象明显。

如，江西银行房地产不良率从17.81%压到3.34%，长沙银行房地产不良率从0.64%压到0.00%，徽商银行房地产不良率从1.08%降到0.74%等，说明中部地区对公房地产的风险处置已经进入尾声，存量包袱在2025年被集中消化，此为风险主流表现。

另一方面，局部出现“房地产风险绝对化”的极端案例，即样本行中的晋商银行案例。

此外，目前房地产市场风险的另一表现，是随着对公房企存量风险逐步出清，居民住房类零售信贷不良正在接续暴露，风险主体发生切换。

以长沙银行为例。

长沙银行2025年全行不良率1.15%（2024年1.17%，2023年1.15%），在10家样本行中表现优异，但个人贷款不良率从1.87%升至2.43%，连续三年攀升，个人业务利润首次出现亏损（-4.04亿元），逾期贷款突破100亿元。

长沙银行的表现，代表了2025年中部地区最典型的风险结构：对公出清、零售恶化，账面改善、底层承压。

附：五大行中部地区及10家中部地区样本行2025年贷款及不良贷款数据

中国工商银行（中部地区）

2025年

贷款：48539.07亿元（低于长三角、西部、环渤海）

全行占比：15.9%

不良贷款：484.75亿元（低于珠三角、西部、长三角、环渤海）

不良贷款全行占比：12.1%

不良率：1.00%

2024年

贷款：44164.09亿元（低于长三角、西部、环渤海）

全行占比：15.6%

不良贷款：497.17亿元（低于西部、珠三角、环渤海）

不良贷款全行占比：13.1%

不良率：1.13%

中国农业银行（中部地区）

2025年

贷款：45216.92亿元（低于长三角、西部）

全行占比：16.7%

不良贷款：487.25亿元（低于西部、珠三角、长三角）

不良贷款全行占比：14.2%

不良率：1.08%

2024年

贷款：40724.30亿元（低于长三角、西部）

全行占比：16.4%

不良贷款：445.17亿元（低于西部、珠三角、长三角、环渤海）

不良贷款全行占比：13.8%

不良率：1.09%

中国建设银行（中部地区）

2025年

贷款：47270.97亿元（低于长三角、西部）

全行占比：17.02%

不良贷款：570.45亿元（低于珠三角、西部）

不良贷款全行占比：15.6%

不良率：1.21%

2024年

贷款：42907.81亿元（低于长三角、西部、环渤海）

全行占比：16.60%

不良贷款：587.13亿元（仅低于珠三角）

不良贷款全行占比：17.0%

不良率：1.37%

中国邮储银行（中部地区）

2025年

贷款：23182.68亿元（全行第一地区）

全行占比：24.02%

不良贷款：222.80亿元（全行第一地区）

不良贷款全行占比：24.35%

不良率：0.96%

2024年

贷款：21684.79亿元（全行第一地区）

全行占比：24.32%

不良贷款：210.41亿元（全行第一地区）

不良贷款全行占比：26.20%

不良率：0.97%

交通银行（中部地区）

2025年

贷款：14712.81亿元（仅低于长三角）

全行占比：16.13 %

不良贷款：154.66亿元（低于长三角、珠三角、环渤海）

不良贷款全行占比：13.2%

不良率：1.05%

2024年

贷款：13706.00亿元（低于长三角、环渤海）

全行占比：16.03%

不良贷款：145.35亿元（低于长三角、珠三角）

不良贷款全行占比：13.0%

不良率：1.06%

晋商银行

2025年

贷款：2176.264亿元

不良贷款：42.490亿元

不良率：1.95%

2024年

贷款：2014.141亿元

不良贷款：35.657亿元

不良率：1.77%

房地产业贷款风险暴露：2025年房地产业不良贷款12.553亿元（2024年0.315亿元），占全行公司客户贷款36.5%（2024年1.1%），不良率12.24%（2024年0.36%）。

中原银行

2025年

贷款：7339.051亿元

不良贷款：143.896亿元

不良率：1.96%

2024年

贷款：7144.553亿元

不良贷款：144.580亿元

不良率：2.02%

公司贷款方面，房地产业不良率由4.42%上升至5.89%；个人贷款方面，个人住房按揭贷款不良率由1.40%上升至1.60%。

江西银行

2025年

贷款：3633.6748亿元

不良贷款：72.7883亿元

不良率：2.00%

2024年

贷款：3529.4026亿元

不良贷款：75.8804亿元

不良率：2.15%

公司贷款方面，房地产业不良率从17.81%降至3.34 %。

海南银行

2025年

贷款：651.61亿元

不良贷款：10.75亿元

不良率：1.65%

2024年

贷款：645.99亿元

不良贷款：11.07亿元

不良率：1.71%

徽商银行

2025年

贷款：11304.92亿元

不良贷款：110.53亿元

不良率：0.98%

2024年

贷款：10021.66亿元

不良贷款：98.76亿元

不良率：0.99%

房地产业贷款不良率从1.08%降至0.74%，个贷不良从1.51%升至1.89%。

广西北部湾银行

2025年

贷款：3216.67402亿元

不良贷款：45.99544亿元

不良率：1.43%

2024年

贷款：2858.71616亿元

不良贷款：40.84397亿元

不良率：1.43%

公司贷款不良占比较高的四大行业分别为制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业、房地产业。

湖北银行

2025年

贷款：3665.46530亿元

不良贷款：66.85885亿元

不良率：1.82%

2024年

贷款：3057.75439亿元

不良贷款：59.62244亿元

不良率：1.95%

汉口银行

2025年

贷款：3421.48亿元

不良贷款：93.91亿元

不良率：2.74%

2024年

贷款：3241.58亿元

不良贷款：92.92亿元

不良率：2.87%

长沙银行

2025年

贷款：6116.85亿元

不良贷款：70.47亿元

不良率：1.15%

2024年

贷款：5451.09亿元

不良贷款：63.84亿元

不良率：1.17%

贷款投放最高占比租赁和商业服务业不良率由0.33%升至0.64%，房地产业不良率由0.64%降至0.00%；个人贷款不良率由1.87%升至2.43%。

湖南银行

2025年

贷款：3378.37亿元

不良贷款：57.26亿元

不良率：1.69%

2024年

贷款：3145.43亿元

不良贷款：51.78亿元

不良率：1.65%

（待续）

值班编委：樊永锋

编辑：韩涧明

审读：戴士潮