金融支持绿色消费的实践创新

来源：21世纪经济报道

来源：中国金融

导读：建议金融机构强化数字化技术应用，持续围绕重点绿色消费场景开展产品与服务模式创新

作者｜钱立华　方琦「兴业银行兴业碳金融研究院，钱立华系常务副院长」

文章｜《中国金融》2026年第18期

我国消费端碳排放占社会排放总量50%以上，绿色消费是推动经济社会发展全面绿色转型的重要环节。近年来，政策指引金融加大了对绿色消费的支持力度，绿色消费也被纳入《绿色金融支持项目目录（2025年版）》。

金融支持绿色消费的政策与标准持续强化

绿色消费是推动经济社会发展全面绿色转型的重要环节。一方面，我国消费端碳排放占社会排放总量50%以上，随着“双碳”目标实施进入关键期，我国绿色转型开始由“生产端控排”向“消费端牵引”延伸；另一方面，提振消费、扩大内需是当前推动我国经济高质量发展的重要战略目标。因此，绿色消费已成为同时服务于绿色发展和扩大内需战略的重要内容。

在此背景下，我国推动绿色消费的政策持续强化。“十五五”规划纲要将“加快形成绿色生产生活方式”列为一项重点任务，明确提出“健全绿色消费激励机制，拓展政府采购绿色产品范围和规模”“发展绿色消费，积极推广绿色低碳产品”。商务部等九部门于2026年1月联合出台《关于实施绿色消费推进行动的通知》，明确了七方面20条具体举措，标志着我国绿色消费进入以制度化工具和系统性设计为特征的新阶段。

政策指引金融机构加大对绿色消费的支持力度。《关于实施绿色消费推进行动的通知》明确鼓励金融机构加大信贷投放，提高对符合标准的绿色消费贷款支持力度，为绿色消费记录良好的用户提供便利服务，拓宽绿色消费贷款应用场景。同时，鼓励金融机构创新金融产品，积极为绿色消费提供保险保障，探索建立绿色消费基础设施项目库，支持符合条件的项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）。

新版绿色金融标准纳入绿色消费，与财政贴息政策协同激励绿色消费发展。2025年7月发布的《绿色金融支持项目目录（2025年版）》新增绿色消费和绿色贸易两个大类，在绿色消费项下设立新能源汽车消费、绿色低碳建筑消费和其他绿色消费三个细分类别，为金融支持绿色消费提供合规标准，标志着我国绿色金融体系从生产端向流通端与消费端全链条覆盖迈进。2026年1月，财政部等四部门联合出台《关于优化实施服务业经营主体贷款贴息政策的通知》，将绿色、数字、零售三类消费领域纳入贴息范围，规定《绿色金融支持项目目录（2025年版）》中“建筑节能与绿色建筑”领域下的“物业管理”类别、“绿色交通”领域下的“汽车租赁”类别、“绿色物流”领域下的“装卸搬运”类别等具体活动类别都属于绿色消费领域，并通过财政贴息方式降低绿色消费相关市场主体的融资成本，与绿色金融政策形成财政金融政策合力。

金融支持绿色消费的创新实践

第一，金融机构传统绿色消费信贷产品持续深耕典型绿色消费场景。在居民主流绿色低碳消费场景，金融机构较早推出了针对不同场景的绿色消费贷款产品（包括新能源汽车贷、绿色建筑与家装按揭贷款、节能家电消费贷、绿色家具消费贷等），还有部分县域农商行推出了针对农户采购光伏设备、绿色农机等的乡村绿色消费信贷产品。在这些领域，绿色标准相对明晰，因此，绿色金融实践起步较早。

第二，“碳账户+碳普惠”模式，从支持传统绿色产品消费逐步拓展至对更广泛的绿色行为进行激励。个人碳账户是用于记录、量化和反馈个人低碳行为的数字账户系统，通常与积分等激励形式挂钩，属于“碳普惠”机制下的一类具体形式。当前，市场上已出现了地方政府、金融机构、企业等不同类型主体开发和运营的个人碳账户。越来越多的绿色消费金融产品依托个人碳账户等碳核算平台，将贷款条款与个人绿色出行、垃圾分类、居家节能、绿色产品消费等绿色行为产生的碳积分、生态积分等进行挂钩，如直接将个人碳账户积分兑换成消费贷款利率优惠，或基于碳账户积分综合评定等级，设置不同等级的授信额度、利率水平等。通过该种形式，实现了对更广泛的绿色行为的激励。

第三，“碳账户×碳足迹”有望成为绿色金融支持绿色消费的新模式。产品碳标识是将产品的碳足迹信息以标识的形式告知消费者的一种新型环境标识制度。2025年，国家认监委正式发布《产品碳足迹标识认证通用实施规则（试行）》，标志着官方统一的国家碳标识制度正式建立。市场监管总局于2025年1月公布《产品碳足迹标识认证试点名单》，在25省市10类产品中开展试点；各地结合地方特色与需求，已陆续出台行动方案和支持措施。随着国家碳标识制度的不断完善，绿色消费金融支持范围将拓展至更广泛的碳足迹标识产品。此外，“碳账户×碳足迹”也有望成为绿色金融支持绿色消费的新模式，个人碳账户和产品碳标识认证制度是引导消费行为转变、促进产业链绿色转型的有效工具，且两项制度具有天然的契合性与互补性：产品碳标识认证可为碳账户提供标准的量化依据；碳账户则为消费碳标识产品提供实质奖励。二者融合联动，可形成供需良性循环。国际上已有较为成功的实践案例，如韩国绿色信用卡与官方碳标签的结合、瑞典金融科技公司通过技术赋能信用卡实现消费碳足迹追踪核算等。

进一步推动绿色金融支持绿色消费的建议

第一，加快推进“消费型产品碳足迹”建设，并推动数据共享。随着我国碳足迹核算体系的逐步完善，产品碳足迹将逐渐成为绿色消费政策的核心抓手。建议政府相关部门以既有的“工业合规型”产品碳足迹体系为制度底座，加速推进“消费型产品碳足迹”建设，确保方法学与标准的协同统一。同时，在数据精度与认证要求方面，可建立分层披露与分级管理机制（如对于消费品，可采取更简化、模块化的数据与核查要求）。在此基础上，推动产品碳足迹数据库与数据共享机制建设，加强企业核算数据、标签平台与消费端应用之间的互联互通，提升数据复用与流通能力，使碳足迹数据从“合规资源”转变为“市场要素”。

第二，强化消费端与金融端的激励政策机制。在消费端，要强化激励机制以引导全民消费行为的绿色低碳转型。例如，建立全域绿色消费积分体系，若能构建全域绿色消费积分体系，实现积分采集与产品认证信息联动溯源，并实现积分线上线下通兑，将会对公众绿色消费行为形成更广泛的激励。在金融端，要健全针对绿色消费金融的政策激励。当前，对金融机构绿色金融业务的激励政策主要集中于生产端，通过碳减排支持工具等方式支持金融机构为具有碳减排效益的产业和项目提供资金支持，建议未来将绿色消费金融业务纳入央行碳减排支持工具、再贷款支持范围。

第三，金融机构应持续围绕重点绿色消费场景开展产品与服务模式创新，并加强数字化技术的应用。一是建议金融机构优先在家电、汽车、家居、出行等绿色消费潜力较大的领域，与电商平台和品牌商合作开展试点，将碳标签展示、绿色支付工具与金融激励联动，探索可复制的“碳足迹+消费金融”模式。二是建议商业银行加速完善自身碳核算与管理体系的建设，或与科技金融公司建立联合开发运营的模式：科技金融公司（或其他第三方机构）提供碳核算数据库、模型与系统平台；商业银行结合自身客户基础和金融产品，开发并推广符合本地消费习惯的绿色消费金融产品（如绿色信用卡、绿色消费贷等），并将国家统一的碳标识认证、绿色产品标识认证等纳入绿色消费采信，对低碳产品消费给予碳积分等奖励。■

（责任编辑　许小萍）

（来源：中国金融）