北京
9月23日，今天A股三大指数均出现了下跌，不是因为华尔街出事，不是因为中东问题，不是因为俄乌冲突，也不是因为技术趋势， 而是因为：过节。
中秋国庆假期时间跨度太长，中间夹杂的交易时间断断续续，如今市场消息面又是“风云变幻”，胆子小一点的，自然选择落袋为安，所以，中秋国庆之前几个交易日一般属于“鸡肋行情”，成交量低迷，板块机会很少。
“金九”行情已基本无望，明天是“924行情”2周年，那么现阶段，大概率不太可能复刻了，原因是：1，至今为止，重磅政策利好并未出现，原本我们以为4季度会有重磅政策出来拉GDP，如今看预期部分有所落空；2，目前周期和2024年924相反，2024年9月份是美国和中国都降息，而如今，是美日欧集体加息，中国利率不动。
所以，“924行情”周期上看可能也来不了。但跨节套利“银十”行情，依然有盼头，有机会。
跨节套利行情主要的盈利机会，来自于外围，A股的某个板块因为季度末而没涨，但外围欧美股市涨了，那么这些做多的动能就会积攒起来，在节后统一释放。这样的板块机会，总共有两个：
其一，是AI算力股，包括光通信，存储，CPU和GPU等相关上市公司，如果国庆中秋期间欧美股市的AI半导体保持强势，那么节后A股AI相关板块就会有一轮补涨。
为什么欧美AI半导体股会强势？一般情况下，突破方向就是趋势方向，而纳斯达克如今创出新高，意味着美股半导体股票会有一轮冲高。这样的案例历史上有很多次，每一次繁荣到后半段都是“非理性繁荣”。
如果美股纳斯达克和半导体板块真的出现了惯性上涨，那么节后，A股就会有一轮行情“释放”。
其二，是能源股，包括海运股、石油股、新能源车、可再生能源等。其中，俄乌近几天开始炸炼油厂，俄罗斯是全球第二大柴油出口国，此举必然让柴油价格涨幅一枝独秀。
战争对石化工厂的打击要强于油田和管道，所以石化板块可能也有一些机会。如果国庆节中东和俄乌局势升级，又或者美国禁止柴油出口，就能让相关板块赚钱。
为什么我认为能源股可能在国庆节有机会？因为我没有看到战争收敛的迹象，特朗普说中期选举之后冲突结束，中期选举是在11月，至少10月的冲突还会继续。而油价，在最近有一波下跌，预计，国庆期间还会经历一波上涨催化。
理论上，AI半导体和能源股存在此消彼长的关系，但实际上，由于AI半导体逐步开始进入“非理性繁荣”阶段，能源股对AI半导体的阻滞作用在减弱。趋势已经开始变得明朗。
除了以上两个核心机会，中秋国庆也有些额外的季节性机会，比如白酒、文旅、酒店和航空公司、电影演唱会门票等等，每年，假日经济相关板块都会有一轮脉冲行情，但实际上股价波动率非常有限，因为这些行业都是“熟透了”的行业，按同比看，这些行业中的企业哪怕业绩增长，往往也是个位数的。如果有一家企业增长很快，那么一定是从别的企业手上夺得市场份额，即“存量竞争行业”。
最后，创新药、AI制药和CXO，只要估值不贵，不买在最高点，不分节前，节后，你什么时候上车都可以。
如果你 喜欢每天看我的文章，只要你点下面的“ ”图案，公众号就每天会推送给你了。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
