券商拓客转战多平台生态 AI引流尚待跑通闭环

　　上证报中国证券网讯（记者 卢伊 徐蔚）证券行业线上用户争夺持续演化。腾讯营销披露数据显示，年内已有40余家券商总部在其平台投放获客，头部券商投放预算达千万级。与此同时，越来越多的券商不再局限于传统广告投放，相继入驻WorkBuddy、阿里千问以及社交内容平台，把获客触角延伸至AI智能体等新兴场景。

　　受访人士认为，AI平台正逐步成为大众获取信息、做出投资决策的新入口，抢占这一新兴用户触点，是券商布局背后的首要考量。不过，从工具调用到实际开户转化的完整链路尚未完全跑通，业务推进仍面临转化效率与合规管理两道现实考题。

　　线上布局 多点拓客

　　腾讯营销近日发布的一篇公众号文章显示，年内已有40余家券商总部在腾讯营销投放获客，其中头部券商的预算规模已达千万级，各地分公司及营业部也在大跨步入场。

　　“传统券商与腾讯营销的合作形态从基础广告投放，升级到定制小程序、开户、投顾、直播的深度展业。”腾讯营销进一步披露，券商赛道整体收入实现大幅增长，信息流市场份额稳居行业前列。

　　亮眼的客户增长数据折射出券商线上获客模式的迭代，行业已从早期试水升级为系统性战略投入。

　　上市券商半年报也可以印证线上渠道的增长势能。中信建投半年报显示，公司全面深化多渠道、多模式线上渠道布局，2026年上半年新开发客户202.65万户，同比增长143.92%，其中线上获客数量同比增长231.39%，新增高净值客户数量同比增长157.38%，互联网引流效果位居行业前列。

　　申万宏源在半年报中披露，2026年上半年新增客户42.76万户，同比增长3.67%，客户总量超过千万户。展望下半年，公司将深化互联网渠道建设，力争实现互联网渠道品牌和内容获客的更多突破。

　　AI入场 抢占触点

　　AI智能体生态则成为券商争抢的全新增量入口。上海证券报记者梳理发现，多家券商纷纷布局腾讯 WorkBuddy、阿里千问等AI平台。

　　在WorkBuddy开放平台上，上线投研Skill已成为多数券商的主流打法。东方财富、国泰海通、平安证券、国投证券等机构均已推出覆盖金融数据查询、智能选股、ETF筛选等功能的一系列Skills。

　　9月初，广发证券成为首家入驻WorkBuddy生态专区的券商，双方共同打造“广发证券”Buddy应用专区。相较于单一Skill的“货架式”呈现，广发证券将这一专区称为其在腾讯AI生态中的“数字旗舰店”。

　　与此同时，阿里千问开放平台也迎来了金融类智能体的集中上线。9月7日，千问一次性接入十余家金融类智能体，覆盖证券投资、基金、期货、保险等多个领域，国泰海通“灵犀”、兴业证券智能投资助手、东吴“秀财”、中金财富等券商智能体率先入驻。

　　券商为何集体选择“入驻”这些第三方AI平台？易观千帆证券行业分析师杨玲向记者分析称，证券App正逐步进入存量竞争阶段，而通用AI平台正在成为新的信息和投资决策入口，拓展新的用户触点是券商如此布局的首要考量。

　　“通过Skills或智能体输出投研、行情等能力，券商可以扩大对潜在客户的触达。”她同时表示，未来用户可能更多直接通过AI助手提出投资需求，券商需要提前进入这些平台，争取在新的用户决策链条中占据专业服务入口。

　　在对外获客之外，这也是券商内部技术能力的一次“变现”。杨玲表示，券商前期在大模型、金融数据和投研知识库上的投入较大，对外输出能够让既有能力覆盖更多用户和场景，提高技术资产的使用效率。

　　闭环待验 合规为要

　　对券商而言，入驻第三方AI平台只是第一步，真正的考验在于：这一布局能否转化为实实在在的获客效果。

　　AI引流已经显现初步转化效果。记者在WorkBuddy平台测试某券商智能选股Skill时发现，页面提示“需要先完成一次授权才能查询数据”，而授权操作要求用户下载并登录券商App，由此大幅缩短了用户从认知产品到下载应用的转化路径。

　　不过，在杨玲看来，这种引流效果目前更多停留在“精准触达”和“潜客筛选”层面，还不能简单等同于传统意义上的直接获客渠道。“主动调用投研Skills或金融智能体的用户，本身具有更明确的投资需求，用户质量相对更高。”她分析道，“但开户、交易和个性化投资服务，最终仍需要回到券商自有平台。”

　　一位券商人士向记者表示，外部AI流量的转化链路能否顺利跑通，关键取决于公域流量与券商私域客户体系的闭环转化能力，同时考验平台产品设计与券商综合服务承接水平。

　　流量入口的争夺固然激烈，但转化链路能否行稳致远，合规是首要前提。

　　将于2026年9月30日起正式施行的《金融产品网络营销管理办法》明确，金融机构应当对网络营销内容的合法合规性负责，建立由总部统筹管理、审批备案及合规审查的审核机制，落实金融消费者和投资者权益保护有关要求；第三方互联网平台应当使用经金融机构审核确定的网络营销内容，不得擅自变更。

　　业内人士表示，随着券商等机构与第三方平台在AI应用领域的合作持续深化，双方之间的权责边界亟待厘清。流量入口的抢夺固然激烈，但AI获客的下半场，比拼的不是入场速度，而是如何在合规框架下跑通完整转化链路，实现用户的有效沉淀与长期经营。