广东
MLCC再迎涨价潮。
观想科技(301213)9月21日公告，公司拟通过支付现金的方式购买辽晶电子60%股份，交易价格4.82亿元。本次交易的资金来源为上市公司自有资金或自筹资金，包括但不限于并购贷款、变更用途后的前次募集资金等。本次交易构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市。
辽晶电子是国防科技领域重点配套单位，其深耕半导体分立器件与集成电路领域多年，产品广泛应用于航天、航空、兵器、船舶、电子以及核物理等领域和多项国家重大工程。通过本次交易，公司与辽晶电子在现代化战争及未来智能装备产业链布局、技术研发、市场拓展、产品迭代等方面将产生互补和协同效应。
MLCC再迎涨价潮
据央视财经9月20日报道，MLCC本轮涨价潮最先由海外龙头点燃。日本村田、太阳诱电、韩国三星电机相继发布涨价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%—35%。而在深圳华强北现货市场，价格波动远比原厂调价更加剧烈。
MLCC（多层陶瓷电容器），被业内称为“电子工业大米”，几乎所有电子设备都离不开。近期元器件市场走出极端分化行情，AI拉动高容量型号缺货疯涨，部分现货暴涨数倍；普通消费级产品则冲高回落，呈现出“一冷一热”的局面。
AI产业的崛起，带来了对于MLCC的结构性供需失衡。根据TrendForce和Gettingwin的数据，从GB300→Rubin→RubinUltra，MLCC单柜用量预计为45万颗→60万颗→300万颗，呈现出快速上涨趋势。高速光模块同样成为重要增量，800G、1.6T光模块加速放量，单台1.6T光模块就需要500—1000颗MLCC，进一步放大对MLCC的采购需求。
中信证券指出，MLCC在服务器、光模块领域有广泛应用。当前，受益于AI需求景气，MLCC行业正进入新一轮涨价、景气上行周期，看好本土厂商乘风发展并顺势加速服务器、车规等高规格产品突破。该机构测算，2026年，全球服务器MLCC出货量约为千亿颗规模，2030年有望持续扩容至4000+亿颗，年均复合增长率约为40%。
融资客大举加仓4只MLCC概念股
下半年以来，融资客加仓多只MLCC概念股。截至9月18日，斯迪克、风华高科、双星新材、昀冢科技4股融资净买入额均超过5000万元，依次为10.53亿元、4.10亿元、1.76亿元、8029.73万元。
斯迪克聚焦功能性涂层复合材料主业，在折叠屏OCA光学胶、MLCC离型膜等核心领域持续攻坚。上半年，公司实现归母净利润4601.18万元，同比增长82.38%。
中邮证券指出，2026年，MLCC需求延续上行，全球离型膜需求量预计至215亿平方米，同比增长18.1%，中高端产品需求占比过半。新能源车、算力通信设备持续拉动上游耗材需求，叠加本土MLCC产能释放，国内离型膜需求预计达98亿平方米，同比增长20.5%。行业长期成长空间可观。
业绩方面，三环集团上半年净利润规模居首，为19.32亿元；顺络电子、国瓷材料、皖维高新3股紧随其后，净利润规模均在3亿元以上。
三环集团上半年实现营收64.23亿元，同比增长54.82%。公司MLCC产品受益于客户认可度提升及行业景气度提升，部分规格产品价格修复至原有合理价值，销售量和销售额同比有较大幅度增长。公司定增募投项目稳步推进。其中，高容量系列MLCC扩产项目与深圳研发基地建设累计投入分别为18.61亿元和1.46亿元，高阶产能保障与技术储备坚实。
开源证券表示，未来，随着高容量MLCC项目产能持续释放、产品结构向高阶优化，三环集团的中高容MLCC市场份额与业绩盈利弹性有望进一步提升。
从净利润变动看，博杰股份、精测电子上半年净利润实现翻倍式增长，同比增幅依次为746.94%、171.21%；斯迪克、风华高科、三环集团净利润增速超过50%；双星新材顺利扭亏为盈。
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