分红险：迎首版示范条款！终身寿险、两全险、年金险全覆盖

保险行业协会

首次发布分红险示范条款

①覆盖主流分红险产品

分红终身寿、分红两全、分红年金

②保单红利条目

说明红利来源、分配方式

合同内放现金价值计算基础表

③“犹豫期”退保，不收费

责任免除，只能少，不能多

④关键条目表述规范、统一

保险责任、期间等可横向对比

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分红险：迎首版示范条款

覆盖分红终身寿、分红两全等

近年来，随着大众对长期稳健财富管理的需求度持续提升，保险产品凭借“长期、稳定”等优势，成为消费者增配的优选之一。

与此同时，以分红险为代表的“保底+浮动收益”类产品，凭借有更高收益的可能，在保险公司、银保等渠道的大力推动下，实现保费的快速增长。

根据行协的介绍，2026年上半年，分红险的原保险保费收入超过1万亿，同比增长94.4%。

详见《分红险“狂飙”破万亿，代理人“失血”未止，银保二季度转负》。

不过，由于分红险的浮动收益部分，与保险公司的投资和经营等情况相关。

对于分红到底是什么？从哪里来？稳定么等内容，也容易引发消费者疑问，这一点，经历过上一轮分红险热销的保险人，自然都有体会...

所以，为提升消费者保护力度，在这一轮分红险快速发展的同时，金融监管总局出台多项文件，从分红险演示利率下调，到产品适当性自律新规等，全链条规范产品销售。

详见《三大新规落地：分红险、银保渠道、产品适当性等全面升级》。

当然，作为保险产品的根本内容所在，保险条款的清晰、规范、易读，对于消费者能够清楚了解自己买的是什么，更为重要。

今日，保险行业协会，首次下发分红险示范条款（草案征求意见稿），一共涉及3个条款。

一是，终身寿险（分红型）示范条款；二是，两全保险（分红型）示范条款；三是，年金保险（分红型）示范条款。

从2026年一季度热销的分红险产品看，以上3个条款，已经做到对当前主流销售的3类产品全覆盖！

详见《23家险企保费第一都是分红险》。

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终身寿、两全、年金

分红险示范条款，条目框架一致

虽然，从条目数量就能看出，分红险的条款仅有32条，与医疗险条款的50余条相比，相对容易一些。

但是，同样是分红型产品，终身寿险、两全险、年金险等，在保障责任、保险期间等方面，都有差异。

因此，如何让不同类别的产品之间，可以横向对比，最大程度的减少消费者的理解难度，就显得更为重要！

此次，3款分红险示范条款，不仅条目数一样，框架也一致，也就是说，对分红险产品能够实现通用的条款，都进行了规范和统一。

比如，大家关心的保单红利、现金价值等，详见后文。

从条目分类看，与此前下发的《医疗险示范条款》等一样，都进行了三分类。

即，基础条目、选择条目、参考表述。

其中，基础条目，所有公司的相关条款，都要全文引用；选择条目，若公司选择使用，也要全文引用。

在基础条目、选择条目之外，也允许公司根据产品情况增加内容，兼顾通用性与灵活性。

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保单红利条目

说明红利来源、分配方式

合同内放现金价值计算基础表

所谓“分红险”，最为核心的内容，自然就是保单红利，也就是，在保底之外的浮动收益部分。

因此，要想规范分红险的发展，就要从销售的根本入手，对条款中分红部分的内容，进行标准化、提升条款一致性。

在3个分红险的示范条款中，都有第九条“保单红利”内容，明确说明了红利的来源、分配方式等，详见上图。

一是，明确本合同为分红保险合同，您有按约定享有红利分配的权利。

二是，说明对于分红保险业务，会设立一个或多个单独账户，并对进行单独管理、独立核算。

三是，强调根据分红保险业务的实际经营状况每年确定红利分配方案，保单红利为非保证利益，红利分配是不确定的。

以上三条内容，都属于基础条目，所有条款必须全文引用。

当然，大家可能还会关心，红利来源究竟是死差、费差、利差中的所有还是部分，这也是导致不同产品间，红利实现率不可比的一个因素...

详见《2026分红实现率集体走高，9成“新产品”超100%》。

不过，从目前的保险条款看，并没有进行说明，但是，按照监管要求，保险公司应该在产品说明书中，对此进行说明。

此外，对于分红险来讲，现金价值的高低，也极为重要。

此次，示范条款中“第十八条 现金价值”中，也强调“要在合同上载明保单年度末累积红利保险金额对应的现金价值计算基础表”。

因此，对于消费者来讲，未来在购买分红险的时候，可以重点关注四方面内容。

一是，要关注示范条款之外，每家公司的差异化条款内容；

二是，要检查合同内，保单年度末累积红利保险金额对应的现金价值计算基础表；

三是，要检查产品说明书中，红利来源的说明内容；

四是，关心红利的稳定性，再去看险企“同类”产品的历史红利实现率。

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关键条目表述规范、统一

保险责任、期间等可横向对比

更多关于红利说明的内容，也统一表述并嵌入到“保险金额”“效力中止与恢复”等与分红权益相关的条目中。

更重要的是，如前文所说，3个分红险的条款框架和条目一致，更方便消费者，在分红终身寿、分红年金、分红两全间，做横向对比。

第一，以保险责任为例，直接对比条款中的第八条保险责任，就能发现不同类型产品的区别。

比如，分红终身寿险，保险责任以身故保险金为主；

再比如，分红年金，保险责任以年金为主，还可以细分为养老年金、满期生存金等。

第二，如果一款分红终身寿和分红两全，都有同一项保障责任，也会保持统一。

比如，对于身故保险金，详见上图。

第三，对于不同类型分红险产品，由于保险责任不同，在保险期间上也有差异，也进行了统一的分类规范。

比如，分红年金的保险期间分类最多，可以包括终身、固定年期、岁满型等。

看到这儿，大家不难发现，未来在购买分红险时，不同产品的差异，可以通过示范条款对条目的规范统一，清晰明了的看出来。

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“犹豫期”退保，不收费

责任免除，只能少，不能多

当前，保险业正处于向高质量发展转型阶段，对消费者权益保护提升是重点内容。

无论是，从此前的定寿示范条款、医疗险示范条款，还是如今的分红险示范条款看，都在引导保险公司提升对消费者的保护力度。

购买过保险产品的大家，应该知道很多保险产品都有一个犹豫期，在这个期限内，大家可以申请退保。

分红险示范条款，第四条犹豫期中，对于犹豫期的时间有明确要求，即，不得低于15天。

更重要的是，明确犹豫期内退保，退还已经支付的所有保险费。

也就是说，现在个别公司中，还有犹豫期退保要收工本费的内容，未来不会再有。

同时，对于责任免除都统一为7项，且强调保险公司只可以少于示范条款的写法，不能多于！

也就是说，保险公司不能在责任免除上，通过新增内容，减轻自己需要提供的保险责任。

算上已经下发的定期寿险、终身寿险示范条款，以及，本周下发的3个医疗险示范条款和3个分红险示范条款。

至此，人身险产品的示范条款，已经有8个在修订和制定中。

大家不难看出，示范条款持续快速扩容，将会使得保险条款更规范、统一，不仅能提升条款的易读性，也能更好的提升消费者保护力度，为行业向高质量发展转型奠定基础。