意健险半年亏了1.14亿后，永诚保险又收史上最高罚单！

作者 | 谢美浴
编辑 | 付影
来源 | 独角金融

永诚财产保险股份有限公司（以下简称“永诚保险”）再度因合规问题站上风口浪尖。

9月16日，国家金融监督管理总局上海监管局公开行政处罚信息，永诚保险因四项违规行为被警告并罚款147万元，时任总裁助理、副总裁韩亮同步被警告并罚款10万元。这已是永诚保险及分支机构2026年以来收到的至少第7张罚单，也是公司历史上金额最高的一张罚单。

图源：国家金融监督管理总局

罚单背后，永诚保险的经营结构性问题正愈发清晰：意健险半年承保亏损1.14亿元，电力能源业务贡献过半保费却面临股东接连拍卖股权的尴尬局面。这家背靠电力系央企的财险公司，“电力饭碗”还能端多久？

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四项违规收百万罚单，

副总裁韩亮被点名

根据上海金融监管局披露的行政处罚信息，永诚保险此次被罚涉及四项违规行为包括异地经营保险业务；未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率；保险业务内部控制不严；意健险核保权限管理不严。永诚保险被警告并罚款147万元；时任公司总裁助理、副总裁韩亮被警告并罚款10万元。

此次被罚的韩亮，是永诚保险的“老将”。公开履历显示，韩亮出生于1973年2月，中共党员，硕士研究生学历。在加入永诚保险之前，他曾任平安产险成都分公司产品管理部经理、四川分公司国际业务部经理；2009年2月，韩亮出任永诚保险四川分公司总经理，2013年6月转任山东分公司总经理；2014年8月起，他同时担任公司车险及个险客户服务中心主任，2014年12月又兼任销售总监。2016年5月，韩亮获监管批准升任永诚保险总裁助理；2024年3月，韩亮进一步晋升为副总裁，至今仍在任。

图源：罐头图库

中国金融智库特邀研究员余丰慧指出，“机构+高管”双罚案例对中小险企治理结构的核心警示，是合规责任正在从公司层面向个人层面穿透。这种双罚机制向中小险企传递的信号非常清晰：合规不是公司交罚款就能了结的成本，高管个人的职业资格和任职履历将被直接绑定在违规记录上。对于治理结构本就不完善的中小险企，这意味着分管高管在审批业务时，必须把个人执业风险纳入决策权衡，而非简单执行公司意志。

从永诚保险的高管架构来看，包括韩亮在内，公司目前有四位副总裁，其余三位分别为邵雷、史少华、丰春芳。其中韩亮是四位副总裁中公开履历最完整、在永诚体系内任职时间最长的一位。

永诚保险总裁为孙增产，1967年4月出生，早年任职于平安产险，曾任河北分公司财务部经理、廊坊中心支公司总经理等职。加入永诚保险后，他历任河北分公司总经理、销售总监、总裁助理、财务负责人、副总裁等职务，并于2024年3月起出任公司总裁，结束了该职位长达八年的空缺状态。目前，孙增产同时兼任公司首席风险官、党委副书记。

在董事会层面，永诚保险于2026年5月完成第五届董事会换届。魏仲乾当选董事长，他出生于1976年5月，曾任华能新能源财务部经理、中国华能集团香港有限公司总会计师等职，现任永诚保险党委书记、董事长。

图源：罐头图库

值得一提的是，永诚保险的高管团队呈现出明显的“电力系”烙印。董事长魏仲乾来自华能集团，副董事长刘湖连来自深圳能源集团，董事秦振中则由国家电投集团资本控股有限公司提名。

2026年以来，永诚财险及分支机构已至少收到7张罚单，合计罚款268.5万元，另外六张罚单都落在各地分支机构头上。

具体来看，2026年1月，永诚财险陕西分公司、西安中心支公司因未按规定使用经批准或备案的条款费率、编制虚假财务报表，分别被罚20万元、27万元；同月，咸阳中心支公司因财务数据不真实被罚16万元。2026年2月，江苏分公司因以虚构业务及管理费方式报销相关费用被罚21万元。2026年3月，达州中心支公司因未经监管部门批准变更营业场所被罚4万元；同月，渭南中心支公司因虚列费用套取资金被罚12.5万元。2026年6月，佳木斯中心支公司因编制虚假财务资料被罚21万元。

此外，2026年1月，永诚财险子公司永诚保险资产管理还因资产管理业务开展不规范，关联交易管理不规范，财务数据不准确等违规行为，被罚款120万元，相关责任人被警告并罚款合计18万元。

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意健险上半年亏损1.14亿元，

电力能源客户撑起52.32%保费收入

值得注意的是，此次罚单中，“意健险核保权限管理不严”被列为违规事项之一，而意健险上半年恰恰是永诚保险承保亏损最大的险种。

永诚保险2026年上半年业绩整体表现不错，实现营业收入38.85亿元，同比增长2.3%；归母净利润1.56亿元，同比增长20.65%。保费规模稳健增长的同时，承保端继续保持盈利，综合成本率97.61%。

但拆解业务结构来看，2026年上半年，永诚保险意健险保险服务收入7.41亿元，同比增长8.33%；亏损1.14亿元，2025年同期亏损8997.26万元。

余丰慧认为，意健险核保权限管理不严被列为违规事项，与意健险承保亏损之间存在直接的因果链条。核保权限管理松散，意味着分支机构和一线人员在承保端拥有过大的自主决策空间，高风险标的可以绕过总部风控直接进入承保池，赔付率失控是必然结果。

与此形成鲜明对比的是，2026年上半年，财产险收入15.99亿元，利润约1.1亿元，是公司的主要业绩支柱；此外，机动车辆保险收入12.71亿元，较2025年同期的12.17亿元变化不大，利润3898.76万元。

图源：永诚保险半年报

此外，永诚保险半年报中提到，2026年上半年，公司电力能源客户保费收入占总保费收入的52.32%。

永诚保险成立于2004年，由中国华能等大型电力企业集团和产业投资集团共同发起组建，总部设在上海，是国内唯一一家“电力系”财险公司。从当前股权结构来看，永诚保险共有12家股东，中国华能集团有限公司通过控股子公司华能资本服务有限公司持股20%，通过北方联合电力有限责任公司持股7.9167%，合计控制约27.92%的股份，为公司实际控制人。

关联交易上，永诚保险上半年向关联方销售保险18.87亿元，中国华能集团有限公司及其下属公司以16.02亿元居于首位；向第四大股东深圳能源集团股份有限公司及其下属公司销售保险额达1.12亿元；向第六大股东中国大唐集团资本控股有限公司、第七大股东中国华电集团产融控股有限公司销售保险额也均超过5000万元。

图源：永诚保险半年报

永诚保险在电力能源领域的“护城河”确实不浅。2025年，该公司参与承保的装机容量占全国总装机容量的40%以上，在国内发电侧保险市场份额领先，首席及独家承保的电力能源风险赔付率远低于共保业务及市场平均水平；公司也将自身定位为电力能源领域保险“小巨人”。

然而，永诚保险的“电力系”股东近年频繁挂牌转让永诚保险股权，但接盘者寥寥。

据公开资料显示，中国华电集团产融控股有限公司、中国大唐集团资本控股有限公司、国家电投集团资本控股有限公司曾分别于2024年4月、2025年8月、2025年11月在北京产权交易所挂牌转让全部所持7.6%、7.6%、6.57%永诚财险股份，南方电网资本控股有限公司曾于2024年12月在广东联合产权交易中心挂牌转让所持3.28%永诚财险股份，拟转让的股份比例合计超25%，但均未落地。

图源：北京产权交易所

余丰慧指出，永诚保险业务高度绑定股东资源，多名“电力系”股东已多次挂牌转让股权，，虽未成交但退出意愿明确，股东业务有收缩的趋势。险企的应对方向，一是主动将电力能源领域的专业承保能力产品化，向非股东方的电力企业、新能源运营商拓展；二是坚决压降对股东关联业务的依赖度。

股东业务既是永诚保险的护城河，也是天花板。永诚保险需要思考的是，如何把电力能源领域的专业承保能力转化为面向全市场的竞争力；意健险的阶段性亏损与合规罚单的密集出现，既是挑战，也是推动公司加快业务结构优化、提升独立经营能力的契机。

你认为永诚保险应该继续深耕电力能源赛道，还是尽快摆脱股东依赖、转向市场化业务？欢迎在评论区聊聊你的看法。