明天要反攻了吧

今天凌晨美联储加息落地了，25个基点，符合预期。

但沃什的讲话比市场预期的要鹰。市场现在定价，到明年年中可能还要加三次。

本来加息是预期内的，但偏鹰的发言，让资金不敢全力做多。美股尾盘跳水，也影响了今天的亚太市场。

不过我的判断是：本轮加息周期依旧是短周期，年内最多仅剩一次，甚至可能停止。

两个原因：

一是美国经济数据存在极大不确定性。上月超预期的非农数据并非常态，一旦后续数据走弱，停止加息的概率会大幅攀升。

二是特朗普公开反对加息，直言美联储决策失误，呼吁次月就开启降息，计划把当前3.58%的利率下调到1%。

多重压力下，美联储后续加息空间被大幅压缩。加息靴子已落地一只，剩余一只仍悬在市场头上。这也是A股短期保持谨慎、震荡整理的核心原因。

所以别看昨天科技大涨，今天A股没法延续了，虽说跌幅不大，但也赚钱难。

目前的股市感觉确实被量化主导了——一直在小范围波动，涨不连续，跌连续。热门股涨停跌停夹杂着来，比如最近的农业股，让你压根没法玩。

所以现在只能是投机玩玩，盘面看强势了赌一把，弱势就跑。当然了，也可能先强势后弱势，然后追高套住了。

交易难啊。所以我目前选择空仓。

接下来再说说板块。

昨天领涨的科技股今天震荡整固，农业板块引来资金回流走强。

我们前面也说了，最近的农业股让你压根没法玩。板块体量偏小，无法容纳超级主力大规模进场，难以带动大盘整体走强。而且本轮农业上涨的核心逻辑是厄尔尼诺气候预期，当前9月中旬，距离11月气候峰值仅剩一个多月，现在进去就很尴尬。

利好预期已提前透支，后续缺乏更强的上涨支撑。

目前医药板块有所异动，主要是AI制药逻辑催化。诺和诺德联手AI巨头推进AI药物发现，字节AI制药正式独立融资，产业资本继续加码。医药整体处于企稳筑底状态，细分CXO更强一些，回踩60日线走出企稳回升趋势，站上了20日均线。美中不足的是量能欠缺，原有主力还在护盘，但增量资金还没进场，先以小仓位试试水为主。

科技赛道今天虽然调整，但依旧是本轮行情的核心主线。

说说科技的几个利好：

第一，Anthropic拟部署又一超大数据中心，OpenAI在开展新一轮融资，扎克伯格公开反对"AI减速论"。

老美这帮巨头真虚伪，嘴上喊"刹车"、脚上在踩油门。Anthropic刚呼吁全行业放缓AI开发，三天后就签了2.16GW的数据中心协议。巨头的资本开支承诺是最诚实的信号。

第二，芒果首部AI纪录片《台湾岛纪》9月17日重磅播出。上一部动画片引爆了AI应用，这次是纪录片形态，对AI应用落地的叙事有延续性。

第三，华为预测：到2035年全球年度Token消耗量将增长10万倍。这个数字非常惊人，利好国产算力卖铲子链。

第四，美光高管：有意义的新增内存供应2028年才开始爬坡。英特尔陈立武：内存短缺还会继续恶化。SK海力士据悉正考虑在美生产存储芯片。

这意味着存储芯片的供应紧张不是季度级别的问题，而是年度级别的结构性缺口。

不过提醒一句，A股科技拥挤度偏高+估值不便宜，高位套牢盘还需要时间去消化。不要涨一天就吹科技回归主线。

科技重点还是光通信、PCB、液冷、半导体设备这几个方向，但内部会轮动，大致上是炒新不炒旧。几百亿市值的中小科技股，可能会更受青睐。

细分PCB板块，技术形态很漂亮，龙头拉升行情大概率将在节后启动，务必高度重视。

说完大A，最后说说外围。

美国最近在打压油价，组合拳力度很强：八国军方密会、与胡塞武装在阿曼直接会晤、能源部长喊话、沙特加速修复管道。

高油价始终是悬在加息头上的剑。特朗普如果不想丢掉中期选举，就必须想办法压住油价。

当然这还需要我们帮忙。伊朗外长阿拉格齐正在访华，北京是美伊之间最重要的通道。看接下来的好消息吧。

美股盘前传来好消息

受此影响，现货黄金日内涨幅达100美元，现报4364.8美元/盎司，涨2.36%。现货白银日内涨幅扩大至3%，报65.26美元/盎司。

美股三大股指期货短线直线拉升，标普500指数期货涨幅扩大至1%，纳指期货涨1.3%，道指期货涨0.8%。

美联储加息的25个基点，美股这是一个晚上就消化过去了，美股盘前存储概念、光通信概念、半导体概念集体上涨，Sk海力士涨幅超3%，美光、闪迪涨幅超2%，

这是算利空落地，靴子落地，开始群魔乱舞了。

而我们，还在面临双节长假，多头资金顾虑增多，不愿贸然强攻，进一步加剧了震荡格局。不过好在虽是震荡，但重心还是会稳步上移，不会大幅回落。后续上涨只是时间问题，不是趋势性问题。节后大概率开启上攻，有望突破4000点，甚至刷新4258点阶段新高。

咱们节前控好仓，留足子弹，节后再战。

声明：以上内容仅为个人市场观察与思考，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。