从「拓荒者」到「领军者」：兴业银行绿色金融的二十年答卷

2006年，兴业银行在国内首创推出能效融资产品，开辟“绿色信贷”新兴市场，由此成为国内最早探索实践绿色金融的商业银行。早年间，我们这些媒体人在报道兴业银行的绿色金融时常用「拓荒者」来形容该行——业务模式、标准建设、体制机制配套，都需要“人无我有”地探路和开垦。

2009年，兴业银行把发展绿色金融上升为集团战略，并设立“可持续金融中心”，这个总行重要部门之后被升格为“可持续金融部”、“环境金融部”，直至今天的“绿色金融部”。纲举才能目张，兴业银行早在17年前就探索打造了业内领先的绿色金融体制机制。

2015年，我们在报道里更多用「先行者」来形容兴业银行。“拓荒”完成，越来越多的国内金融机构加入了绿色金融的耕耘，兴业银行的领先之路也从“人无我有”走向“人有我优”。那一年，该行公布“两个1万”战略目标，并将绿色金融纳入集团七大核心业务。“两个1万”是指在2016-2020五年规划中，实现“绿色金融融资余额突破1万亿元、绿色金融客户突破1万户”，这在当时整个兴业集团总资产不到6万亿元的背景来看，是个宏愿。

2017年，兴业银行支持绿色金融改革创新试验区建设，参与政策与标准制定，其行业地位，已是重要智囊。2018年，兴业银行成为国内绿色债券最大发行人，从今天回看，自2016年以来的十年间，兴业银行境内外累计发行绿色金融债券达2603亿元。

2020年，兴业银行编制2021-2025五年规划，绿色金融“军令状”升级为“2万亿、5.5万户”。而五年前的那个“两个1万”战略目标，已经提前一年，于2019年内全部完成。如同攀山，曾经的高坡已在足下，兴业银行不断向着更高的峰尖而去，我们也开始用「领跑者」来形容当时高出股份制同业“半个身位”的兴业银行绿色金融。（敬请点击跳转“愉见财经”五年前专栏文章《“领先同业半个身位”的优势是如何炼成的？

2026年，兴业银行开启了又一轮五年规划，其中将“绿色化”作为战略方向之一，将绿色金融作为持续擦亮的“四张名片”之一，启动“绿色银行领跑工程”，巩固提升核心竞争力。转型规划目标是，2030年实现自身运营碳中和及投融资碳排放“碳达峰”，2060年力争实现“碳中和”。

至于上一轮五年规划立下的“2万亿、5.5万户”“军令状”，兴业银行同样在规划期内顺利完成。从近日发布的半年报看最新数据，截至2026年6月末，兴业银行绿色金融融资余额2.67万亿元，较上年末增长8.23%；绿色贷款余额1.21万亿元，较上年末增长达9.63%，跑出加速度；绿色金融客户数9.35万户。

1.21万亿绿色贷款余额是什么概念——这一规模占集团各项贷款比例已接近20%。绿色贷款支持项目实现年减排二氧化碳2743.43万吨、年节水1650.95万吨，有效推动经济与环境效益协同发展。

今年以来，兴业银行还落地全国“首单”钢铁行业碳配额质押贷款、全国“首单”“绿色+科创”数字人民币债券、全国“首笔”可持续鉴证准则ESG挂钩贷款等创新产品。

绿色金融金字招牌持续闪亮，兴业银行保持着“三个第一、一个最高”

• 绿色贷款规模位列股份制银行“第一”；
• 碳减排支持工具获批金额位列股份制银行“第一”；
• 绿色银行评价稳居行业“第一”梯队；
• 在明晟（MSCI）ESG评级中连续七年获得境内银行业最高评级（AAA级）。

从业内评价来看，更准确的形容已是「领军者」从「领跑」到「领军」虽只一字之差，显现的却是兴业银行践行绿色金融的格局与站位，他们不仅做到自身业务“起步早、创新多、增长快”，更肩负使命，为行业探路，组多方之局，夯实绿色竞争力服务国家低碳转型大局——体现在探索创新业务范式、形成可复制样本、制定标准、智囊输出等多方面。

自2006年绿色金融启航以来，兴业银行的绿色金融历经二十载深耕。二十载，绿色金融不仅仅是战略目标，更已沉淀为兴业银行的内在基因、引领经营发展的价值底色。相辅相成的是，绿色金融带来的优质资产与客群，也反哺了长期经营，驱动业务的增长，进而淬炼成为兴业银行穿越周期的一块“压舱石”。

如此便是“寓义于利”，走出一条可持续发展之路，稳固战略定力。

向下扎根

强化体系建设筑牢发展根基

根本固者，华实必茂；

源流深者，光澜必章。

——张居正

久久为功。兴业银行二十载坚守绿色理念初心，绿色银行集团持续深化，其背后，实则有着强大业务体系的支撑——组织体系、产品服务体系、政策考核体系、人才体系、数字化体系。这犹如绿色金融大树的根系，根自树生，复养其干，形成源源不断内生动力。

从组织体系来看。兴业银行建立起从董事会、高管层到总分行绿色金融部的绿色金融组织体系；并在董事会层面设立战略与ESG委员会，在集团层面成立绿色银行战略推动工作组、绿色运营工作领导小组，分别统筹推动绿色金融业务发展、自身运营深度脱碳。

垂直推进、横向协同，这样的组织网络也被形象地比作“专业部门搭台、业务条线唱戏、中后台强支撑”，以高效机制保障战略落地。

从产品服务体系来看。以创新为本，兴业银行打造形成了涵盖绿色信贷、绿色债券、绿色零售、绿色资管、绿色租赁、绿色信托、绿色基金等在内的集团绿色金融专业产品体系。

最新亮点是，上月末，兴业银行正式发布“双碳专业服务方案”，精准覆盖碳资产盘活、碳减排融资、供应链管理、碳管理咨询、碳普惠五大场景，整合20项重点产品，面向八大客群提供综合服务方案。这一方案的推出，进一步推动兴业银行的绿色金融双碳服务从传统的“单一信贷”向“综合生态”跃升。

早在2023年兴业银行便自主研发上线了企业级“双碳管理平台”，涵盖企业碳账户、个人碳账户、集团运营碳管理等三大功能板块，提供碳计量核算、碳表现评价、碳积分使用等线上服务。换言之，客户的碳排放、碳减排、碳资产等各项碳数据都获得了精准监测和数字化管理。

据兴业银行半年报，截至半年末，“双碳管理平台”已录入5.25万户企业碳账户，1008.26万户个人碳账户；上半年共落地碳金融创新产品138笔，金额105.08亿元。

基础设施的领先建设已然释放出产能。兴业银行将“碳账户”与企业融资联动，构建出“以碳定贷、以贷促减”的创新机制，比如在最新发布的“双碳专业服务方案”碳减排融资、供应链管理场景中，该行通过与全球光储智慧能源龙头企业天合光能签署《供应链协同降碳服务协议》，为链上企业设立统一碳账户，利用碳数据精确量化评估企业碳表现，当碳减排成效达到一定标准，融资利率获得调降。

从政策考核体系来看。兴业银行将绿色金融指标纳入全集团考核评价体系；资源配置方面，对绿色贷款给予FTP优惠，积极申请人行碳减排支持工具；授信政策方面，鼓励支持绿色贷款业务投放，缩短审批流程，在信用业务审批授权、高碳行业授信准入等方面给予绿色金融业务差异化政策。

与此同时，兴业银行在行内首创绿色运营评级体系，围绕气候关键影响指标，建立集团自评价、分行评价的双层评价框架，跟踪碳排放管理绩效，推动形成内部绿色治理与绿色金融业务协同发展的格局。

从人才体系来看。兴业银行于2022年实施“绿色金融人才万人计划”，成立专项小组，推进分类分层培训及人才认证考试，打造多层次绿色金融人才体系，构建绿色金融高层次领军人才队伍、行业专家队伍和碳金融服务专才队伍，为绿色银行集团建设筑起坚实基础。

从数字化体系来看。早在2007年，兴业银行就上线“点绿成金”系统，成为国内银行同业首套自主研发的绿金系统。此后系统续迭代升级，上线绿色业务AI智能识别、环境效益测算等功能。此外，如上文所及，该行于2023年再度领行业之先上线“双碳管理平台”，实现碳数据管理的数字化、智能化。“双碳管理平台”荣获中国电子信息博览会组委会颁发的CITE2026 金智奖·金融数智化卓越奖；“基于双碳平台的绿色金融1+n体系建设与实践”入选“福建省金融科技发展行动计划（2023-2025年）”重点案例。

强化体系

范式引领打造立体绿色银行

木欣欣以向荣，泉涓涓而始流。

——陶渊明

近年来，兴业银行完成了绿色金融版图的“双轮驱动”布局：一是“纯绿”产业融资，二是赋能传统高碳行业转型改造“脱碳”，并由此形成“绿色金融+转型金融”的业务闭环。

2024年，时值《中共中央国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》初落地不久，兴业银行迅速跟进，推动构建转型金融体系，出台《兴业银行转型金融规划》及《转型金融支持项目目录》。

媒体援引中国金融网董事长何世红的观点称，谁能在“转型金融”这一兼具政策导向与商业化双重约束的挑战领域先行一步，谁就将取得绿色金融决胜下半场的战略先机。在转型金融前沿领域，兴业银行再度领先探索形成业务范式。

其一，针对当前国内转型金融标准尚未完全统一现状，兴业银行整合多元标准，建立转型业务识别机制。该行《转型金融支持项目目录》涵盖超过20个细分领域，200多条行业转型路径，提供标准化指引。

其二，兴业银行以“流程标准化、管控精细化”为目标，打造转型金融全链条业务运营机制，打通全业务流程，统一授信，并采用分级评价、分层施策的差异化合作策略，为钢铁、煤炭、有色、化工、建材、农业等重点领域提供转型金融融资余额已超560亿元，同时为企业提供转型规划辅导服务，在福建、河北、山东、山西、新疆、内蒙古、云南等地打造了一批全国和省内“首笔/首批”具有代表性的标杆案例。

举去年兴业银行乌鲁木齐分行落地的创新业务为例。这是一单基于“中碳—兴业全国碳市场碳排放配额现货抵质押价格指数”的应用贷款，为新疆某铝电企业提供2.7亿元专项融资。其中起到核心作用的指数，是由兴业银行和中国碳排放权注册登记结算公司合作开发，旨在综合反映全国碳市场碳排放配额现货抵质押评估价值的整体走势。指数性产品增强了碳质押融资价格公允性和准确性，为全国碳市场碳金融服务走向规模化拓展了定价空间。

除此之外，兴业银行还落地了“跨境金融+碳排放强度挂钩+转型金融”组合融资方案等多个重点项目。以上种种创新模式，均为传统产业绿色低碳转型提供了可复制、可推广的金融实践样本，培育绿色低碳增长引擎。

风险模型方面亦有新亮点。兴业银行始终主张银行业摒弃粗放式规模扩张思维，将气候风险切实纳入全面风险管理体系。由此，兴业银行自主研发了客户ESG和气候风险评级模型，目前已嵌入风险管理系统上线使用，75%的评价指标实现系统自动采集；气候风险压力测试覆盖十个碳相关行业及沿海台风灾害情景，并首次将测试结果应用于内部资本充足评估程序，为资本规划提供依据。

其三，兴业银行深度融入全国碳市场建设。不止于前文所及与中国碳排放权注册登记结算公司的合作，2021年全国碳市场启动后，兴业银行还与上海环境能源交易所、北京绿色交易所等签署战略合作协议，支持全国碳市场交易平台和登记结算平台建设，推广复制全国碳配额质押融资业务，为控排企业解决履约融资问题。

兴业银行聚焦全国碳市场扩围、自愿减排市场建设，积极开展系统对接、指数开发、产品合作，围绕企业碳市场交易需求、降碳转型等需求，提供碳减排贷款、碳资产质押贷款、CCER挂钩贷款等创新服务。

其四，兴业银行建立内外协同赋能机制，积极参与国家和地方转型金融标准制定及工作座谈会，分享探索实践经验，加入中英转型金融工作组，加强国际合作交流。

其五，兴业银行按照人民银行和证监会监管要求，不断强化在转型规划、气候风险管理等方面的信息透明度。

兴业银行打造立体全面绿色银行的题中之意，除了对外支持绿色发展，还有对内推进绿色运营。该行将绿色理念融入经营管理全链条，通过对全价值链的重塑，形成了“内外共振”的效应。

2025年，兴业银行人均碳排放强度3.35吨/人，较2020年下降22.56%；单位资产碳排放强度2.08吨/亿元，较2020年下降36.31%，顺利完成自身运营碳中和第一阶段目标（即2025年实现自身碳排放强度相比2020年下降20%）。同时，ESG工作的财务价值正在显现，2025年通过推动绿色运营工作，兴业银行实现办公耗电、耗水、公务车耗油量、用纸分别同比下降4.96%、10.10%、15.89%、20.73%，其中全年水电费列支数同比下降1500万元。

开花结果

夯实绿色金融核心竞争力

春树桃李，夏得荫其下，秋得食其实。

——《韩诗外传》

“寓义于利”，是兴业银行走出的一条具备商业可持续性的绿色金融发展之路。绿色化，对于银行而言，既是约束、更是机遇。从半年报业绩来看，兴业银行的绿色竞争力已然夯实。

看规模。如开篇所及，兴业银行绿色金融业务规模跃升至2.67万亿元，绿色贷款余额达12142.07亿元，占集团各项贷款比例接近20%。绿色金融已成为兴业银行服务实体经济、推动高质量发展的重要引擎。

看综合效益。截至6月末，兴业银行绿色贷款收息率为3.17%，与对公贷款收息率基本持平；不良率仅为0.49%，显著优于一般对公贷款。绿色金融稳健发展，实现了收益与风险均衡。

看拓客“含金量”。在2023年年报中，兴业银行曾经披露，绿色金融客户户均配置产品3.4个，高于整体企金客户平均水平；深绿客户还有力带动了存款规模。

这与兴业银行积极推动“绿色+产业”融合发展、深耕全产业链的打法息息相关。该行围绕重点产业链，聚焦生态环保、新型能源体系、绿色交通与物流、节能降碳等重点领域，整合金融工具，提供多元化综合金融服务。从前述对天合光能的服务案例就可见一斑，兴业银行通过绿色供应链合作模式，从一家企业切入，覆盖整条供应链上的企业，绿色金融已成为撬动客户综合价值的重要杠杆。

比看经营数据更进一步的，是赢得趋势。沿着绿色金融的发展走向预判，未来的银行竞争会从绿色资产规模比拼，过渡到碳足迹定价话语权和产业结构低碳效应的竞争。在这些维度上，兴业银行凭借先发数据沉淀和碳市场基础设施方面的长期建设，已经占据显著优势。

“寓义于利”，“义”在“利”先。今年3月，《中华人民共和国生态环境法典》正式于两会期间表决通过，展望“十五五”时期，我国经济社会发展全面绿色转型的目标与任务更加明确——这也向金融机构提出了一道赋能实体经济降碳、减污、扩绿的必答题。

兴业银行肩负使命。媒体评价称，该行绿色金融对高耗能领域结构转型做出的底层贡献，碳账户和“双碳管理平台”给金融基础设施生态建设带来的行业外溢效应，难以通过传统KPI量化估值。

在新一轮五年发展战略规划中，兴业银行已明确提出以“数智化、绿色化、国际化、综合化、生态化”为引领，并将绿色化定位为经营发展的鲜明底色。

二十年，是时间的刻度，更是行动的标尺。从「拓荒者」到「领军者」，从种下绿色基因到体系化深耕，从战略推进到范式引领，兴业银行绿色金融下一个“二十年”的增长曲线，更加值得期待。