广东
9月15日，港股硬科技板块早盘震荡走强，港股通信息技术ETF招商（526050）跟踪的港股通信息C指数截至发稿涨超1%。成分股方面，云知声涨超9%，广合科技涨超6%，海致科技集团、中科闻歌、华勤技术、胜宏科技涨超5%，金蝶国际、建滔积层板、亚信科技、SENASIC、金山软件、兆易创新、建滔集团、天数智芯、科拓股份等多股涨幅居前。
隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.29%，标普500跌0.48%，纳指跌0.56%。费城半导体指数大跌5.86%，创7月以来最大单日跌幅，存储与光通信板块领跌。个股方面，SK海力士跌超7%，美光科技、英特尔跌超5%，闪迪、西部数据跌逾4%，ARM、泛林集团跌超8%，英伟达、台积电跌超3%。市场消息面上，业内人士指出，多家美国AI企业CEO呼吁放缓技术发展节奏，引发AI硬件产业链集体承压。而港股硬科技板块早盘走出独立行情，AI应用方向表现突出。
资金面上，Wind数据显示，南向资金昨日全天净流入44.7亿港元，联想集团获净买入1.80亿港元，建滔积层板获净买入6332万港元，中芯国际遭净卖出6.37亿港元，个股层面资金流向有所分化。
消息面上，国产大模型推理效率再突破。云知声公告，公司今日正式发布新一代高密度智能模型U2-Flash。该模型采用稀疏混合专家架构，总参数约266B，单次推理激活约10B参数。在代表编程能力的DeepSWE v1.1榜单中，U2-Flash以64.6分超过GLM5.3-Flash和DeepSeek-V4-Pro-0813等模型；TerminalBench3.0评分提升至24.3分，超过K3等万亿参数级别模型。该模型已完成对主流国产算力平台的系统性适配，Agent任务迭代步数减少20%至30%，Token消耗减少20%至30%。分析指出，国产大模型在推理效率与成本控制上的持续突破，正推动AI应用端商业化加速落地。
机构方面，中信建投持续看好AI发展，维持对国产AI算力产业链的长期看好，指出北美四大云厂商2026Q2合计资本开支约1712亿美元，同比增长78.6%，AI基础设施投资继续明显提速。2026上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC板块业绩表现突出，其中光模块归母净利润240.60亿元，同比增长147%，反映AI算力需求旺盛，产业链景气度持续验证。
招商证券认为，AI正由模型能力和资本投入逐步向应用及商业化落地延伸，大模型竞争已由参数扩张转向“能力×效率”，模型使用成本下降有利于下游应用扩大商业化规模。国信证券则指出，AI硬件第二波机会或正逐渐酝酿，四季度前后AI算力链有望迎来第二波行情，同时科技内部有望向具备基本面预期的AI应用方向扩散。
资料显示，港股通信息技术ETF招商（526050）跟踪中证港股通信息技术综合指数，聚焦半导体、电子及计算机软件三大领域，不含互联网公司，硬科技属性纯粹，前十大持仓包括中芯国际、华虹宏力、联想集团、小米集团-W、建滔积层板、ASMPT等。
据Wind数据，截至2026年8月31日，该指数近3年累计涨幅超104%，显著跑赢同期国证港股通科技指数、恒生科技指数及港股通互联网指数。对于看好AI硬科技方向的投资者而言，或可借道港股通信息技术ETF招商（526050），一键布局港股AI硬科技赛道。
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