广东
分享至
观点网讯：9月14日，摩根大通发表报告指，贝壳是近期内地房地产政策变动的潜在受益者，维持「增持」评级，港股目标价59港元，美股目标价23美元。
摩通指，新规下一手楼供应减少，或带动二手成交量上升。贝壳2025年二手交易分别占收入及贡献溢利26%及39%。
该行称，一手住宅销售可能自2027年起下滑，将影响贝壳财务表现，但公司可透过扩大市占率缓解风险，其市占率已由2022年的9%升至目前12%。
近期内地公积金政策放宽，摩通相信可支持租赁及装修等住屋相关消费，有利于贝壳家装家居及房屋租赁服务需求，该两项业务合计占2026年预测贡献溢利28%。
摩通建议投资者趁机吸纳，预计贝壳2027至2028年经营溢利按年增长16%，受市占率提升、经营杠杆以及新增长分部溢利贡献提高所支持。
免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
