440亿热钱涌向“机器人大脑”，谁在定义下一代智能底座？

作者 | 小同 编辑 | 闪电

美编 | 倩倩 审核 | 颂文

2026年上半年，中国汽车市场经历了结构性调整。中国汽车工业协会数据显示，乘用车国内销量828.8万辆，同比下降24.3%。

但另一组数据走出了相反曲线。据工信部装备工业一司司长郭守刚在2026年世界智能网联汽车大会上披露，L2级驾驶辅助功能乘用车渗透率达到70.5%，领航辅助驾驶渗透率升到34.2%。具身智能赛道同样火热，据统计，上半年近438亿元资金涌入，超过一半的资金涌入“机器人大脑”方向，其中VLA模型吃掉大脑赛道42%的融资份额。

“身体”的门槛被踏平，运动控制走向成熟，硬件本体同质化加剧，行业竞争焦点加速向上游迁移：“大脑”成为整个价值链条中最具定价权的生态位。

一场围绕“智能底座”的卡位战，已经全面打响。

从秀肌肉到拼量产

智能驾驶进入交付为王时代

过去几年，智能驾驶行业的叙事主线是“谁能做出城区领航”。技术参数、路测视频、芯片算力，是衡量一家公司价值的核心指标。

进入2026年，叙事逻辑切换。

工信部组织制定的《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》（GB 47955—2026）强制性国家标准已获批准发布，拟于2027年1月1日起正式实施。该标准针对基础单车道、基础多车道、领航驾驶辅助三类产品分别提出安全要求，从功能要求、数据记录、用户培训等多维度划定合规底线。

标准出台，将行业推向“量产验证”时代。供应商的核心竞争力开始指向覆盖多客户、多平台、多市场的工程化交付能力。

头部供应商的量产能力正在拉开差距。德赛西威2026年上半年实现营收149.01亿元，归母净利润12.45亿元，二季度归母净利润同比增长22.31%。其智能驾驶精力为多家车企实现大规模量产交付，海外项目年内落地。经纬恒润基于OrinX方案及辉羲R1的500Tops方案均将在今年出货。

这一阶段，行业竞争的核心不再是“谁的技术更炫”，而是“谁能在有限成本内完成稳定交付”。

知行科技的增长曲线印证了这一逻辑。2026年上半年，该公司收入同比增长107.79%至7.61亿元，毛利率由4.67%提升到12.15%，毛利润同比上升441.2%，权益持有人应占亏损同比减少70.21%。增长的核心驱动来自产品集中放量，据其中报，今年上半年，其组合驾驶辅助域控制器收入5.47亿元，同比增长85.92%；智能前视摄像头收入1.17亿元，同比增长252.92%。

上半年，知行科技取得37个定点项目，同比增长94.74%，客户覆盖奇瑞、广汽、零跑、吉利和东风等车企。

过去比的是“能不能做出来”，现在比的是“能不能大批量、低成本、稳定交付”。可以说，量产交付能力也成为智能驾驶供应商最硬的壁垒。

海外市场成为新的增长极

国内卷价格、卷定点、卷份额的同时，海外市场正在打开新的窗口。

据央视援引中汽转化数据，2026年上半年中国汽车出口超过500万辆，创下同期历史新高。整车出口带动零部件需求，也推动着智能驾驶、汽车电子和软件服务等配套能力加快走向海外。

但“整车出口”只是一张入场券，对于中国汽车产业来讲，出海的真正考验在于，供应商能否在当地建立起研发、生产、合规和服务体系，从“跟着主机厂出海”变成“自己扎根在海外”。

比如，中国自动驾驶企业能否在欧洲市场立足，曾是行业一大悬念。2026年5月，卓驭科技在德国布伦瑞克设立欧洲总部，并宣布与大众汽车集团开展智能驾驶本土POC验证，成为首个将中国智驾方案搭载于大众量产车型、在欧洲真实道路开展测试的中国企业。

在中东市场，中国自动驾驶玩家同样在卡位。百度旗下萝卜快跑今年3月在迪拜启动商业化运营，覆盖约25平方公里的核心区域，年底计划扩展至数百平方公里、运营车辆增至数百辆。文远知行已在中东部署超过200辆自动驾驶出租车，中东业务已实现经营盈利。小马智行也计划于今年下半年在迪拜推出商业化服务。

但出海之路并非坦途。不同国家在道路环境、驾驶习惯、数据合规和车型平面方面存在极大差异。知行科技高级系统总监张伟在2026第九届智能驾驶与出海大会上指出，中国智驾方案出海面临从行车到泊车、从感知到交互的多重场景适配挑战。如德国不限速高速对规控算法提出更高要求，海外异形车辆、模糊车道线均需感知模型针对性优化，以及各国交通标志与限速规则迥异，需结合本地数据持续迭代。

知行科技的出海策略，遵循“平台化+出海”的路径，已在德国设立欧洲研发中心，在马来西亚建有制造工厂，服务宝腾等海外主机厂项目，打造出“出海确定性”。

截至目前，知行科技累计出货超过160万套，其中近半项目涉及出海，涵盖欧盟、东南亚、中东、中南美等多个地区。其基于地平线征程3的方案，是国内首个实现欧盟高法规地区出海的国产芯片智驾方案。

随着中国智能驾驶方案在欧盟、中东、东南亚等市场多点开花，出海已从“加分项”变成“必选项”。

从车端到端侧

机器人大脑的“卡位战”

量产构建成壁垒，出海提升市场空间，接下来，就要看智能驾驶技术成熟之后的外溢效应。当汽车能自己看路、自己决策，这套能力能不能装进别的“机器”里？

答案正在被资本验证。

在具身智能领域，资本的流向提供了一个清晰的观察窗口。据不完全统计，2026年上半年，具身智能赛道融资总额约438亿元。超过一半的资金涌入了大脑方向。如千寻智能，在三个月内累计吸金45亿元，其开源模型Spirit v1.5在性能上超越了美国头部公司的同类模型。

图 / 界面图库

业内人士的共识是，国内具身智能产业下半场核心竞争已全面切换至机器人大脑。此时，大模型能力、数据迭代体系与智能决策水平，成为决定企业长期价值的核心估值锚。硬件本体不再稀缺，资本顺着产业逻辑流向大脑。

在这场卡位战中，不同玩家选择了不同路径。

通用大脑底座派押注跨本体泛化能力。蚂蚁灵波近期启动15亿元的首轮融资，其LingBot-VLA 2.0模型已适配17家厂商20余种机器人构型。在药房服务场景中，乐聚、星尘等不同本体厂商的机器人可依托同一通用模型协同作业，验证了“通用大脑底座+本体专属模型”分层协作模式的可行性。

端侧部署派强调本地实时决策与量产交付。面壁智能与吉利联合发布RoboHarness具身智能体框架，基于端侧VLM多模态大模型与VLA模型的全栈集成，已在吉利工厂仓储场景实现常态化作业。

光轮智能则与辉羲智能达成战略合作，共建从数据生产到端侧部署的物理AI闭环，面向工业制造、仓储物流等重点场景开展联合验证。

场景落地派聚焦真实商业场景的规模化交付。清华系企业灵御智能近期完成近亿元融资，旗下灵御TA机器人已进驻京东七鲜超市，无需提前勘测即可流畅完成商品递送、货品整理等任务，单日稳定作业超8小时。

这一轮浪潮中，知行科技的策略是将智驾领域积累的工程量产与供应链能力复用到具身智能赛道。其赋能的如一动力深耕端侧智能路线，自研机器人AI Box边缘计算设备算力覆盖80、128至560TOPS，结合专为端侧优化的VLN与VLA模型架构，使机器人摆脱对云端的绝对依赖，在本地完成实时感知与决策。

公开资料显示，该技术栈已在全自主机器人足球对抗赛与北京亦庄人形机器人半程马拉松中得到验证，机器人以不到两小时成绩成功完赛，在21公里开放道路上验证了自主定位、导航与动态避障能力。目前，如一动力自研的iRC100P产品已获得国内头部具身智能企业规模化量产订单，并完成首批交付与部署。

从智能驾驶到具身智能，知行科技的路径选择体现了同一逻辑，把在汽车行业验证过的“量产能力”和“端侧部署能力”，复用到更广阔的智能体赛道。

行业的共识正在形成。下一代机器人大脑将从被动执行走向主动推演，从云端依赖走向端侧部署，从孤立个体走向群体智能。

结语

2026年政府工作报告和“十五五”规划纲要，均明确将具身智能列为国家战略级产业方向。工信部、国资委联合开展的2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动，已将“持续提升‘大小脑’模型算法”列为重点攻关方向。在政策的棋盘上，“大脑”被赋予定义产品上限的战略角色。

过去两年，资本集中在硬件本体和运动控制层面。随着本体能力成熟，价值链重心正在向上游大脑迁移。赛迪研究院预测，全球具身智能市场未来五年复合增长率达73%，2030年市场规模有望达到2388亿美元。

这场围绕智能底座的争夺战已经鸣枪，先看到机会的选手正在抢跑。

*注：文中题图及未署名图片来自摄图网，基于VRF协议。

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