减值损失大增，华夏银行增收不增利

华夏银行上半年增收不增利，利润大幅下滑与减值损失大增息息相关，信用及其他资产减值损失235.99亿元，同比增加87.09亿元，其中发放贷款和垫款损失206.47亿元，同比大增82.22亿元；分地区来看，京津冀地区、粤港澳大湾区、成渝地区信用减值损失增长较为明显，其中京津冀地区同比增加61.47亿元。

华夏银行上半年末不良贷款率较年初有所下滑，不过在A股9家股份制银行仍然排在首位，进一步来看，对公贷款质量改善较为明显，而个人贷款不良有所扩大，零售贷款质量需要引起重视。另外，公司多家分行在年内收到大额罚单，内控合规仍需要进一步加强。

增收不增利，粤港澳大湾区业绩双降

增收不增利，粤港澳大湾区业绩双降。2026上半年，华夏银行增收不增利，实现营业收入513.08亿元，同比增长12.71%，归母净利润、扣非净利润分别为93.65亿元、93.54亿元，同比分别下滑18.35%、17.2%。

据短平快解读了解，上半年各季度收入分别为246.22亿元、266.86亿元，前者同比增长35.33%，后者同比下滑2.35%；归母净利润分别为49.87亿元、43.78亿元，同比分别下滑1.5%、31.67%，Q2降幅明显扩大。

分地区来看，华夏银行粤港澳大湾区收入为30.18亿元，同比下滑6.1%，营业利润为亏损17.3亿元，其余地区收入均实现增长，其中东北地区表现亮眼，同比增长40.86%至5.55亿元，而从利润角度来看，京津冀地区、成渝地区、西部地区分别为40.46亿元、8.88亿元、2.28亿元，同比分别为下滑48.97%、13.7%、76.54%，长三角地区、附属机构利润增长良好，分别为65.6亿元、28.43亿元，同比分别增长30.34%、36.22%。

净息差回升，个人贷款利息收入下滑。今年上半年，华夏银行利息净收入为345.58亿元，同比增长39.84亿元，增幅13.03%，是收入增长的推动因素，净息差1.59%，较年初上升0.05个百分点。

进一步来看，利息收入为675.24亿元，同比下滑0.66%，其中发放贷款和垫款利息收入480.88亿元，同比微增1.49%，不过金融投资利息收入有所下滑，金额为164.48亿元，降幅5.88%。

对公贷款利息收入为320.6亿元，同比增加26.99亿元，平均利率3.11%，同比下滑0.34个百分点；个人贷款利息收入为160.28亿元，同比减少19.95亿元，平均利率5.05%，同比下滑0.16个百分点。

非利息收入增长，投资收益大降。上半年，华夏银行非利息收入表现同样良好，金额为167.5亿元，同比增加18.02亿元，增幅12.06%，其中手续费及佣金净收入32.82亿元，同比增加1.87亿元，增长6.04%，主要是代理业务手续费及佣金收入增加。

投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益合计为98.84亿元，同比增加11.97亿元，增长13.78%，主要是公允价值变动损益增加，金额为41.7亿元，同比增加43.56亿元，不过投资收益大降，金额为56.82亿元，同比减少29.51亿元，降幅34.18%，主要是金融资产投资收益减少。

进一步来看，集团投资收益中交易性金融资产、处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具分别为41.89亿元、14.26亿元，同比分别减少14.37亿元、15.12亿元。

减值损失大增，零售贷款质量需重视

据短平快解读了解，华夏银行成立于1992年，1996年完成股份制改革，2003年9月登陆上交所，是全国第五家上市银行，截至报告期末，公司资产高达4.99万亿元，在全国120个地级以上城市设立了43家一级分行，79家二级分行，营业网点总数927家，员工3.45万人。

不良率位居A股股份行之首。上半年末，华夏银行不良贷款、不良贷款率分别为414.65亿元、1.5%，前者较年初增加15.79亿元，后者较年初下滑0.05个百分点，即使如此，公司不良贷款率在A股9家股份制银行中仍然排在第一，紧随其后的是民生银行、光大银行，分别为1.47%、1.44%，显然公司还需要进一步强化贷款质量管理。

按贷款五级分类来看，期末关注类贷款高达732.47亿元，较年初增加46.69亿元，占比2.64%，较年初下滑0.03个百分点，关注类贷款需要引起注意，另外，可疑类贷款为106.6亿元，较年初增加25.81亿元，占比0.39%，较年初上升0.08个百分点。

对公贷款不良双降。华夏银行贷款主要以对公贷款占比为主，期末占比高达72.83%，不良贷款、不良贷款率分别为228.94亿元、1.13%，较年初减少22.6亿元、下滑0.29个百分点。

进一步来看，制造业、批发和零售业、建筑业、房地产业不良贷款较高，分别为60.38亿元、49.06亿元、24.29亿元、17.13亿元，其中制造业较年初增加2.48亿元，其余行业则较年初分别减少4.1亿元、5.19亿元、12.17亿元。

四大行业不良贷款率分别为1.79%、3.55%、2.17%、1.64%，较年初分别变动-0.11个百分点、0.13个百分点、-0.72个百分点、-1.19个百分点。

采矿业贷款质量需要引起注意，不良贷款、不良贷款率分别为16.38亿元、2.82%，较年初分别增加4.06亿元、0.22个百分点。

个人贷款不良双增。不同于对公贷款不良双降，华夏银行个人贷款不良上升较为明显，不良贷款、不良贷款率分别为185.71亿元、2.85%，较年初分别增加38.39亿元、上升0.74个百分点，主要系受部分客户还款能力和还款意愿下降等因素影响。

对比来看，2025年个人贷款不良同样双升，不良贷款、不良贷款率分别为147.32亿元、2.11%，同比分别增加17.14亿元、上升0.31个百分点，显然上半年个人贷款质量下滑更为明显，贷款质量亟待加强。

截至上半年末，公司个人贷款（不含信用卡）余额4,969.93亿元，比上年末下降6.76%，而信用卡贷款余额1,373.91亿元，比上年末下降9.06%，报告期内信用卡交易总额3,160.38亿元，同比下降11.89%，实现信用卡业务收入69.32亿元，同比下降8.48%。

需要指出的是，华夏银行并没有披露个人不良贷款更多详情，让投资者无法知悉信用卡贷款、小微贷款、个人住房贷款、消费贷款具体的不良贷款金额、占比。

减值损失增加超87亿元，京津冀地区损失大增。2026上半年，华夏银行信用及其他资产减值损失235.99亿元，同比增加87.09亿元，增长58.49%，是导致增收不增利的关键因素，其中发放贷款和垫款损失206.47亿元，同比大增82.22亿元，增幅66.17%；金融投资损失15.36亿元，同比增加11.11亿元，增幅261.41%。

信用减值损失为234.02亿元，同比增加84.14亿元，分地区来看，其中京津冀地区、粤港澳大湾区、成渝地区信用减值损失增长较为明显，分别为115.64亿元、37.78亿元、8.38亿元，同比分别增加61.47亿元、12.85亿元、5.26亿元，是导致信用减值损失大增的主要区域。

据披露，华夏银行报告期内累计清收处置不良资产265.78亿元，其中现金清收59.71亿元、呆账核销204.03亿元、以物抵债等方式处置2.04亿元。

多家分行领大额罚单。2026年以来，华夏银行多家分行遭遇罚单，其中不乏百万元级别的罚单，4月，杭州分行因未真实反映资产质量；贷款管理不审慎，发放用途不真实的贷款等被罚款105万元；同月，武汉分行因流动资金贷款贷前调查和贷后管理不尽职、流动资金贷款交易背景不实，风险分类不准确、通过借新还旧或展期，延缓风险暴露、租赁保理业务基础交易不真实被罚款165万元。

5月，宁波分行因授信业务管理不到位、贸易类融资管理不审慎、员工行为管理不到位、代销业务管理不到位被罚款130万元。

9月，福州分行因违规为固定资产项目发放流动资金贷款；流动资金贷款贷前调查不尽职，贷后管理不到位；出口押汇业务贷前调查不尽职，贷后管理不到位；个人一手房住房按揭贷款贷前调查不到位；员工行为管理不到位被罚款215万元。

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