透视厦门银行中报：净息差回升夯实业绩韧性，精细管控释放增长动能

近日，厦门银行（601187.SH）披露2026年半年度报告。在银行业息差持续承压、营收增长普遍放缓的行业背景下，这家扎根福建的城商行交出了一份规模与效益协同增长的中期成绩单。

上半年，厦门银行实现营业收入32.16亿元，同比增长19.60%；归母净利润12.43亿元，同比增长7.31%；截至6月末，资产总额4837.42亿元，较上年末增长6.76%。净息差同比回升6个基点至1.14%，企业贷款和垫款（不含票据贴现）余额较上年末增长14.87%；不良贷款率降至0.73%，下降0.04个百分点。

行业整体处于净息差筑底、资产质量考验加大的周期之中，厦门银行多项逆势向好的指标背后，是负债端、实体投放、风险管控以及特色业务多重维度的协同发力。这家区域城商行究竟依靠怎样的经营打法，实现周期之下的稳健突围？

净息差回升6BP 负债端精细化管控打开盈利修复空间

净息差是衡量银行盈利能力的核心指标，也是今年上市银行半年报最受关注的变量。厦门银行上半年净利差、净息差双双止跌回升，均升至1.14%，同比分别提升10个基点和6个基点。

行业大环境下息差修复并非易事，这份向好结果来源于厦门银行在负债端长期坚持的精细化管控举措。

具体来看，厦门银行上半年主动优化负债结构，在压降高成本负债的同时推动低成本结算性存款稳步增长。公司业务方面，活期存款余额较上年末增加8.93亿元，对公存款平均付息率较上年度压降30个基点；个人存款余额1105.00亿元，较上年末净增115.80亿元，增幅 11.71%；同时，存款付息率较上年末下降35BP，存款结构与成本同步改善，为息差企稳提供了坚实支撑。

这一策略与管理层此前释放的信号一脉相承。在2025年度业绩说明会上，厦门银行管理层就明确提出“全力提高活期存款占比，并通过薪资代发、收单业务等拓展零售活期；同时优化定期存款重定价”。从半年报数据看，负债端“压高补低”的组合拳已逐步兑现。

息差企稳直接带动了核心盈利指标的增长。上半年，厦门银行实现利息净收入23.99亿元，同比增长20.44%，成为营收增长的核心驱动力；非利息净收入8.17亿元，同比增长17.21%，收入结构更趋均衡。其中发放贷款及垫款利息收入同比增长11.13%。资产端向信贷倾斜的结构调整成效显现。

信贷投放冲高14.87% 分层运营激活客户潜力

规模扩张是厦门银行上半年的另一条主线。截至6月末，该行客户贷款及垫款总额2669.76亿元，较上年末增长9.75%，占总资产比例较上年末提升1.5个百分点，其中，企业贷款及垫款（不含票据贴现）余额1905.29亿元，较上年末增长14.87%，成为信贷增长的主要拉动力。

对公信贷的快速增长，与厦门银行“客群建设提升年”的部署密切相关。上半年，该行持续深化客群分层经营体系，根据客户综合贡献度、业务潜力及合作深度构建四级分层体系，配套差异化的拓展与维护策略。数据显示，截至6月末，全行对公客户数较上年末增长5.17%，机构客户数较上年末增长7.33%；上半年新拓展授信客户中，民营客群占比近70%。

在服务模式上，厦门银行着力构建政府（G）、产业（B）、零售（C）三端一体化服务闭环。G端持续参与数字政府建设，支持财政管理、社保服务、住房保障等领域数字化转型；B端围绕区域特色产业，推动产业金融从粗放式拓展转向精细化运营；C端依托市民卡、文旅惠民卡、代发服务等载体，完善便民服务触点。

对公业务稳步向上的同时，零售板块同样跑出增长韧性。截至6月末，厦门银行零售客户达304.71万户，较上年末净增14.16万户，半年增量为上年同期的1.95倍；零售核心客户超过21万户，较上年末增长11.77%，其中财富及以上客户占比接近50%；个人存款余额1105.00亿元，较上年末增长11.71%；个人金融资产余额1391.56亿元，较上年末增长10.66%。

不良率低至0.73% 重点赛道加大实体投放

信贷规模稳步扩张的过程中，如何守住资产质量底线，是衡量银行经营能力的重要标尺。

截至6月末，厦门银行不良贷款率0.73%，较上年末下降0.04个百分点；对公贷款（不含票据贴现）不良率仅0.42%；拨备覆盖率317.28%，较上年末上升4.57个百分点。对比行业数据，2026年上半年商业银行不良贷款率为1.52%，厦门银行的资产质量显著优于行业平均水平，风险抵补能力充足。

风控底座稳固，也为信贷资源投向实体经济重点方向创造了空间。在信贷投向上，厦门银行将资源向科技、绿色、普惠等重点领域倾斜，金融“五篇大文章”落地有声。

科技金融方面，厦门银行创新推出“专精特新伙伴计划”，构建“经营评分+科创属性评分”双维评价模型，将技术实力、研发投入、专利质量等科创能力转化为可量化指标，破解科技型企业轻资产融资难题。截至6月末，科技金融贷款余额较上年末增长9.59%。同时，该行主承销2笔科技创新债券，持续深化科技金融服务实践。

绿色金融方面，截至6月末，厦门银行绿色信贷余额244.02亿元，较上年末增长38.24亿元，增幅18.58%，资金主要投向绿色建筑、森林康养、再生资源利用、城镇供水等领域。在产品创新上，该行在莆田、泉州两地率先落地基于“蓝色金融标准”“生物多样性金融标准”的项目贷款，并加入厦门自贸全球可持续发展创新中心可持续服务联盟，深度参与区域绿色金融标准共建。

普惠金融方面，厦门银行坚持做小微企业的主办行，结合区域禀赋打造“一行一业、一地一品”的差异化发展格局，上半年落地厦门电商（美妆重点）、漳州食品、泉州集成电路等7个产业项目，并推出面向消费服务业连锁业态的“连锁贷”。截至6月末，该行普惠小微企业贷款余额近750亿元，保持平稳增长。

台企存款增长 21% 锻造两岸金融差异化优势

对于城商行而言，想要在行业竞争中形成竞争力，离不开差异化赛道的深耕，两岸金融正是厦门银行区别于同业的核心抓手。

依托台资股东背景与区位优势，厦门银行构建起覆盖个人、公司及同业的两岸金融服务体系，目前是福建省台企授信户数、针对台胞发放信用卡数量最多的金融机构。

上半年，厦门银行印发《关于落实惠台十条 助力两岸融合发展行动方案》，聚焦两岸交流、经贸互通、产业共融、民生普惠等核心场景。数据显示，截至6月末，该行台企客户数较上年末增长6%，台企授信户数较上年末增长7%，台企存款余额较上年末增长21%；台胞客户数较上年末增长10%，台胞信用卡发卡数较上年末增长3%。

在产品端，厦门银行已形成大陆首张台胞专属信用卡、大陆首个台胞专属线上化汇薪产品“薪速汇”、大陆首款台胞专属线上消费信用贷款产品“台e贷”等一批标杆成果。报告期内，又上线台胞信用卡附属卡功能，推出台胞“双证关联”金融线下应用场景，升级厦金同城卡权益2.0，持续延伸两岸金融服务链条。

在支持台企在大陆深耕展业方面，厦门银行已构建了丰富多元的产品及服务体系，包括“台商税易贷”“台商流水贷”“台农贷”等免抵押信用贷产品，便利台资企业融资。在深化两岸同业合作共赢方面，厦门银行代理台湾同业参与大陆银行间债券市场，开展银行间人民币购售业务交易，持续与台湾同业建立战略合作关系，签署衍生性金融商业总协议（ISDA），开展外汇及衍生品业务，与14家在大陆台资银行合作为台资企业提供银团贷款。

2026年是厦门银行成立三十周年，也是“十五五”开局之年。从息差企稳到信贷放量，从客群深耕到特色突围，这份中报展现出一家城商行在行业转型期的经营韧性。

展望下半年，随着负债成本改善的持续显现和资产结构的进一步优化，厦门银行息差企稳的基础有望进一步夯实。该行将继续立足厦门、深耕福建，紧扣“2+3”战略规划，扎实做好金融“五篇大文章”，持续巩固两岸金融特色优势，在服务区域经济高质量发展中走出一条特色化价值深耕之路。

（本文仅供参考，不作投资建议）