稀土需求结构阶梯式迁移：从传统走向新兴 前沿赛道蓄力市场长期增长

前言：

稀土是我国重要的战略性矿产资源，被誉为 “工业维生素” 和 “新材料之母”，下游需求覆盖冶金、玻璃陶瓷等传统领域，以及新能源汽车、风电、工业机器人等新兴赛道。随着技术进步与绿色转型深入推进，稀土需求重心逐步从传统领域向新兴领域迁移。不同发展周期下，各赛道对稀土的拉动作用存在明显差异，低空经济与人形机器人等前沿赛道虽尚处早期，但有望为稀土行业打开新增长曲线。

1.稀土为我国战略性矿产资源，下游需求多点开花

根据观研报告网发布的《中国稀土行业发展现状研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，稀土是我国重要的战略性矿产资源，也是改造传统产业、培育新兴产业、助力高效节能、推动低碳绿色经济发展的关键功能材料，被誉为“工业维生素”和“新材料之母”。稀土兼具优异的磁、光、电等多重理化性能，下游需求多点开花，已覆盖冶金、玻璃陶瓷、石油化工、新能源汽车、家电、风力发电、工业机器人、国防军工、轨道交通、航空航天、农业等诸多领域。此外，稀土在低空经济、人形机器人等前沿产业中也展现出广阔的应用潜力。

资料来源：公开资料、观研天下整理

2.从新能源汽车到工业机器人，稀土需求重心逐步向新兴领域转移

稀土过去多应用于冶金、玻璃陶瓷、石油化工等传统领域。随着技术持续进步、绿色发展战略深入推进、新能源产业快速扩容以及高端智能制造不断迭代，稀土需求重心逐步向新能源汽车、风电、工业机器人等新兴领域延伸，持续拓宽行业需求空间。

在新能源汽车领域，稀土永磁材料凭借高磁能积、高矫顽力和优异的高温稳定性等特征，已成为驱动电机、助力转向系统及制动助力器等关键部件的核心材料，广泛应用于新能源汽车的动力总成与底盘电控系统，是保障车辆高效动力输出的重要材料。近年来，我国新能源汽车产量和销量不断攀升，对稀土永磁材料的需求同步快速扩张，为稀土行业带来了强劲的新兴需求动能。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理

在风电机组中，稀土永磁材料主要用于直驱和半直驱永磁风力发电机，凭借高磁能积与优异稳定性，可显著提升发电效率、降低维护成本，并支撑风电设备向轻量化、大型化方向持续演进。在“双碳”战略推进、可再生能源相关产业政策引导等多重因素推动下，我国风电行业蓬勃发展，累计装机容量不断攀升，为稀土行业带来了可观的需求增量。

数据来源：中国可再生能源学会风能专业委员会（CWEA）、观研天下整理

稀土永磁材料（主要是钕铁硼）是工业机器人伺服电机的重要功能材料，直接影响电机的扭矩密度、响应速度和运行稳定性。伴随国内制造业智能化、自动化转型升级，工业机器人产业蓬勃发展，产量总体呈现快速上升态势，带动稀土永磁材料需求持续释放，为稀土行业开辟出重要的需求增长点。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

3.低空经济、人形机器人等前沿赛道，有望为稀土行业打开新增长曲线

稀土在低空经济、人形机器人等前沿赛道的应用尚处于起步阶段，未来有望为行业开辟新增长曲线。在低空经济领域，稀土永磁材料可应用于eVTOL（电动垂直起降飞行器）、高端无人机的动力电机，实现电机轻量化与高功率密度。当前，我国eVTOL产业正处于从技术验证向商业化落地的过渡阶段。

未来，随着适航取证持续推进、基础设施逐步完善、生产成本持续下降、产业链协同不断增强以及应用场景日益拓宽，eVTOL行业有望迈入高速发展期，机队规模将大幅扩容；叠加稀土永磁材料在配套动力电机中的应用不断加深，将为稀土行业释放长期且显著的增量需求。数据显示，2025年我国eVTOL机队规模仅有0.05万架，预计2030年将跃升至0.80万架，到2040年将激增至70万架以上，2025年至2030年年均复合增长率高达62.41%。

数据来源：沙利文、观研天下整理

在人形机器人领域，稀土永磁材料主要应用于各关节的驱动伺服电机，能够满足设备对大扭矩、小体积及快速响应等严苛工况的要求。目前，受制于技术成熟度不足、制造成本偏高、应用场景有限等因素，我国人形机器人产业仍处于商业化早期阶段，整体销售规模偏小，对稀土需求的拉动作用相对有限。

不过，在技术持续迭代突破、产业链配套日趋完善、生产成本逐步下行以及下游应用场景不断拓展等多重因素的共同驱动下，人形机器人商业化进程将显著提速，销量有望实现高速增长，叠加稀土永磁材料在人形机器人中应用的持续渗透，将为稀土行业带来较大的长期增量空间。数据显示，2026年至2035年我国人形机器人销量有望从2.8万台激增至260万台，期间年均复合增长率高达65.44%。

数据来源：摩根士丹利、观研天下整理(WJ)

4.不同周期看点各异：稀土需求由传统向新兴转移，前沿赛道蓄力长期增长

综合来看，稀土需求结构持续迭代升级，整体将呈现由传统领域向新兴领域、前沿赛道阶梯式迁移的发展特征。

短期（1-3年）：冶金、玻璃陶瓷等传统领域对稀土保持持续需求；新能源汽车渗透率不断提升、风电装机容量稳步扩大、工业机器人规模化应用持续深入，带来强劲需求动能；低空经济、人形机器人等前沿赛道尚处发展早期，对稀土的实际消耗量相对有限。

中长期（3-10年）：传统领域需求规模趋稳，新增空间相对有限，新能源汽车、风电、工业机器人等新兴应用仍为重要需求来源。eVTOL、人形机器人等前沿赛道商业化进程加快，市场空间加速打开，稀土需求拉动效应逐步显现，但整体贡献尚未成为主力，更多充当行业储备性增长力量。

长期（10年以上）：若稀土永磁材料在低空经济、人形机器人等前沿赛道实现大规模导入，伴随下游应用领域高速发展，稀土需求重心或将向前沿赛道倾斜。低空经济与人形机器人孕育显著新增量，成为稀土行业重要的增长来源，产业链也有望持续延伸，不断拓展新的应用空间。但同时需要客观看待，部分赛道存在商业化进度不及预期的风险，稀土需求释放节奏将跟随下游产业成熟度逐步兑现。