产业链涨价 储能行业告别内卷？业内：系统成本未来五年将持续下降

来源：澎湃新闻

今年以来，储能产业链出现一轮明显的涨价潮。但价格上涨可持续性如何？是否意味着储能行业开始走出“低价内卷”？答案恐怕没有那么简单。

据澎湃新闻记者了解，本轮涨价主要由短期供需错配、原材料波动、海外集中采购和产能建设周期共同造成，并不代表储能行业长期成本曲线发生逆转。而业内人士普遍的观点是，随着技术创新、产业链成熟以及锂电、钠电相互制衡，未来储能系统成本仍将趋势性下降。

但与此同时，业内也在强烈呼吁告别“低价换规模”的老路。“恶性价格内卷，最后都是一地鸡毛。”有行业人士指出，包括光伏在内的很多行业都已经给出了非常清晰的答案。

需求集中释放，叠加成本上行

对于储能需求的爆发，企业有着直观的数字感受。

远景高级副总裁田庆军近日在2026世界动力电池大会上表示，“三年前，全世界每生产10颗电芯，只有1颗应用于新型储能。今天，全球电芯的产能相比三年前翻了3番，预计今年年底，储能电芯的出货量将接近动力电芯，未来三年会超过动力电池。”其强调，随着电池技术日新月异，储能已成为全球新型电力系统建设的重要支撑。

储能产业链价格则一改过去两三年单边下行的颓势，在今年迎来全面上涨。

数据显示，截至2026年8月，国内主流314Ah磷酸铁锂储能电芯均价已回升至0.365元/Wh附近，较2025年末价格涨幅超过20%。宁德时代（300750.SZ/03750.HK）、亿纬锂能（300014.SZ）等龙头此前均已明确开启涨价行动。

反映到储能系统端，田庆军提到，“去年六七月份，4小时储能系统公开招标价格已经跌破0.4元/Wh，今年基本上都在0.5元/Wh以上。”

需求的集中爆发被普遍认为是本轮涨价的根本动因。高工产业研究院（GGII）数据显示，2026年上半年，锂电行业需求保持高位，产业链整体延续较快增长，锂电池出货量同比增长58.0%；其中，储能电池同比增长84.9%，成为核心增长引擎。

田庆军在接受澎湃新闻等媒体采访时将今年以来储能电芯需求旺盛概括为三方面因素：一是国内储能应用场景快速丰富，政策持续加持，带动储能配置需求；二是2026年是电池出口退税政策退坡的最后一年，海外客户提前锁定订单，而目前全球储能电芯和储能系统80%以上都是中国产的；三是电池产线建设存在周期，需求突然爆发后，新增产能难以迅速释放，形成阶段性供应缺口。

原材料价格上涨则进一步推高了成本。碳酸锂作为储能电芯的核心原料，其价格自2025年年中不足6万元/吨的低点，一路反弹至2026年6月突破21万元/吨，不到一年涨幅超200%。此外，AI算力爆发挤占晶圆产能，导致存储芯片、IGBT等元器件供应偏紧，价格普遍上涨50%至800%。铜、铝等大宗商品的同步上涨，进一步加剧了产业链的成本压力。

据业内测算，仅碳酸锂一项，价格每上涨1万元/吨，电芯成本大约增加0.6分/Wh-0.7分/Wh，并直接传导至储能系统。

田庆军也提到，自去年四季度以来，碳酸锂价格从6万元/吨一路上涨，今年6月份曾一度突破21万元/吨，致使储能电芯价格增长超过30%。“这直接影响储能系统成本增加两到三成，导致今年很多项目建设处于观望状态。”

告别低价内卷？“反对的是恶性内卷”

涨价潮起，是否意味着储能行业就此告别低价内卷？

从业者的回答远比“是”或“否”复杂。“我们从来不反对价格竞争，因为价格不下行，这个行业怎么能蓬勃发展？一个高成本的行业肯定是没有未来的。”田庆军态度很直白，“我们是反对恶性价格内卷，低于成本价去销售，这对行业就是破坏。”

值得关注的是，自今年以来，产业链企业纷纷布局加码产能。田庆军提醒，应警惕储能电芯产能过剩带来的价格内卷风险。“根据我们的了解，今年行业储能电芯规划扩产已经超过800GWh，到年底建成产能约1.2到1.5TWh，规划总产能接近2TWh，这已经远远超越了全球市场的真实需求。”

在其看来，电芯的生产需要连续性，这一点与光伏组件很像，一旦产能过剩，企业为了生存必然会打价格战。“过去几年光伏行业价格内卷严重，已经给我们敲响警钟，储能行业一定不能步其后尘，这关乎国家利益。”

田庆军补充强调，其强力支持大家通过技术创新、上游原材料合理的价格回归，进一步降低储能的成本，“把成本下行的红利让利给合作伙伴，然后能让这个行业规模起来、更加繁荣。”

当前涨价给下游集成商带来的显然不是红利。三一集团副总经理、三一锂能总经理董冰表示，三一锂能的储能业务刚起步即遭遇“天崩开局”：碳酸锂涨价、出口退税变革、电池消费税开征三件事叠加，“好比让原本不富裕的家庭雪上加霜”。

在2026世界动力电池大会开幕之际，9月3日上午，宜宾储能产业园首个储能电芯项目——鹏程无限新能源科技（四川）有限公司首台设备进厂。

董冰坦言，成本急剧上升的压力，迫使三一锂能放弃最初定义的差异化设计，直流侧转向跟随策略，把差异化收缩到交流侧和系统层面。

鹏程无限董事长吕建则提醒，成本本身也是差异化竞争的一部分。“中国这几年之所以能在储能方面傲视全球，除了我们的技术确实领先了，另外一点，我们产业链的集中度也起了很大的作用，所以我们成本上对比海外的友商占了很大优势，所以我们不能忽略成本带来的竞争上的优势。”

但吕建同时强调，行业应该对电池充满敬畏，不去过度渲染某一个参数。“真正的进步应该是从化学体系开始，到我们的设计、安全、充放电效率，到自放电、循环、一致性，应该是一个综合的提升。”其认为，对于电池行业而言，应追求产品性能的整体平衡，来保障安全、可靠，从而让企业和行业走得更长久。

据澎湃新闻了解，为进一步规范竞争秩序，相关主管部门已经加强运行监测和产能动态预警，开展质量提升行动。

国家市场监督管理总局总工程师刘敏在上述大会上即指出，行业发展的深层次挑战不容回避，部分环节盲目扩展，低价竞争等内卷式行为正在侵蚀行业可持续发展的根基。刘敏透露，针对锂电池等重点领域，国家市场监督管理总局已将防止“内卷式”竞争纳入综合整治框架，联合工信部、国家发改委等部门持续开展产能预警调控，规范价格竞争，加强产品质量监管，着力构建优质优价、公平竞争的市场环境。

“储能电芯现在已经进入了国家窗口指导，现在扩产能也要报批，所以我觉得可能未来几年有一个产能出清的过程。”田庆军同时呼吁，行业要严格自律，价格内卷是不自信的表现，是对行业的不负责任。

降本路径：大电芯与钠电

如果涨价只是插曲，那么未来的成本曲线将走向何方？

田庆军给出的答案是，新型电力系统需要低成本的储能解决方案。“储能系统的成本取决于两块，一个是持续的技术突破和产品创新，尤其是电芯能量密度的提升，二是以碳酸锂为主的原材料价格可控。”

“随着钠电技术的成熟，我们判断钠电与锂电会相互作用推动原材料持续下降；加上电池技术的进步，大电芯将有效推动储能系统整体的成本下降。”田庆军判断，未来五年储能系统成本会持续下行。

从行业内近两年推进的大电芯来看，田庆军以风机大型化类比，“风机大型化是产品创新推动度电成本下降的过程，电芯一定也是如此。”在今年4月的第十四届储能国际峰会上，远景发布了搭载新一代AI自适应PCS的12.5MWh AI储能系统，并宣布全球最大方壳卷绕储能电芯790Ah正式投产。

田庆军透露，公司当前精力集中在790Ah电芯，未来产能也会更多地倾向于该款产品，“到明年规划产能约100GWh。”

另一储能领域的头部企业厦门海辰储能首席技术官易梓琦表示，过去2至4小时储能系统已经越来越难以覆盖新能源大发时段形成的电量缺口。未来，长时储能将逐步成为新型电力系统的重要基础。

“目前，全球已经出现越来越多大型的长时储能项目，长时储能已经从小规模示范开始走向单站的超大应用，同时，项目运营周期也在不断拉长，且由于它的初始投入资金非常大，所以业主对于成本是非常非常敏感的。”易梓琦称，这对于整个储能产业来说，既是机遇，也是一个很大的挑战。

但长时储能并非简单拉长时间，背后面临着四个非常核心的挑战：高可靠、极致的成本、高安全，以及大型电站所需要的极致的交付能力。

易梓琦提到，“1GWh的储能电站，如果用传统的314Ah电芯，那将有超过百万颗电芯串并联，复杂性、一致性、可靠性以及安全风险都会指数级上升。而使用千安时的大电芯所需的电芯数量就会减少70%以上，从根本上解决系统集成效率、可靠性，以及安全性的问题，成本也更具竞争力。”

海辰储能是目前发力锂电长时储能的主力之一，也被市场认为是最“激进”的代表。在成立后的第三年，公司即率先布局时储能，彼时长时储能尚未成为行业共识。2025年12月，海辰储能发布了全球首个原生8时时储能解决方案——∞Power8 6.9MW/55.2MWh、全球首个8时时储能专用电芯∞Cell 1300Ah 8h。

不过，瑞浦兰钧储能系统研发负责人刘思则认为，大电芯并不是行业发展的终局形态，更重要的是电芯和系统集成的协同研发设计。“对瑞浦兰钧来说，我们历来是非常重视产品安全的，在产品安全的基线之内，我们去不断地优化设计成本、制造成本，去提高产品的性价比，这也是我们一直以来努力的一个重要方向。”

刘思同时提醒，构建大电芯的系统集成产品，与以往相对小的电芯截然不同。“大电芯潜在风险不是热失控的概率问题，它更加突出的是单次热事件释放能量更大。”

田庆军也谈到，纵观全球，储能时长在过去三年增长了40%，未来趋势明显。但需警惕储能电芯大型化带来的质量安全风险。“过去几年，电芯大型化的确对行业贡献巨大，但是我们也要理性看待，不能搞军备竞赛。风电行业前几年搞风机大型化，由于没有充分测试验证，质量问题不容乐观，现在整个行业都在买单。”

其指出，大电芯的结构设计、电气安全、热管理、生产工艺与装备等都是行业关键挑战，“我们应该加大研发人才投入，尊重科学，循序渐进，加强仿真验证，控制上市交付节奏。”

此外值得关注的是，钠电储能的规模化应用也是业内关注焦点。

田庆军强调的是钠电与锂电的相互制衡。其认为，碳酸锂价格涨到一定程度，锂离子电池的成本优势在钠电面前便不再明显，两条成本曲线的交叉点一旦出现，钠电市场空间打开，反过来又会抑制碳酸锂的持续上涨。“锂电不争气，钠电就会取代它。”

中科海钠总经理李树军表示，钠电资源丰富，具备低温、快充、宽温域、高倍率和长寿命等优势，但现阶段能量密度偏低，电芯和集成成本仍高于磷酸铁锂电池。短期内，钠电更适合在调频、构网型混合储能、数据中心等对性能要求较高的场景切入；随着规模扩大和产业链成熟，其成本有望快速下降。

李树军给出价格锚点：碳酸锂大概率围绕15万元/吨波动，未来2-3年维持紧平衡；仅电芯层面，钠电目前成本仍比锂电池贵40%-50%，但2028年后规模成本有望降至0.3元/Wh左右，届时主流市场将开始放量。