超稳成绩单？读懂成都银行半年报的增长密码

回报股东方面，本次半年报最大的市场看点，是成都银行开启上市以来首次中期分红。

出品|中访网

审核|李晓燕

当银行业整体身处息差收窄、行业竞争加剧的调整周期，区域城商行的发展答卷，既映照地方经济的蓬勃活力，也考验着机构穿越周期的经营智慧。作为成都本土上市法人城商行，成都银行2026年半年度报告正式出炉，营收、净利润实现双位数以上正向增长，资产规模稳步迈近1.5万亿关口，凭借扎实的经营表现，成为中西部区域银行业高质量发展的鲜活样本。

扎根蓉城，与城市发展同频共振，是成都银行与生俱来的发展底色。伴随着成渝双城经济圈建设持续推进，成都大力推进产业建圈强链，城市能级不断跃升，实体经济的蓬勃发展，为本土金融机构孕育广阔的业务土壤。在此背景下，成都银行确立“一一五五”全新发展战略，锚定建设全国一流标杆城商行的发展目标，确立稳中求进的总基调，从经营方针到银行建设维度搭建完整发展框架，标志着机构正式告别过去高速扩表的发展模式，全面转向质量优先的内涵式增长道路。

这份战略规划，并非空中楼阁，而是基于自身发展阶段做出的理性抉择。经历连续多年的规模跃升之后，企业管理层清晰意识到，单纯追求规模数字的扩张难以维系长久竞争力，唯有平衡好发展速度、经营效益与风险防控，才能筑牢长期经营底盘。在中期业绩沟通会上，该行明确提出打造内涵式发展第二增长曲线，追求质的有效提升和量的合理增长，把经营重心转向夯实客群基础、优化业务结构、激活创新动能，这套发展思路，也完整体现在2026半年报的各项经营数据之中。

从核心经营数据来看，在行业整体盈利承压的大环境下，成都银行交出一份具备韧性的成绩单。2026年上半年实现营业收入127.76亿元，同比上涨4.13%；归母净利润69.05亿元，同比增长4.35%，两项核心盈利指标增速跑赢上市银行业平均水准。截至6月末全行总资产达到14970.52亿元，贷款规模稳步扩充至9024.16亿元，信贷资源持续向地方实体经济重点领域倾斜，深度服务地方基建、先进制造、中小微企业以及城乡居民的金融需求，将金融活水源源不断浇灌城市产业发展的方方面面。

风险抵御能力，是衡量一家银行经营底气的核心标尺。报告期末，该行不良贷款率维持0.68%，拨备覆盖率高达426.06%，两项关键风险指标稳居A股上市银行第一梯队，远高于全国商业银行行业平均水平，充足的风险缓冲垫，为应对行业周期波动筑牢安全屏障。扎实的资产质量背后，离不开本土化风控体系建设，同时也受益于区域经济基本面托举，以及地方风险化解政策协同落地。

回报股东方面，本次半年报最大的市场看点，是成都银行开启上市以来首次中期分红。拟每10股派现4.89元（含税），合计分红超20亿元，半年度分红比例达到30.02%。纵观历史，该企业始终坚持稳定的分红机制，往年年度分红比例长期稳定维持30%上下。在监管引导上市银行强化投资者回报的大背景下，中期分红落地，兼顾了股东现实收益与机构资本积累需求，进一步提升银行股对于投资者的配置吸引力，也是企业经营现金流稳健的有力佐证。

资本实力，决定城商行发展的天花板。透过财报可以看到，成都银行核心一级资本充足率处于监管安全区间。此前依托可转债成功转股，有效补充核心一级资本，而2026年上半年资本增厚，主要来源于经营利润的内生留存。这也让管理层更加重视资本精细化管理，不再盲目做大资产规模，主动对资产扩张速度进行合理约束，将资产增速控制在资本内生可支撑的范围之内，把单位资本产出效率纳入经营重要考核维度。

负债端的结构变化，同样值得市场关注。过去数年伴随信贷投放力度加大，该行贷存比有所抬升，面对这一现实，企业也在持续加大核心存款经营力度。2026年上半年存款增速跑赢贷款增速，贷存比上涨势头明显放缓，机构持续深耕本地零售与对公结算存款，持续夯实低成本稳定存款基本盘，优化负债结构，降低对市场化同业负债的依赖，进一步夯实负债端经营的稳定性。

业务结构层面，当前成都银行营收依旧以利息净收入作为基本盘，2026上半年利息净收入实现不错增长。和头部股份行、长三角优质城商行相比，中间业务依旧是有待补齐的板块，理财业务受行业净值化转型影响，手续费收入出现阶段性波动，也是国内不少城商行共同遇到的发展课题。面向未来，企业想要打开全新增长空间，需要持续挖掘财富管理、结算、代理等中间业务潜力，培育多元收入来源，构建更加均衡的盈利结构。

看待任何一家区域银行的财报，都不能只盯着单一静态指标，更要读懂数字背后的业务结构与周期变量。低不良率是多维度因素共同作用的结果：一方面对公平台类业务资产质量保持优异，为整体资产表现托底；另一方面，过去阶段信贷规模快速做大，也会在统计层面稀释不良相关指标。随着机构主动放缓资产扩张脚步，分母稀释效应减弱，不同行业板块资产质量分化的特征会进一步显现，房地产、批零商贸、部分零售领域资产的变化，会成为后续市场观察的重点。同时逾期贷款规模的变化，也需要持续跟踪，作为资产质量的前置观测信号。

客观来看，以上挑战并非成都银行独有的难题，而是国内绝大多数深耕地方的城商行共同面临的行业命题。息差持续承压、中间业务突破难度大、不同行业资产质量分化，是整个银行业调整周期之下的共性考验。面对这些课题，成都银行已经在战略层面做出前置布局：放缓规模冲动、强化资本约束、深耕本土实体经济、推进数智化转型，用稳健经营替代高速狂奔。

金融机构的生命力，终究根植于所处的城市。成都银行的成长故事，就是与一座城市双向奔赴的故事。从对公重大项目落地，到普惠小微助力市井烟火；从居民日常存取款服务，到财富管理陪伴家庭资产保值，金融的温度藏在城市发展的每一处细节。

站在新的发展节点，万亿资产体量的成都银行，已经完成规模的跨越，正式进入拼质量、拼结构、拼综合服务能力的新阶段。前路既有成渝经济圈带来的发展机遇，也有行业周期带来的现实考验。舍弃短期规模喧嚣，修炼经营内功，平衡好安全、规模与收益，这家本土城商行，正在书写属于自己的长期发展答卷。