北京
来源：证券时报
科技股拐点何时来临？
北交所股王创历史新高
今日（9月9日）早盘，北交所股王蘅东光一度大涨近11%，股价超过600元/股，创出历史新高。
在短短1个多月的时间里，蘅东光走出翻倍行情。7月底，该股股价最低探至210元/股下方，其间最大涨幅接近两倍。不过该股盘中创新高后大幅回调，一度跌超4%，上午收盘收窄至跌1.86%。
较好的业绩是公司股价大涨的重要原因。根据财报，蘅东光上半年营收超过18亿元，同比大增近77%；归母净利润超过3亿元，同比大增超113%。
华创证券认为，公司业绩超预期，并指出公司是全球领先的光无源器件供应商，深度绑定行业大客户，海外销售占比高。AI拉动数通市场高景气，光无源市场需求持续向好，公司持续扩充全球产能，业绩保持高速增长。
华工科技快速涨停
今天上午，还有多只科技龙头股大涨。其中，华工科技大幅高开后快速涨停，市值超1100亿元。上半年公司实现营收78.22亿元，同比增长2.53%；归母净利润11.86亿元，同比增长30%。
长飞光纤早盘也一度触及涨停。消息面上，康宁与Verizon签订价值数十亿美元光纤长单；与此同时，光赛道重磅展会今日将在深圳拉开大幕。
有机构指出，AI算力需求激增，助推光纤光缆“量价齐升”，行业景气有望持续向好。
砸出深坑的高成长科技股
部分科技龙头快速反弹，是否意味着A股行情又要火了？
兴业证券表示，科技行情尚未确认绝对底部，但阶段性拐点的条件正在逐步累积。一是光通信权重股与创业板指的振幅出现分化。二是算力调整时，红利同步走弱。此外，AI新叙事也在逐渐蓄力。总的来说，科技行情经历了前期的一波三折后，光通信抛压收敛、红利吸引力下降以及AI应用线索增多，表明科技行情已经进入拐点观察期。操作层面，建议不追涨，采取分批低吸、缓慢建仓的思路耐心布局。
国信证券表示，科技主线具备“M顶”双顶特征。8月下旬以来，受美元流动性和地缘政治因素等外围因素扰动，A股科技权重板块再次有所调整，拖累整体市场表现。历史经验显示，高景气行业股价会领先基本面见顶，而由于股价见到绝对高点后产业景气依然延续，其行情不会立即结束，顶部形态往往呈现“M形”。当前AI硬件领域的拥挤度和超额收益均已在收敛，同时国内的政策和流动性环境仍整体处于宽松格局，随着产业叙事等积极催化出现，四季度前后科技硬件板块仍有望重新上扬，以此支撑整体市场表现。当前均衡配置为要，关注科技成长的扩散，以及地产、资源品等相关领域。当前行业的轮动和补涨仍将延续，重视风格平衡布局。
数据宝统计出年内回调幅度较高的科技股，筛选条件包括：5家及以上机构评级、半年报扣非归母净利同比增长超50%、最新价较年内高点回调超30%，并且属于电子、计算机、通信行业，合计有53股上榜。
从成长性来看，江波龙、富创精密、华天科技等上半年扣非归母净利增速均超10倍。
从机构关注度来看，金山办公、中际旭创、中微公司等均有30多家机构评级。
从回调幅度来看，佰维存储、兆易创新、国科微等7股最新价较年内高点跌超50%。
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