利率上调审批从严 广深地区银行调整个人经营贷策略

　　上证报中国证券网讯（记者 周亮 徐潇潇）银行个人经营贷利率，在部分地区有了新变化。

　　上海证券报记者8日在广州、深圳调研获悉，多家银行的个贷部门在内部明确，10月之后经营贷实际发放利率将统一上调至不低于2.8%，2.35%的低利率不再作为对外报价；部分银行的经营贷授信审核标准也同步收紧，材料核验、经营真实性核查与流水审查环节均全面加码。

　　有市场分析人士表示，此次调整主要源于三方面因素：净息差承压、行业恶性竞争亟待纠偏，以及不良率持续攀升倒逼风控收紧。

　　个人经营贷利率将上调 审批条件趋严

　　记者调研获悉，关于利率上调的预期，银行内部早在7、8月份多次开会强调，当时即要求客户经理提前与客户做好解释沟通，告知能续贷者尽早办理续贷手续，以便客户把握利率调整前的窗口期。

　　“现行政策仍可按2.35%的利率执行，”深圳一家股份制银行大堂经理告诉记者，客户经理正积极争取在9月底10月初之前完成全部客户的续贷工作，使客户锁定2.35%的低息水平。

　　某头部股份制银行广州分行个贷部经理亦向记者表示，该行当前经营贷利率区间维持在2.4%-2.5%，但内部已在酝酿上调方案。另一家股份行客户经理则称，目前未收到正式文件，但国庆后预计将迎来一波利率调整，9月仍为“窗口期”，客户可提前锁定年化2.38%-2.45%的低息，此后利率大概率上行。

　　与股份行相比，国有大行的定价显得更为审慎。记者在广州市番禺区一家国有大行网点了解到，该行当前经营贷放款利率约为2.9%，明显高于股份行报价，且授信条件已有所加码，主要是加强了对财务流水等经营实质的核验力度。

　　在授信审核方面，记者了解到，银行亦同步加强了个人经营真实性核查力度。

　　据上述股份行人士介绍，此前个人仅需提供营业执照即可，如今则要求客户具备真实的营业场所，审核标准较以往有所强化。此外，在客户资质审核层面，银行还加强了对婚姻状况的核查力度，对于离异或再婚客户的审核要求有所提升。流水方面则未作额外要求，银行并不强制客户提供或补充流水材料。

　　不良压力显现 倒逼策略调整

　　为何此轮利率上调会在股份行中率先发酵？

　　多名客户经理透露，这与监管导向密切相关。过去数年，受市场需求不足与同业竞争加剧影响，银行经营贷利率一度下探至2.1%的历史低位。然而，“以价换量”的扩张策略在驱动规模增长的同时，亦为资产质量埋下了隐患。

　　深圳一位股份制银行个贷经理向上证报记者透露，在内部培训中，银行对此次定价调整给出了明确解释。当前行业净息差已持续收窄至较低水平，长期维持超低利率定价难以覆盖资金与运营成本；而此前部分银行以低价策略恶性竞争抢占份额，亦需纠偏。与此同时，个人经营性贷款不良率持续攀升，风控压力显著加大，各银行已同步收紧授信门槛。

　　“经营贷利率上行并非资金成本上升，而是风险成本上升，”中国邮储银行研究员娄飞鹏在接受上证报记者采访时也表示，受2020年前后低价经营贷集中到期、抵押物价值因房价下跌而安全垫变薄，以及零售贷款不良持续暴露等多重因素影响，银行主动收缩高风险贷款投放，以更高的定价来匹配相应的风险成本。

　　数据同样印证了这一趋势。根据金融监管总局数据，截至2026年6月末，商业银行不良贷款率为1.52%，较一季度末上升1个基点。从区域来看，广东银行业资产质量压力更为突出，截至今年6月末，广东银行业金融机构不良贷款率为1.65%。

　　多家上市银行半年报亦显示，新增不良贷款主要集中于零售板块，包括个人消费贷、经营贷及信用卡等领域。不良资产出清节奏明显加快，亦可佐证。银登中心数据显示，今年8月，金融机构转让个人经营贷及个人贷款组合资产包本息合计分别达21亿元和79亿元，较去年同期分别增加16亿元和70亿元。

　　告别“内卷式”竞争 转向择优投放

　　多位专家对记者表示，当前经营贷市场的调整是银行业回归理性风险定价的必然过程。

　　广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉对记者表示，经营贷本应定向支持中小微企业及个体工商户的生产经营，但在实际操作中已在一定程度上偏离制度设计的初衷，“受房贷利率偏高、申请意愿走低等因素影响，部分银行向个人客户推广经营贷以维持放款规模，部分个人客户亦将其视为套取低息资金的通道，加剧了市场的恶性竞争。”

　　不过，短期内，利率中枢上移与授信审核收紧可能将带来小微企业融资分化、特定套利群体风险暴露以及过桥资金、违规中介等衍生风险。

　　一家头部券商的银行业研究员表示，从承压群体看，最先受到冲击的主要是两类：一类是2020至2021年间以低价经营贷置换按揭贷款、加杠杆购房的业主；另一类是依赖经营贷周转的真实小微企业和个体工商户，融资成本上升、可得性下降。

　　广东外语外贸大学金融学院副院长张浩在接受上证报记者采访时表示，过去依赖低息资金的普通个体户可能被挤出，因为融资门槛变高了。

　　在受访人士看来，个人经营贷利率上行的实质影响，主要集中于依赖虚假资质套取低息贷款的群体。