营收净利双增，不良率持续下降，郑州银行做对了什么？

全国首家A+H上市城商行 —— 郑州银行再次交出了一份量增、质优、效升的高质量答卷。

8月28日晚，郑州银行发布2026年半年度报告。

在国内银行业净息差持续收窄、经营承压的行业背景下，郑州银行上半年实现营业收入67.59亿元，同比增长1.04%；净利润16.77亿元，同比增长3.03%，利润增速跑赢营收增速；资产总额达7907亿元，较上年末增加470.26亿元，增量创近年同期新高；不良贷款率降至1.68%，较上年末下降0.03个百分点，延续了近两年持续改善的态势。

从2023年末的1.87%，到2024年末的1.79%，再到2025年末的1.71%，直至2026年6月末的1.68%，郑州银行不良贷款率已实现持续压降。

在营收净利双增与资产质量持续改善的双重印证下，郑州银行究竟做对了什么？

经营基本面稳健：在息差收窄中跑出"双增"

2026年上半年，商业银行净息差在二季度回升至1.41%，为2022年以来首次单季环比回升。

在国内银行业整体面临较大经营压力的背景下，郑州银行能实现营收净利双增，核心在于其收入结构的韧性与成本管控的精准。

从收入端看，利息净收入仍是主要支撑。

上半年郑州银行实现利息净收入55.27亿元，同比增长3.29%，占营业收入的81.76%。 尽管年化净利息收益率同比下降0.12个百分点至1.52%，但郑州银行通过优化资产负债结构，在信贷投放上持续向实体经济倾斜，实现了利息收入的稳健增长。

更值得关注的是盈利质效的结构性改善。

在营收承压的行业环境下，郑州银行并非简单‘砍费用’，而是通过优化资源配置、压减低效支出，将更多资源向科技赋能和一线业务倾斜。上半年成本收入比优化至20.73%，较上年同期下降1.33个百分点。 业务及管理费同比减少5.09%，费用使用效率显著提升，确保了利润增长的高质量与可持续性。

回顾过往业绩，这一韧性并非偶然。

2025年全年，郑州银行实现营业收入129.21亿元，同比增长0.34%；净利润19.09亿元，同比增长2.44%。 从年度到半年度，营收净利持续保持正增长，在城商行阵营中已属不易。

资产质量持续改善：

不良率三连降背后的风控逻辑

对于商业银行而言，资产质量是行稳致远的生命线。

郑州银行2026年半年报中最具含金量的数据之一，是不良贷款率降至1.68%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率提升至193.61%，较上年末增加7.80个百分点。

从更长周期观察，郑州银行不良率已从2023年末的1.87%降至2024年末的1.79%，再降至2025年末的1.71%，直至2026年6月末的1.68%，实现连续三年下降；拨备覆盖率则从2023年末的174.87%提升至2025年末的185.81%，再到2026年6月末的193.61%，风险抵补能力持续增强。

资产质量改善的背后，是郑州银行在信贷结构优化与风险管控上的双重发力。

一方面，郑州银行持续压降高风险领域敞口，优化投资结构，标准化资产占比稳步提升；

另一方面，通过强化信用风险管理，郑州银行正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率等前瞻性指标均显著改善。

2026年6月末，郑州银行正常类贷款迁徙率仅为1.41%，较上年末下降1.51个百分点。 这意味着新增不良生成的压力正在减轻，资产质量的改善具备可持续性。

战略定力：零售转型与数字化双轮驱动

郑州银行着力打造线上+线下两大平台，深耕基础零售、财富管理、个人信贷三大板块，全面提升综合服务能力、队伍专业能力、线上运营能力、品牌管理能力等四大能力，做优网点、惠农、社区、线上、远程银行五大渠道。

零售转型的成效直接体现在负债端。

2026年上半年，郑州银行吸收存款本金总额5141.26亿元，较上年末增加510.51亿元，增幅11.02%，其中个人存款余额达3069.10亿元，净增超350亿元。 在居民财富管理向多元化配置转型的行业背景下，存款根基的加固，是客户基础和品牌信任度持续提升的最直接证明。

2024年12月，郑州银行秉承"对外客户体验第一、对内效率提升第一"的理念，以数字化思维重塑银行业务及经营管理模式，不仅提升了客户服务体验，更在内部运营效率上释放红利——2026年上半年郑州银行成本收入比下降，正是数字化赋能降本增效的硕果。

回归本源：深耕实体经济的差异化路径

作为河南本土城商行，郑州银行始终坚守"服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民"的市场定位。这一定位不是口号，而是体现在实实在在的信贷投放中。

截至2026年6月末，郑州银行贷款总额为2984.68亿元，较上年末增幅6.41%。 该行主动对接河南省"1+2+4+N"发展目标体系，将信贷资源精准投向"三个一批"重大项目建设、先进制造业高质量发展、城市有机更新等重点领域。

2026年上半年，郑州银行涉农贷款余额达559.19亿元，较上年末增加42.04亿元，增幅8.13%。 河南是农业大省，涉农金融需求庞大且持续，郑州银行将资源投向这一领域，既服务了地方经济，也构筑了差异化的竞争优势。

2026年7月，央行批复郑州银行260亿元债券发行额度，包括200亿元普通金融债和60亿元二级资本债。 其中60亿元二级资本债已于8月成功发行，期限5+5年、票面利率1.97%，全场认购倍数达4.94倍。

在当前利率环境下，较低的票面利率和较高的认购倍数，是资本市场对郑州银行信用资质和经营前景的充分认可，也为其后续服务实体经济注入了充沛资本动能。

坚守稳健经营的长期主义

纵观郑州银行2026年半年报及近年业绩轨迹可以发现，郑州银行的高质量发展并非依赖单一因素的短期刺激，而是战略定力、转型深化与风险管控协同作用的结果。

从经营数据看，营收净利双增验证了其在息差收窄环境下的盈利能力；存款双位数增长体现了零售转型的扎实成效；不良率持续下降与拨备覆盖率提升，则彰显了风险管理的审慎与前瞻。从战略层面看，零售转型筑牢了负债根基，数字化转型释放了效率红利，深耕实体经济则找到了差异化发展的护城河。

这一次，郑州银行以"量增、质优、效升"的中期答卷证明：地方城商行只有坚守本源、深耕区域、加快转型、严控风险，才能在复杂环境中行稳致远。

随着"十五五"规划的深入推进，相信郑州银行将继续锚定提质增效、稳健经营的核心目标，以更强的资本实力和更优的资产质量，努力走出一条具有区域特色的高质量发展之路。

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